AUD/USD急落、0.7155へ1週間超ぶり安値。米CPI・PPI高止まりでFRB利上げ観測が再燃、DXYと米10年金利上昇。地政学リスクもドル買い、RBAタカ派は下支え限定。
今週の日本は1QGDP・4月貿易/CPIが焦点。AI・半導体投資で成長下支えも、消費鈍い。原油高で貿易赤字・円安圧力、利上げは7月観測。株高追い風。
在庫4カ月分まで急減、WPIC発表前にプラチナ族へ資金集中。供給不足は4年連続見通しで南ア減産も追い風。ETF流入・水素需要で強気、コールで上値狙い。
【注目】カナダ4月CPIは前年比3.1%へ加速予想。前月比0.6%高はガソリン主因、炭素税変更のベース効果も。コアは2.1〜2.2%へ小幅鈍化、BoC6月判断に影響。
金は1週超ぶり安値4,545ドルへ急落。ドル高・米金利上昇が逆風、原油高でインフレ懸念再燃。CPI/PPI加速でFRB追加利上げ観測強まり、支持4,510ドル攻防。米10年利回り高止まり。
USD/CADは1.37台半ばへ上伸、心理主導で適正水準超え。米インフレ強めで利下げ観測後退、対照的にカナダ雇用悪化でBoC緩和観測。1.3758注目、上値1.3810/20。反落リスクも。
米鉱工業生産が予想超え0.7%増、製造業も0.6%増で景気減速論に修正。高金利長期化観測がドル高を支援、株は利益とバリュエーションの綱引き。
ホルムズ封鎖は「現物不足」より「価格」に直撃。3カ月なら欧州は調整可能だが、1年なら備蓄枯渇で需要抑制へ。OVX上昇、原油コールや航空燃料・ナフサ強気が焦点。アジアは不足リスク高。
米設備稼働率が4月76.1%と予想上振れ、製造業の底堅さ鮮明。インフレ圧力残存でFRB利下げ観測後退、短期金利上昇・株は逆風、ドル高と商品高に注目。
米4月鉱工業生産が予想超えの前月比0.7%増—景気底堅さ鮮明。利下げ観測後退で「高金利長期化」警戒、長期債プットや資本財・素材コールが選択肢。VIX急騰リスクも。
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