世界製造業PMIが51.8→51.3に減速。中東緊迫でサプライチェーン再混乱、納期長期化とコスト高がインフレ圧力。利下げ遅延・ボラ上昇に備え、オプション等でヘッジ需要。
英ポンド底堅い—GBP/USDは1.3400超で1.3441へ。中東「2週間停戦」合意に注目も脆弱視、レバノン攻撃継続で上昇一服。20日EMA維持が焦点、リスク選好後退。
米30年債入札が弱含み、落札利回り4.876%と前回・想定を上回り需要減速。インフレ粘着とFRB高金利長期化観測で利回り上昇圧力、債券先物売りやTLTプット、ナスダック100プットで備え。
地政学リスク燻るも米株続伸、ダウ+300ドルで48,000台。レバノン協議観測が追い風、原油は一時100ドル。PCE鈍化も指標まちまち、CPI待ち。メタ高。
豪ドル/米ドル4連騰、0.7087へ――停戦合意でドル安も、空爆指摘で緊張再燃。週末の米イラン協議と米CPIが次の波乱要因、RBAタカ派が下支え。
【ドル円158円台、次の一手は?】PCE加速で米高金利長期化観測がドル支え。160円接近で介入警戒強く、SMA下回り勢い鈍化。コール・プットやストラドルで変動拡大に備え。
停戦合意でドル売り加速、USD/CADは1週間で約1%急落し1.38近辺へ。原油急落後に持ち直すも、米CPIで下値限定。IV低下でオプション割安、再変動に備え。
中東情勢の緊迫でリスク志向後退も、GBP/USDは1.3400突破し1.3441へ上伸。米PCE加速で利下げ観測は小幅、ドル指数は下げ渋り。BOE利上げ織り込みも焦点。
【焦点】ネタニヤフ首相、レバノンと直接交渉開始へ。ヒズボラ武装解除と和平が争点で不透明感も。原油は短期下押し余地、決裂なら急反発。安全資産に資金。
「安全志向」再燃か—米4週間Tビル入札、落札利回り3.56%と前回から0.06ポイント低下。弱い雇用・コアCPI鈍化で、FRB早期利下げ観測も浮上。
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