ミシガン期待指数が予想超え48.1。昨年同様インフレ高止まりとFRBタカ派長期化の警戒再燃。VIXオプションで変動ヘッジ、TLT/XLYプットで金利高・消費減速リスクに備え。
米UoM5年インフレ期待3.5%と予想超えで「高金利長期化」警戒。FRBタカ派維持なら利下げ後ずれ、SOFR先物・VIXコール妙味。株はNDXプット、ドル高・円安圧力。
注目:カナダ中銀、金利2.25%を4会合連続で据え置きへ。戦争・ガソリンで総合CPI上振れも基調は弱く一時要因視。GDP見通しは下方修正の可能性。
注目:ECBは4月据え置き濃厚でも、市場はタカ派転換を織り込み。調査で年内利上げ予想が急増、インフレ高止まりで6月引き上げ観測も浮上。オプション需要増。
次回FOMC、FF金利3.50~3.75%据え置き3会合連続へ。中東緊張・原油高でインフレ粘着、期待も揺らぐ。市場の利下げ織り込み過多に警戒、ドル安基調も。
TMO株、640ドル超から466.70ドルへ下落基調。次の焦点は2020年起点の上昇トレンドライン420ドル近辺で、下落余地は約45〜50ドル。到達後の終値確認でスイング買い検討、500ドル回復なら見直し。
銀は週末横ばいも週5%超安。原油高・米イラン緊張でインフレ懸念再燃、金利高止まり観測が重し。78-79ドルが壁、74割れで62ドルへ下押しリスク。戻り売り優勢。
注目:USD/CADは1.37付近で下落、材料は米ドル地合い。CAD安で均衡1.3574から乖離拡大も、リスクオフ不在なら上昇限定。テクニカルは弱気継続、上値1.37前半〜半ば、下値1.3625、1.3750超で弱気後退。
ホルムズ海峡長期閉鎖が現実味。原油115ドル視野で米インフレ3.8%へ、肥料・農業燃料が急騰し食品価格に波及。市場変動拡大で中銀に一段の引き締め圧力も。
ドル円159円台、4連騰一服。米・イラン協議再開観測でリスクオンドル安、当局介入警戒と日銀スタンスが円下支え。160円手前で神経質、ボラ上昇でオプション需要も。
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