米建設許可が2月に前月比11%増、住宅市況の反発サイン。XHBやSPYのコール妙味一方、利下げ後退で金利上昇・TLT下落やVIX上振れに警戒。
米住宅着工が2月に135.6万件へ急減、景気減速の警鐘。高金利で冷え、FRB利下げ前倒し観測も。債券買い有利、株はプットやVIXコールで防御、XHBに逆風。
米3月建設許可は137.2万件と予想139.0万件を下回り住宅減速を示唆。FRB強気に逆風で利下げ観測が強まる。住宅株・ETFは下方向警戒、VIXヘッジも。
米2月建設許可は153.8万件へ急増、住宅市場の底堅さ鮮明。景気減速懸念を後退させ、FRB利下げ先送り観測も。建材・建設株やXHBに追い風。投資家注目。
米住宅着工が予想超え10.8%増、景気底堅さ鮮明。インフレ警戒でFRB利下げ遠のき、高金利長期化観測。米10年金利上昇、ドル高追い風。住宅・建材に妙味、株はボラ上昇も。
米建設許可が153.8万件と予想比+14.8万件上振れ。住宅の強さとCPI高止まりで、FRB利下げ観測は後退。「高金利長期化」再燃、債券安圧力。株は住宅関連に追い風。
米住宅着工が3月150.2万戸と予想超え。景気底堅くFRB利下げ後退で金利高長期化観測。株は逆風、住宅・資源は追い風。ドル高基調継続。7月利下げ確率低下。
波乱の芽:米耐久財受注は3月前月比1.4%減と予想(+0.5%)下振れ。設備投資減速懸念で株はヘッジ需要、VIX上昇警戒。利下げ観測で米金利低下・ドル軟化も。
米耐久財受注(防衛除く)は3月-0.3%へ改善、減少幅縮小で製造業底打ち観測。FOMC前に大幅利下げ期待後退、株下支えとボラ低下でプット売り余地。
米耐久財受注(輸送除く)が3月0.9%増と予想超え。設備投資の底堅さが利下げ観測を後退させ、金利高長期化・株の二極化とVIX上昇余地に要警戒。
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