US大統領ドナルド・トランプは、中国との公正な貿易協定の必要性を強調し、提案された100%の関税に関する持続可能性への懸念を挙げました。彼は中国の習近平国家主席との議論に楽観的であると表明しましたが、結果は不透明なままでした。 トランプの発言の後、USドル指数（DXY）は98.50の周辺で安定していました。米国株式指数先物は混合結果を示し、ダウ先物は0.15%上昇し、ナスダック先物は0.2%下落しました。

米中貿易対立

米中貿易対立は2018年に始まり、不公正な貿易慣行や知的財産問題の告発に中心を置き、相互に関税が課されました。この対立は、経済関係を改善することを目的とした2020年1月の米中ファースト・ステージ貿易合意まで続きました。パンデミックによって焦点が移ったにもかかわらず、関税はジョー・バイデン大統領の政権下でも主に維持されました。 2025年にトランプが再び大統領に就任することで、貿易緊張が再燃し、中国に対して60%の関税が提案されました。これらの措置は、グローバルなサプライチェーンや経済の安定性に影響を与える可能性が高く、投資や支出の減少により消費者物価指数のインフレ率にも影響を及ぼすでしょう。 大統領が中国の関税についての口調を和らげたことで、即時の市場の恐怖が減少しており、近い将来、暗示的なボラティリティが低下することが期待されています。このシフトは、今月初めにトレーダーがかけた極端な下方ヘッジが解消される可能性があることを示唆しています。現在は確定的な対立ではなく、不確実性の期間に備えるべきです。 インデックスデリバティブを見てみると、CBOEボラティリティ指数（VIX）は最近の高値から引き戻されており、貿易交渉の進展が見られた2019年のパターンに似ています。これにより、短期オプションプレミアムを売る機会があるかもしれませんが、2人のリーダーの間の今後の会議は大きなリスクイベントとなります。したがって、会議後の有効期限を持つボラティリティを購入することは、否定的な驚きに対する慎重なヘッジとなるでしょう。

通貨と商品市場のトレンド

通貨市場では、日本円のような安全資産から米ドルへの予測可能な移動が見られます。中国貿易の重要な指標である豪ドルは安定しており、通貨に対するプットオプションの需要が急落したと考えられます。トレーダーは、オフショア人民元（CNH）に注目しており、先月の100%の関税の懸念がピークに達した際の安値から強くなったと思われます。 商品市場は迅速に反応しており、トレーダーが安全ポジションを解消する中で金価格が2%下落しました。さらに重要なのは、大豆のような農産物の先物が反発し、2025年初頭に60%の関税が課された後の深刻な損失を一部取り戻したことです。この鋭敏さは、貿易合意の可能性が高まる場合、米中貿易の中心である商品に対するコールオプションに潜在的な上昇を示しています。 今後数週間の全体戦略は、高い方向性の賭けを減らし、今後の会議を中心にボラティリティのプレイに焦点を当てるべきです。予定されているサミットの前に有効期限が切れるオプションを売却することで、現在の平穏を利用できる可能性があります。しかし、2018年から2020年の間に学んだように、センチメントは瞬時に変わる可能性があるため、何らかのポートフォリオの保護を保持することが不可欠です。

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シルバーは、$54.86近くの最高値から値を下げました。金曜日、XAG/USDは約1.8%下落し、約$53.20となり、トレーダーがボラティリティのある価格動向の中で部分的な利益を確定しました。 それにもかかわらず、安全資産としての需要とロンドン市場における実物圧迫の組み合わせは、下落リスクが限られていることを示唆しています。4時間チャートで一連の高値と安値がサポートしており、上昇トレンドは維持されています。$53.00のレベルは、$52.93の21期間SMAと一致しており、重要な心理的サポートです。このマークを下回ると、$51.00-$51.20ゾーンに向けたさらなる下落が引き起こされる可能性があります。 モメンタム指標は疲れの兆しを示しています。RSIは約56まで下がり、モメンタムの減衰を示唆しています。一方、MACDは弱気のクロスオーバーを示しています。これは、上昇トレンドが再開する前の可能性のある減速を示唆しています。ADXは強いままで、既存の上昇トレンドを示しています。 $54.86を上回ると、強気の見通しが確認され、次のターゲットは$55.50と$56.00になります。シルバーの価格は、地政学的緊張、金利、米ドルの強さ、電子機器や太陽エネルギーなどの産業需要を含むさまざまな要因に影響されます。シルバーは通常ゴールドの価格動向に従い、ゴールド/シルバー比率はそれらの相対的な評価を洞察する手助けとなります。 要点 – シルバーは全時点での高値から調整中で、$53.00の重要なサポートを維持 – モメンタム指標に弱気の兆しが見られ、もし$53.00を下回るとさらなる修正が起こる可能性 – 実物需給圧力が再び強いことを示唆しており、歴史的に大きな下落は強い買い興味を引き起こす傾向 – ジャブバラエティポジションを活用する戦略として、$51.00未満でのアイアンコンドル戦略が有効

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Autoliv, Inc.は、1株あたり$2.32の四半期利益を報告し、Zacksのコンセンサス予想$2.10および前年の$1.84を上回りました。これは+10.48%の利益サプライズを反映しています。 同社は過去4四半期にわたって一貫して利益予想を上回っており、前四半期では+6.76%のサプライズがありました。2025年9月に終了した四半期の売上高は$27.1億で、Zacksのコンセンサス予想を3.10%上回り、前年の$25.6億に比べて増加しています。 年初からの間に、Autolivの株価は約29.2%上昇し、S&P 500の12.7%の上昇を上回りました。今後の価格動向は、経営陣の今後のコメントおよび利益予測に依存するでしょう。次の四半期の現在のコンセンサスEPS予想は、売上高$27億に対して$2.92です。 現在の会計年度のEPS予想は、売上高$106.4億に対して$9.32です。自動車−元設備業界にあるXPEL, Inc.は、四半期利益を1株あたり$0.48と予想しており、前年同期比で11.1%の減少、売上高は$1.1701億で前年から3.7%の増加を見込んでいます。 Autolivからの強いパフォーマンスが期待され、四半期ごとの利益と売上高の両方で予想を上回りました。このポジティブなサプライズは、過去1年間にわたる一貫した優れたパフォーマンスのトレンドに続くものです。このパターンは、同社の運営および市場地位の根底にある強さを示唆しています。 デリバティブトレーダーにとって、利益発表後の即時期間は通常、暗示的ボラティリティの低下が見られます。この「IVクラッシュ」は、オプションが現在安くなっており、新しいポジションのためのより良いエントリーポイントを生み出します。株価の次の動きが、この低ボラティリティレベルでポジションを構築することを正当化するかどうかを評価すべきです。 より広い市場の文脈は慎重に楽観的な見方を支持しています。最近のデータによれば、2025年9月の米国のライトビークル販売は、季節調整済年率で1590万台に達し、安定した消費者需要の兆しを示しています。しかし、業界が2022年と2023年に直面した生産課題を思い出す必要があります。これは、これらの企業が供給チェーンの安定性にどれほど敏感であるかを示しています。 株価が今年29.2%も上昇していることを考えると、単にコールオプションを購入することはリスクがあるかもしれません。代わりに、さらなる潜在的な上昇を利用しながらリスクを制限し、初期コストを低下させるためにブルコールスプレッドを検討することができます。この戦略は、劇的なスパイクよりも継続的で一定の上昇から利益を得るものです。 要点 – Autolivは四半期利益$2.32で、Zacksの予想を上回った。 – 売上高は$27.1億で前年から増加。 – 株価は年初から29.2%上昇。 – 次回の四半期のEPS予想は$2.92。

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カナダの外国証券へのポートフォリオ投資は8月に195.1億ドルに増加し、前月の174.1億ドルから上昇しました。この増加は、カナダの企業による外国投資への持続的な関心を示しています。 ダウ・ジョーンズ工業株平均は成長を示し、市場の信頼感が回復しました。米ドルのわずかな回復は、さまざまな金融市場での調整をもたらしました。

金価格と米国財務省の利回り

金価格はほぼ記録的な高値から下降し、1トロイオンスあたり4,200ドルに近づいています。この下落は米国財務省の利回りの上昇と米ドルの反発と一致しています。 経済データの発表に注目が集まり、今後のCPIおよびPMIの数値が市場予測に影響を与える見込みです。英国、カナダ、日本、ユーロ圏からのインフレデータは中央銀行の政策に影響を与える可能性があります。 要点 – カナダの外国証券へのポートフォリオ投資が195.1億ドルに増加。 – ダウ・ジョーンズ工業株平均が成長。 – 金価格が4,200ドルに近づく。 – 米国財務省の利回りが上昇。 – 今後のCPIおよびPMIが市場に影響。 – 1兆ドルを超えるクリプト市場の清算。

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8月、カナダの証券に対する外国のポートフォリオ投資は259.2億ドルに達し、予想の116.1億ドルを大きく上回りました。この増加は、カナダの経済情勢に対する外国の信頼感の高まりを示唆しています。 このようなトレンドは、カナダドルや市場の全体的なセンチメントに影響を与える可能性があります。アナリストは、今後のデータを注意深く監視し、この勢いが持続するかどうか、またそれが経済や通貨に与える潜在的な影響を評価する予定です。

市場の状況と投資の選択

市場の状況は急速に変動することがあります。投資の選択を行う前に徹底的なリサーチを行うことが重要です。 8月の強力な外国投資データは259.2億ドルであり、これは重要な強気シグナルです。昨日カナダ統計局が発表した最新の数字を見てみると、これは一回限りのイベントではなく、9月もさらに185億ドルの外国資金流入が続きました。このカナダ資産に対する持続的な需要は、今後数週間でカナダドルのさらなる強さを示しています。 この勢いを考慮すると、カナダドルのコールオプションを購入することは魅力的な戦略であると考えています。USD/CADの為替レートは、夏の終わりに1.35から今週1.32レベルを試しています。外国資本の重みは、さらなる下落を示唆しています。オプションを使うことで、ローニーの強さにポジションを取る一方で、潜在的な下限を限られたものに抑えることができます。

カナダの株式と利回りへの影響

この外国の関心はカナダの株式を押し上げており、S&P/TSX 60指数は9月の初めからほぼ4％上昇しています。これを受けて、アップサイドをキャッチするためにインデックス先物や関連ETFでロングポジションを考慮する必要があります。資本の安定した流入は市場に強固なサポートレベルを提供し、グローバルなボラティリティからある程度保護しています。 このパターンは、特に2010年から2011年にかけて見られました。その時期には強い資本流入がカナダドルを米ドルとパリティに押し上げました。先週のカナダ銀行の声明での中立的なトーンは、現時点で利下げがグローバルな同業者よりも少なくなりそうであることを示唆しています。この政策の乖離は、より高い利回りを求める資本をさらに引き寄せる可能性があります。 WTI原油の価格が1バレルあたり85ドル以上でしっかりと推移しているエネルギー市場の安定は、カナダ経済へのもう一つの追い風となります。この根本的なサポートは、カナダの資産を国際的なコミュニティにとってより魅力的にしています。したがって、米ドルに対するさらなるCADの上昇を見越したポジショニングは、最も論理的なトレードのようです。

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WTI米国原油は、$56.15の安値から約$57.00に回復しました。この回復は、リスク選好の慎重な高まりと、ドナルド・トランプとウラジーミル・プーチンの会談がブダペストで行われるとの予想によるもので、これがウクライナ紛争の終息を示唆する可能性があります。

米連邦準備制度の金利引き下げ期待の影響

米エネルギー情報局（EIA）は、先週の米国原油在庫が352.4万バレル増加したと報告しました。これは在庫が3週間連続で増加したことを示しており、現在の在庫は4億2380万バレルで、これは9月上旬以来の最高水準です。 連邦準備制度の金利引き下げの期待も市場に影響を与えており、10月の金利引き下げの確率は98%と予測されています。このような金融政策の変更は米ドルを弱くし、USD建ての原油価格を支える可能性があります。 国際エネルギー機関（IEA）の将来の供給過剰予測については議論があり、非OPEC+生産に関する同機関の仮定について懸念が残っています。一部のアナリストは、利用可能な供給を過大評価している可能性があると示唆し、それが中期的価格に影響を与えるとしています。 WTI原油は、高品質な米国産原油であり、国際市場における主要なベンチマークとして機能しています。供給と需要のダイナミクス、地政学的な出来事、OPECの決定、APIおよびEIAの在庫データによって影響を受けており、OPECの生産決定が価格に大きな影響を与えています。 WTI原油が約$57に回復する中、市場ではクラシックな綱引きが展開されています。トランプ-プーチン会議がウクライナ紛争を緩和する可能性は、価格を支えてきた戦争リスクプレミアムを取り除いています。これは、即時的には価格の抵抗が低いことを示唆する重要な弱気信号です。

不確実性の中の市場機会

供給面では、データが明らかに価格にプレッシャーをかけています。最新のエネルギー情報局（EIA）の報告は、米国の在庫が350万バレル以上増加し、総原油在庫が4億2380万バレルに達したことを示しています。これは2023年の需要の弱さ以来、四半期の初めにこの水準を見たことはなく、供給が消費を上回っていることを示しています。 しかし、連邦準備制度の予想される行動は、現在市場に強い底を提供しています。CME FedWatchツールが今月の金利引き下げ確率を98%と示しているため、トレーダーは米ドルの弱体化を期待しています。歴史的に、柔らかいドルは他の通貨を保有する人々にとって原油が安くなり、世界的な需要を刺激することがあります。 この状況はボラティリティの上昇を示唆しており、オプショントレーダーにとっての機会を創出しています。供給データの弱気なシグナルと金融政策の強気なシグナルが対立しているため、前月のWTIオプションにおける暗示的ボラティリティは約38%に上昇しています。これは、市場が重要な価格変動に備えているものの、方向性には不確実性があることを示唆しています。 これから数週間で、ストライク価格と満期日が同じコールオプションとプットオプションを両方購入するロングストラドルの戦略を考慮することができます。このポジションは、どちらの方向でも大きな価格変動から利益を得ることができ、特定の結果に賭けることなく、現在の不確実性を利用するものです。重要なのは、価格がオプションの初期コストをカバーして期限切れ前に十分に動くことです。 また、方向性のバイアスを持つトレーダーは、リスクを定義するためにスプレッドを使用することができます。連邦準備制度の影響に対して強気な見方をする者は、$58のコールを購入し、$61のコールを売却する11月のコールスプレッドを検討するかもしれません。逆に、高い在庫が支配的になると信じる者は、市場の下で同様のプットスプレッドを構築し、$56の安値を再テストすることを目指すことができるでしょう。

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ポンド・スターリングは、米ドルに対して1.3470で横ばいの取引をしています。米ドル指数への圧力があるにもかかわらず、イングランド銀行のさらなる金利引き下げの予想により、ポンドの弱さは続いています。 この感情は、英国の労働データが失業率4.8%の増加を示し、2021年3月以来の高水準となった後に浮上しました。マネーマーケットのコンセンサスは、イングランド銀行が今年46ベーシスポイントの金利引き下げを行うとの見通しを示していますが、イングランド銀行内部には異議を唱える声もあります。

金利引き下げに対する反対

イングランド銀行の金融政策委員会メンバーであるキャサリン・マンは、労働市場の弱含みを理由にさらなる引き下げに反対しています。チーフエコノミストのヒュー・ピルも、依然としてインフレリスクがあるため、急激な金利引き下げに対して注意を促しています。 現在、ブリティッシュ・ポンドはスイスフランに対して最も弱い状況です。 米ドルは、中国との貿易緊張や連邦準備制度の金利引き下げが予想されていることから圧力を受けています。ワシントンは、希土類の輸出管理を巡る争いの中、中国に対して関税を課しました。 市場の期待には、少なくとも50ベーシスポイントの米連邦準備制度の金利引き下げが含まれており、これがUSDの圧力を悪化させています。GBP/USDペアはボラティリティが高く、重要な移動平均線近くでテクニカルな抵抗に直面しています。下値支持線は1.3140、抵抗線は1.3500となっています。 市場は今、イングランド銀行からのほぼ2回分の金利引き下げを織り込んでおり、ポンド・スターリングに対する圧力が増大しています。このハト派的な動きは、UKの失業率が4.8%という4年ぶりの高水準に上昇した最近の弱い雇用報告から来ています。しかし、9月の最新インフレ報告ではコアCPIが3.1%と頑固に高いままであり、政策立案者にとって難しい状況を生み出しています。 米ドルも圧力を受けているため、GBP/USDのショートは緩やかな取引になるかもしれません。より効果的な戦略は、スイスフランのようなあまりハト派でない中央銀行に対してポジショニングを取ることかもしれません。データによれば、ポンドは今日だけでフランに対して0.50%以上下落しており、これは抵抗が最も少ない道であることを示唆しています。

デリバティブ取引戦略

デリバティブトレーダーにとって、特にフランやユーロに対するポンドのプットオプションを購入することは、さらなる下落から利益を得るためのリスクが明確な方法です。私たちは、イングランド銀行の11月の会合に続くオプションの満期を見ており、潜在的なハト派の転換を捉えようとしています。イングランド銀行のメンバーであるマンとピルの矛盾したメッセージは、市場の見解とは逆であるため、オプションのボラティリティが高い状態を維持し、スプレッド戦略を魅力的にする可能性があります。 以前、イングランド銀行は2022-2023年に急激な利上げサイクルを余儀なくされましたが、今、引き締めがUK経済にその影響を与えているようです。同時に、連邦準備制度も金利引き下げの圧力に直面しており、特に最新の米国の非農業雇用者数が期待外れの85,000人に留まったことから、その傾向が強まっています。この2つの中央銀行の弱さは、相対的な経済性能が鍵となることを意味します。

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日本の金融状況

USD/JPYペアは約150.20まで反発し、米ドルが欧州市場の終盤で回復する中、早期の損失から回復しました。米ドル指数は最近の10日間の安値98.00から反発した後、98.35前後で安定しています。 米中間の貿易緊張は依然として続いており、ワシントンは中国の希土類輸出管理に続いて北京の輸入品に対して追加の100%関税を課しています。一方、連邦準備制度理事会の柔軟な政策への期待はドルに影響を及ぼす可能性が高く、トレーダーは利下げを織り込んでいます。 日本円は米中貿易緊張の中、安全な避難先として需要が高まっているため、上昇しています。国内では、残りの年に向けた日本銀行の金融政策に対する不確実性があり、明確な方向性は設定されていません。 歴史的に、世界で最も取引されている通貨である米ドルは、インフレーションや雇用を制御するための利率調整を通じて主に連邦準備制度理事会の金融政策に反応することが多いです。極端な金融状況下では、非標準的な手段である量的緩和が使用され、通常はドル安につながり、量的引き締めはドルを強化する傾向があります。 要点: – 米ドル/日本円ペアは150.20まで反発 – 米中貿易緊張が続く – 日本円は安全な避難通貨としての需要が高まっている – 日本銀行の金融政策に対する不確実性 – 米連邦準備制度の柔軟な政策への期待

予測される連邦準備制度の動き

市場は、連邦準備制度からの柔軟な姿勢の転換を強く期待しており、年末までに少なくとも50ベーシスポイントの利下げを織り込んでいます。最近の経済データはこの見通しを支持しており、先月の労働統計局の消費者物価指数（CPI）の数値は、前年比でコアインフレーションが3.7%に冷却したことを示しています。これにより、貿易関税によって妨げられた経済を刺激するために、連邦準備制度が政策を緩和する余地が広がります。 デリバティブトレーダーにとって、これは重要な時期です。なぜなら、USD/JPYの150レベルは歴史的に日本当局からの行動を引き起こす要因となってきたからです。2022年末および2023年に円を強化するために日本財務省が行った数十億ドル規模の介入を私たちはよく覚えています。公式介入によって引き起こされるもう一度の急激な下落の脅威は非常に高く、過小評価すべきではありません。 潜在的なドル安と介入リスクに制約された円の組み合わせは、ボラティリティの高まりを示唆しています。オプショントレーダーは、特定の方向に賭けるのではなく、大きな価格の変動から利益を得る戦略（ロングストラドルやストラングルなど）を考慮するかもしれません。1ヶ月のUSD/JPYオプションの暗示ボラティリティはすでに12%を超え、年初の平均8%から上昇しており、この市場の不確実性を反映しています。 今後の鍵となる要因は、連邦準備制度の関係者からの声明や米中貿易関係に関するニュースです。連邦準備制度の理事からの驚くべきタカ派のコメントは150以上の急上昇を引き起こし、日本当局の決意を試す可能性があります。逆に、貿易解決の兆候があれば、円の安全な避難通貨としての魅力が薄れ、同様にペアを押し上げる可能性がありますが、その理由は異なるものになります。

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ユーロは1.1730の高値に達した後、1.1585に後退しました。ユーロスタットのデータは、9月に予想外のインフレ上昇があったことを示しています。一方、米ドルは、中国との貿易緊張や連邦準備制度の金利引き下げの予測により圧力を受けています。 EUR/USDは、ピークから後退し、米国市場が始まる前に1.1685で取引されています。通貨ペアは、弱い米ドルに対して0.6%の週ごとの上昇を目指していますが、今の焦点は米国の鉱工業生産報告とセントルイス連邦準備銀行のアルベルト・ムサレム総裁のスピーチに向けられています。

米ドルの課題

米ドルは、金利引き下げの可能性と継続する貿易緊張から課題に直面しています。連邦準備制度理事のクリストファー・ウォラーは10月の金利引き下げを支持しており、スティーブン・ミランも積極的な措置の必要性を訴えています。ユーロ圏のデータは、9月の月次インフレが0.1%成長し、年率インフレが2.2%に上昇したことを示しています。 ECBの当局者は、金利引き下げサイクルの終わりが近いことを示唆しています。ユーロは米ドルに対して最強であり、米ドルは数ヶ月で最悪の週を迎えています。貿易緊張、連邦準備制度の金利引き下げシグナル、および遅延している政府資金調達が米ドルに重くのしかかっています。 EUR/USDの以前の後退は1.1690付近の支持レベルに達しました。日々の高値を超える確認があれば、10月1日や9月23日の高値に向けた大幅な上昇の道が開かれるかもしれません。連邦準備制度の鉱工業生産報告が待たれており、0.1%の成長が予想されています。アルベルト・G・ムサレム、セントルイス連邦準備銀行の総裁は、近くスピーチを発表する予定です。 要点 – ユーロが1.1730の高値から1.1585に後退。 – 米ドルは貿易緊張と金利引き下げ予測に圧力。 – EUR/USDは0.6%の週間上昇を目指して取引中。 – 米国の鉱工業生産報告に焦点が集まる。 – 米ドルは金利引き下げの可能性から課題に直面。 – ユーロ圏の9月のインフレは2.2%に上昇。 – トレーダーはEUR/USDの強気な立場を取るべき。

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インドの銀行融資は9月末までに11.4%に増加し、以前の10.4%から上昇しました。これは国の金融部門における融資成長の変化を示しています。 外国為替市場では、米国の中国政策の変更によりUSD/JPYが上昇しました。同様に、EUR/GBPは英国の財政問題やフランスの政治などの要因によって安定しています。

金価格

金価格は過去の高値から減少し、トロイオンスあたり約4,200ドルに落ち着いています。この下落は米ドルの反発と米国財務省利回りの上昇と関連しています。 暗号通貨では、ビットコインの価値が10万5,000ドルを下回りました。イーサリアムやリップルも下落を示し、リップルは2.22ドルを下回っています。 金融市場は、米国のCPIやPMIの数値を含むさまざまな金融データの発表が控えているため、忙しい週を迎えます。これらの数値は中央銀行の将来の金利決定に影響を与える可能性があります。 暗号通貨市場の清算は24時間以内に10億ドルを超え、BNB、ソラナ、カルダノは10%以上の下落を記録しました。これにより、主要な暗号通貨の中で最大の損失を被る結果となりました。

金融市場の見通し

2025年の異なるニーズに合った最良のブローカーを詳細にレビューした情報が利用可能です。低スプレッドや高いレバレッジを持つブローカーに関する情報も含まれています。さまざまなブローカーの長所と短所、MT4プラットフォームやスワップフリーアカウントなどの特別な機能も強調されています。 米ドルの広範な強さを考慮すると、他の主要通貨に対してロングポジションを取ることには慎重になるべきです。ドルの上昇は一般的なリスク回避のムードによって後押しされており、今後の米国CPIデータが市場の連邦準備制度の金利引き下げに対するベットを試す上で重要になるでしょう。このような環境では、ドルのさらなる上昇に対するヘッジとしてEUR/USDやGBP/USDなどのペアでプットオプションを検討することをお勧めします。 欧州通貨の見通しは特に弱いようで、ポンドは英国の財政懸念により1.34に向かって下落し、ユーロはトレーダーがECBの金利引き下げの可能性を予想して1.1650に近づいています。今後の英国のインフレデータとユーロ圏のPMIデータは、この滑落を加速させる可能性のある重要なイベントです。私たちは、欧州の中央銀行が米国に比べてより緩和的な政策をとると予想しており、先物契約を通じてショートポジションを構築する機会と見ています。 金は4,400ドル近くの高値から4,200ドルのレベルへの反発は、強いドルと高い米国利回りの直接的な結果です。しかし、これは9週連続の上昇であり、2018年から2020年にかけて見られた強気相場に似た力強い基礎的トレンドを示しています。この下落は、ドルの急騰が緩和されると再び上昇することを見越して、長期のコールオプションを購入する機会となる可能性があります。 暗号通貨市場は極度の恐怖を示しており、10億ドル以上の清算がビットコインを10万5,000ドルを下回らせています。このような激しい売りは、2021年から2022年のサイクルで見られたものに似ており、取引可能なボラティリティの高まりにつながることが多いです。このボラティリティを利用し、さらなる下落を予測してプットを購入したり、パニックからのプレミアムを集めるために低いストライク価格でキャッシュセキュアドプットを売却したりすることができます。 対照的に、インド経済は加熱の兆候を示し、銀行融資の成長が11.4%に加速しています。これは過去数年間にわたって観察されてきた強力な信用成長トレンドを継続しており、インドルピーを支える基盤となるでしょう。ユーロやポンドのような弱い通貨に対してルピーをロングする機会を探すべきです。

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