アメリカ合衆国エネルギー情報局は、原油在庫が316.9万バレル減少したと報告しました。これは2025年7月18日の予想1.4百万バレルの減少を下回るものであり、在庫の減少がより大きいことを示しています。 AUD/USDは0.6600レベルで新たな高値に達し、4日間連続の上昇を記録しました。この上昇は、米国と日本の合意による貿易面からのポジティブなセンチメントによるものでした。

ユーロと米ドルのダイナミクス

EUR/USDは、4日連続で上昇を続け、1.1800レベルに近づいています。この動きは、弱い米ドルと米国とEUの潜在的な合意に対する楽観主義の中で起きています。 金の価値は、貿易懸念の減少に伴い、トロイオンスあたり3,400ドル未満に減少しました。この金価格の変動は、米国と日本の合意および潜在的な米国とEUの合意に照らして起こりました。 ニューヨークメロン銀行とゴールドマン・サックスは、BNYの顧客がマネーマーケットファンドに投資できるイニシアティブを開始しました。所有権記録は、ゴールドマン・サックスのブロックチェーン技術を使用して保存されます。 外国為替市場では、外国為替取引には重大なリスクが伴うため、取引前にリスク許容度や投資目的を十分に考慮する必要があります。

原油在庫の減少と市場への影響

予想以上の原油在庫の減少は、需要が強いことを示唆しており、価格を押し上げる可能性があります。この傾向は、最近の実際のデータによって支持されており、米国の商業用原油在庫が減少していることが示されています。最新のEIA報告では、在庫が増えると予想されていたにもかかわらず、250万バレルの減少が示されました。これは、強気な環境を示しており、WTI先物のコールオプションを利用して潜在的な上昇を捉える戦略が魅力的であると考えられます。 オーストラリアドルの上昇は、再びリスク選好が進んでいることによって推進されています。この傾向は今後も続くと見ています。最近、インフレの鈍化により、米ドルの指数（DXY）が105を下回ったことで、弱い米ドルが大きな追い風となっています。我々は、この通貨ペアの強気オプション戦略を検討しており、さらなる利益を狙っています。 同様に、ユーロの上昇も同じ米ドルの弱さと大西洋横断の貿易に対する楽観主義から恩恵を受けています。歴史的に見ても、協調的な世界的成長と弱いドルの時期では、EUR/USDが主要な抵抗レベルを試し、突破することができました。我々のデリバティブデスクは、上昇モメンタムを持続しつつリスクを定義するためのブルコールスプレッドを探求しています。 金の減少は、リスクオンの変動を反映しており、安全資産から資本が離れる動きが起きています。この行動は、地政学的または貿易の緊張が緩和されると、貴金属価格が急激に下落する過去のサイクルを思い起こさせます。その結果、さらなる価格下落を見越してプットオプションを購入する機会があると考えています。 二つの金融機関からのブロックチェーンを使用するイニシアティブは、長期的に見て重要な発展です。この技術がこのような企業によってコアサービスに採用されることは、市場の効率性と透明性の向上に向けた動きを示唆しています。我々は、二つの銀行の取り組みが将来的な機会にどのように影響するかを注視しています。 これらのクロスカレントを踏まえると、外国為替における重大なリスクを認識しなければなりません。すべてのポジションは、自身のリスク許容度と目的を慎重に考慮した後にのみ取られるべきです。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

主要な米国株式指数はセッションの最高値で引け、S&PとNASDAQは記録的なレベルに達しました。ダウ工業平均は史上最高値からあとわずか4ポイントでした。 ダウは507.85ポイント（1.14%）上昇し、45010.29となりました。S&Pは49.29ポイント（0.78%）上昇し、6358.91に達しました。NASDAQは127.33ポイント（0.61%）上昇し、21020.02になりました。ラッセル2000も上昇し、34.37ポイント（1.53%）増加して2283.12となりました。

企業の収益報告

取引は、アルファベット主導の一連の収益報告に続きました。アルファベットの2025年第2四半期の収益は、1株当たり利益（EPS）が$2.31、収益が$96.43Bと予想を上回りましたが、株価は$3.12下落しました。テスラはEPSの予想を下回りましたが、収益予想を超えました。株価は$1.46下落しました。 サービズナウはEPSと収益の両方の予想を上回り、株価は$56.73上昇しました。チポトレはEPSの予想を達成しましたが、収益は下回り、その結果株価は$4.78下落しました。 IBMはEPSと収益の予想を上回りましたが、株価は$13.26下落しました。TモバイルとCSXは両方とも収益予想を上回り、Tモバイルの株価はわずかに下落し、CSXの株価は$0.42上昇しました。 市場が記録的な高値にある中で、私たちは注意が必要な楽観主義のレベルを観察しています。AAII投資家センチメント調査は、強気のセンチメントが約45%に達しており、歴史的平均を大きく上回っていることを示しています。このような状況は市場の調整が前触れとなることがよくあります。これは、無頓着が進んでいることを示唆しており、防御的な戦略を考慮する好機を生み出しています。

市場のボラティリティとリスク管理

企業の収益に対する時間外の反応は、私たちにとって重要な警告サインです。大型検索企業が予想を上回ってもなお株価が下落する場合、それは非常に高い期待がすでに価格に織り込まれていることを示します。未来の収益発表に関する高い暗示されたボラティリティを売却すること（ショートストラドルやストラングルの戦略を通じて）は、利益を生む可能性があると考えています。 現在CBOEボラティリティ指数（VIX）は13近くで取引されており、これは歴史的に低い水準であり、市場の安定が脆弱である可能性を示しています。歴史的に、このような低ボラティリティの期間（2021年末など）は、市場の混乱の急増の前触れとなることがよくありました。したがって、広範な指数に対して長期のアウト・オブ・ザ・マネーのプットオプションを購入することは、手頃なポートフォリオ保険として機能します。 小型株がメガキャップのテクノロジー株を大きく上回るパフォーマンスの明確な乖離も注目に値します。これは潜在的なローテーションを示唆しており、ラッセル2000のデリバティブがNASDAQよりも強気の投資に対して魅力的になる可能性があります。これにより、トレーダーは最も集中していて脆弱な市場の部分から離れつつ、投資を続けることができます。 これらのピークレベルでの不確実性を考えると、私たちは無防備なオプションを購入するよりも、リスクを定義したスプレッドを利用することを好みます。過度に拡張されたテクノロジー名に対するベアコールスプレッドや、強化された小型株指数に対するブルプットスプレッドは、プレミアムをキャプチャしつつ潜在的損失を厳密に制限することを可能にします。これは、市場の方向性が非常に不確実な時にリスクを管理するための賢明な方法です。 市場の次の重要な動きは、企業のパフォーマンスだけでなく、今後のマクロ経済データによっても左右されるでしょう。最新の雇用報告が堅調な労働市場を示している中、次のCPIの発表でインフレが再加速する兆候が見られれば、連邦準備制度がより攻撃的な姿勢に転じる可能性があります。これは、私たちが予想するボラティリティを引き起こす主要な要因として残ります。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

Googleの2025年第2四半期の業績報告では、1株当たりの利益が$2.31で、予想の$2.18を上回りました。収益は$96.43億で、予測の$93.97億を超えました。 設備投資は$22.45億で、期待されていた$18.24億を上回りました。クラウド部門は$13.62億を生み出し、予測の$13.14億を上回りました。 YouTubeの広告収益は$9.80億に達し、期待されていた$9.56億を超えました。トラフィック獲得コスト（TAC）を除いた収益は$81.72億で、推定の$79.6億を上回りました。 広告収益は合計で$71.34億で、$69.71億の予想を上回りました。営業利益は$31.27億で、予想の$31.07億を若干上回りました。 通年の設備投資の予測は約$85億に引き上げられ、$75億からの上方修正となり、以前の推定$73.31億を超えました。人工知能は事業のあらゆる側面で成長に寄与していると見られています。 要点 – 2025年第2四半期のGoogleの1株当たり利益は$2.31。 – 収益は$96.43億。 – 設備投資は$22.45億。 – クラウド部門は$13.62億を生成。 – YouTubeの広告収益は$9.80億。 – トラフィック獲得コストを除いた収益は$81.72億。 – 広告収益は合計$71.34億。 – 営業利益は$31.27億。 – 通年の設備投資予測は$85億。 – 人工知能はすべてのビジネスの成長に貢献。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

多くのアメリカの貯蓄者は、経済的不確実性や市場のボラティリティの中で、退職戦略の一環として金を検討していました。個人退職口座（IRA）に金を組み込むことは、セキュリティと多様化を提供するため人気が高まっており、金はインフレや地政学的な課題の中で安定した資産と見なされています。 自己管理型IRAでは、物理的な金を含めることができ、従来のIRAやロスIRAよりも投資の柔軟性が高まります。しかし、特定のIRSガイドラインが適格な金の形状を定めており、これらの資産は自宅ではなく認可されたカストディアンに保管しなければなりません。

金と税の利点

金IRAは、従来のIRAと一致する税の利点を提供し、退職計画における魅力を高めています。税の利点を超えて金を追加することでポートフォリオが多様化し、株式や債券のような他の資産のボラティリティや潜在的な損失を軽減します。 利点がある一方で、金IRAには開設、保管、保険に対する手数料がかかります。金は受動的な収入を生まないため、流動性の問題が発生する可能性があり、取引が仲介者の存在により遅れることがあります。さらに、従来のIRAは、金を保有していても73歳から必要最低分配が適用されます。 専門家は、金を退職ポートフォリオに慎重に統合することを推奨し、5％から10％の配分を推奨しています。この戦略は、関連するリスクとコストを効果的に管理しながら金の利点を活用します。

金価格と今後のトレンド

この情勢は、2024年5月に金価格が1オンスあたり2,350ドルを超える史上最高値に近づいているという最近のデータによって裏付けられています。さらに、世界金評議会は、中央銀行が2024年の第1四半期に290トンを追加するなど、強い購入を続けていることを報告しています。この機関投資家からの需要と小売の関心が組み合わさり、金属にとって強力な追い風を生んでいます。 これらの条件を考慮すると、トレーダーは金先物や関連ETFのオプションを使用したロングバイアス戦略を検討すべきだと考えられています。コールオプションを購入することで、リスクを厳密にプレミアムに定義しながら、潜在的な上昇に参加する方法を提供します。このアプローチは、先物契約に必要な全資本支出なしに、ポジティブなモメンタムを活用します。 ただし、トレーダーは、資産からの収益の欠如など、ハイライトされたリスクに注意を払う必要があります。歴史的に金は、高い実質金利の期間中に逆風に直面してきたため、投資家は他で保証されたリターンを得られます。米国連邦準備制度が金利を安定させているため、将来のタカ派サプライズは金価格を下押しする可能性があり、ロングポジションが高くつくことになります。 市場のボラティリティ指標であるCboe Gold ETF Volatility Index（GVZ）にも示された多様化の利点があります。地政学的緊張や経済的不確実性が高まると、金オプションの暗示されるボラティリティが増加すると予測されます。したがって、トレーダーは上昇するボラティリティから利益を得る戦略を考慮することができ、既存のロングコールポジションがより価値あるものになるでしょう。 IRA保有者がカストディアンを使用する必要があり、物理的金属のための取引プロセスが遅いことは、粘着的で投機的でない需要の源を生み出します。この構造的要素は市場の下落を吸収するのに役立ち、より敏捷なデリバティブトレーダーにとって購入機会を提示します。私たちは、今後数週間で価格の下落が浅く短命である可能性があるという信号と見ています。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

マクドナルドの株価は、消費者のトレンドや価格圧力が様々であるにもかかわらず、298ドル付近にとどまっています。企業は2130億ドル以上の時価総額と2.37％の配当利回りを維持しており、約50年間の継続的な配当増加を誇っています。 最近、ゴールドマンサックスは商品革新やデジタル戦略による市場シェアの回復を背景に、株を「買い」に格上げしました。マクドナルドはスナックラップや「デイリーダブル」バーガーなどの新メニューを導入し、コストを意識した顧客を惹きつけることを目指しています。さらに、顧客の訪問数や購入額を増やすために、CosMc’sコンセプトから得た洞察に基づいて飲料のラインアップを強化しています。 リーダーシップの変更により、アネマリー・スワイティンクがマクドナルド・カナダのCEOに就任し、新たな戦略的方向性を示しています。マクドナルドは健全な財務戦略、ブランドの強さ、焦点を絞った革新で、困難な消費者の状況を乗り越えています。市場の調整を経た後、価格は276.80ドルの安値から反発し、上昇基調を示しています。 株価は進化する市場構造の中に設定されており、リーディングダイアゴナルパターンを形成する可能性があります。もし波（5）が333.27ドルを超えると、この構造は無効となり、マクドナルドの株パターンと広範な含意を再分析する必要があります。現在、焦点はダイアゴナルを最終化し、可能なリトレースメントの準備をしていることです。 株価の最近の反発は重要な買い信号と見ており、ゴールドマンサックスの格上げが支持として働いています。新たな価値あるメニューの導入や飲料の強化が、短期的により多くの顧客を引き寄せると期待されています。これは上昇の余地がまだあることを示し、短期的なコールオプションを魅力的な選択肢としています。 企業はコストを意識した消費者に焦点を当てており、今後の5ドルミールディールなどのプランが最近の消費者行動に直接応えています。Revenue Management Solutionsの新しい調査によると、低所得のアメリカ人の25％が高い価格のためにファーストフードを減らしていることがわかります。この新しいプロモーションはトラフィックを促進し、現在のパターンの最終段階に向けた株の上昇をサポートする可能性があります。 しかしリーディングダイアゴナルパターンの分析は、現在のラリーの後に急激な反転が起こる可能性があるという重要な警告サインです。これらのパターンは通常、大きな下落を伴い、以前の利益の大部分を消失させることがよくあります。したがって、この上昇の兆しが消耗する兆候を示すときに、潜在的な下落を利用するためにプットオプションを購入する計画も立てています。 歴史的に、株は強い期間の後に急激な調整を受けやすく、2023年後半の300ドル近くから246ドルへの下落がその例です。矛盾するファンダメンタルとテクニカルな信号は、ボラティリティが増加する可能性が高いことを示唆しています。したがって、大きな価格変動から利益を得る戦略、例えばロングストラドルは、今後数週間の論理的なアプローチとなります。 私たちの全体的な弱気の見通しは、価格が333.27ドル以下に留まることに依存しています。その価格を持続的に超えると、ダイアゴナルパターンは無効になり、リトレースメント戦略を放棄せざるを得なくなります。このレベルを注意深く監視し、ポジションを再評価するための重要なトリガーとして機能します。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

テスラの2025年第2四半期の決算報告は、いくつかの低調なパフォーマンスを示しましたが、株価はアフターマーケットで僅かに上昇しました。売上高は225億ドルに達しましたが、予想の226.4億ドルには及びませんでした。 1株当たり利益（EPS）は0.33ドルで、予想の0.42ドルと比べて下回り、調整後のEPSは0.40ドルで、こちらも0.42ドルの予想をわずかに下回りました。しかし、17.2%の粗利益率は、予想の16.5%を上回りました。フリーキャッシュフローは1億4600万ドルで、予想の7億6000万ドルを大きく下回りました。 2025年の新車の発売計画は順調で、2025年上半期にはより手頃なモデルの生産が予定されています。サイバーキャブを含む新しい製造戦略は、2026年に大規模生産を目指しています。 マクロ経済の課題、例えば関税や不透明な財政政策の影響が続いているにもかかわらず、同社は設備投資や研究開発への投資に注力し続けています。これらの取り組みの中で、強固なバランスシートを維持しています。 最近の報告書は、収益とEPSの不足が粗利益率の改善によって相殺され、トレーダーにとってクラシックな対立を提示していると見られています。市場のアフターマーケットでのポジティブな反応は、より手頃なモデルに関する将来の約束が現在、弱いフリーキャッシュフローの数値を上回っていることを示しています。この乖離は、今後数週間にわたってボラティリティに適した状況を生み出します。 この不確実性はすでにオプション市場に織り込まれており、私たちは上昇したインプライド・ボラティリティを観察しています。現在の株の30日間インプライド・ボラティリティは約58%であり、市場は大きな価格変動を予想しており、オプション契約が高価になっています。この高コストは、トレーダーが展開する戦略の中心的な考慮事項にしなければなりません。 サイバーキャブや他の新車に関する将来のガイダンスが株に対する下支えになると信じるトレーダーは、プレミアムの売却が魅力的なアプローチであると考えています。ブルプットスプレッドを使うことで、時間の経過や高いボラティリティから利益を得るプレミアムを集めることができます。このリスク定義型戦略は、株価が選択したストライク価格を超えて満期まで維持される場合に利益を上げます。 一方、マクロ経済の圧力やBYDのような競争相手からの激化した競争が株価に重くのしかかると信じるトレーダーは、ベアコールスプレッドを検討すべきです。この戦略も高ボラティリティ環境のため、高いプレミアムを集めます。これは、決算後の熱狂の減退や株価の下落から利益を得る方法を提供します。 要点として、私たちは過去に、決算リリース後の数週間で同社の株価が二桁パーセンテージで動くのを見たことがあります。大きな価格変動には自信があるが、方向性に自信がないトレーダーはロングストライングルを検討してもよいでしょう。ただし、株がコールとプットの両方に支払った大きなプレミアムを上回るほど動くと信じている必要があります。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

オーストラリア準備銀行（RBA）は、四半期ごとの「ブルテン」の発表により、今日の焦点となっています。この文書は、経済、政策、および広範なトピックに関する記事を含んでいました。 重要なイベントは、RBA総裁ブルロックの「RBAの二重任務 – インフレと雇用」に関するスピーチで、シドニーのアニカ財団で予定されています。これは、7月24日木曜日午前3時5分GMT、または7月23日水曜日午後11時5分米国東部時間に予定されています。

利下げの期待

RBAの次回の会合は、8月11日から12日に設定されています。この会合では、25ベーシスポイントの利下げが広く期待されています。 私たちは、ブルロックの今後のスピーチが8月の政策会合前で最も重要なイベントであると考えています。金融市場は利下げを織り込んでいるため、彼女のインフレと雇用に関するトーンは、この見解に挑戦するヒントがないか注意深く scrutinised されるでしょう。トレーダーはしたがって、彼女の発言が期待を直接形作るため、潜在的なボラティリティに備えてポジショニングする必要があります。 彼女の発言が最近の労働市場の弱さを強調する場合は、金融緩和のケースを強化することになります。最近数ヶ月でオーストラリアの失業率が4.1%に上昇しているため、利下げが近いことを示唆する正当な根拠となります。これにより、短期政府債の利回りが低下し、8月の賭けを固める可能性が高まります。 逆に、頑固な価格圧力に焦点を当てると、市場を驚かせることになります。オーストラリアの最新の四半期CPIインフレ率は3.6%であり、中央銀行の目標範囲である2-3%を大きく上回っています。この持続性を強調した彼女のタカ派的なトーンは、利下げポジションの急速な巻き戻しを強いることになるでしょう。

市場の確率と戦略

現在の市場データでは、派生商品が8月に25ベーシスポイントの利下げの約70%の確率を見込んでいることが示されています。これは、市場がハト派的に傾いていることを示唆していますが、完全に確信しているわけではなく、大幅な価格再評価の余地が残されています。彼女のスピーチは、その確率を100%にするか、50%未満に戻す触媒となるでしょう。 歴史的に、市場は中央銀行により思惑を外されたことがあり、特に2023年末には、想定された利下げが粘り強いインフレのために実現しませんでした。この前例は、広く期待されている政策の動きが保証されるものではないという強力なリマインダーとなります。私たちは、現在の合意に対して注意を払う必要があります。 その応答として、我々は、明確な方向性のある賭けを取るのではなく、潜在的な価格変動を取引するためにオプションを使用する価値があると考えています。オーストラリアドルまたは短期金利先物にストラドルを購入することで、方向に関係なく大きな市場の動きから利益を得ることができます。この戦略は、スピーチ自体の結果を取引することに効果的です。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

USD/CADは1.3600を上回るわずかな上昇で取引されています。この背景には、米日貿易協定が米ドルに短期的な安堵感をもたらしていることがあります。それにも関わらず、連邦準備制度の政治問題や貿易緊張の高まりにより、広範な見通しは不透明なままです。 カナダドルは、8月1日の米国の関税期限が迫っているため、変動性に直面する可能性があります。米国の当局は、期限の延長はないと確認しており、USMCAに含まれないカナダの製品には35％の関税が課されます。他の関税には、鉄鋼とアルミニウムに対する50％、自動車部品に対する25％、エネルギー輸出に対する10％が含まれます。

カナダドルのレジリエンス

カナダドルのレジリエンスは、堅実な国内のファンダメンタルズと米ドルの弱さに支えられています。テクニカル的には、USD/CADは重要なレベルを下回って取引されており、市場センチメントの変化の可能性を示唆しています。即時サポートは1.3540で、抵抗は1.3661および1.3714です。 関税は輸入品に対する課税であり、国内製造業者を支援するために価格優位性を提供します。これは税金のように政府の収入を生み出しますが、購入後の税金とは異なり、入国時に前払いされます。エコノミストの中には、関税を保護的と見る者もいれば、有害な可能性があると見る者もいます。 ドナルド・トランプは、米国経済を支援するために関税を利用する計画を立てています。2024年には、メキシコ、中国、カナダが米国の輸入の42％を占めており、メキシコが4666億ドルのトップ輸出国であるとの米国国勢調査局のデータがあります。トランプは関税収入に焦点を当てており、個人所得税を削減することを目指しています。 迫りくる8月1日の関税期限を考慮すると、USD/CADのボラティリティが急増することが予想されます。この状況は、方向性だけでなく価格の動きから利益を得る戦略にとって機会を提供します。2018年の貿易紛争からの歴史的な前例は、ペアが1.3600に向かって急上昇したことを示唆しており、関税が確定した場合はカナダドルが弱くなるバイアスがあることを示しています。

カナダの経済状況

カナダの基礎的な経済状況も考慮する必要があります。統計カナダによると、2024年5月のインフレは2.9％に落ち着きました。カナダ中央銀行はすでに6月に利下げを行い、緩和サイクルを開始しています。これにより、通貨の強さが一部和らぐ可能性があります。したがって、国内の良いニュースは、脅かされている輸入関税の大きさによって影に隠されるかもしれません。 トレーダーは、この予測される混乱にエクスポージャーを得つつリスクを制限するために、オプションの購入を検討する必要があると考えています。USD/CADのコールオプションを購入することは、関税の実施によってペアが1.3714の抵抗レベルを越えて上昇する直接的な賭けとなります。オプション市場でのインプライド・ボラティリティの上昇は、多くの人がすでに大きな動きを予測してポジションを取っていることを示しています。これにより、これらのポジションが高価になりすぎないうちに行動することが重要です。 逆に、プットオプションは、最後の合意が成立した場合に利益を得る手段を提供します。これにより、ペアが急激に1.3540のサポートレベルに向かって下落する可能性があります。コールとプットの両方を購入するストラドルは、大きな動きがあると確信しながら最終的な方向性には不明なトレーダーにとって効果的な戦略です。これは、元大統領の政策発表を巡る政治的不確実性に対するヘッジとなります。 国内政策を資金調達するために関税を利用することへの焦点は、特にカナダが米国の主要な貿易相手国の一つであったことから重要な要素です。米国国勢調査局のデータによると、2023年には二国間の総貿易は7900億ドルを超えており、新たな障壁の経済的影響の大きさを強調しています。したがって、このタイムラインを変更する可能性のあるシグナルに注目しています。これは、今後数週間におけるペアの最も重要な触媒であることに変わりはありません。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

ユーロ圏の消費者信頼感は7月にわずかに改善し、-14.7の読みとなり、予想の-15を上回りました。このデータは、ユーロ圏地域内での全体的な経済感情のわずかな改善を示しています。 AUD/USDは0.6600の高値に達し、4日連続の成長トレンドを示しています。この動向は、特に米日間の合意後の貿易における一般的なポジティブなセンチメントによって支持されています。

EUR/USDのモメンタム

EUR/USDは4日連続で上昇しており、1.1800のマークに近づいています。この通貨ペアのポジティブなモメンタムは、最近の貿易の進展や今後のECB金利決定に関連しており、市場のセンチメントを高めています。 金価格は日々の下落を見せ、トロイオンスあたり3,400ドルを下回りました。この減少は、最近の国際貿易協定に関するポジティブなニュースにより貿易緊張が緩和されたことによるものです。 BNYメロンおよびゴールドマン・サックスは、ブロックチェーン技術を用いてマネーマーケットファンドへの投資を可能にしています。この戦略的な動きは、金融革新のための最新技術の活用へのシフトを示しています。 トランプの2期目において、政策変更は迅速であり、さまざまな分野で「アメリカ第一」を優先することに焦点を当てています。政策の不確実性にもかかわらず、市場は安定を保っています。

ユーロ圏の経済的回復力

最近の動向を基に、ユーロ圏の消費者信頼感が5月に-14.3にわずかに改善したことは、控えめなポジティブと見ています。このわずかな上昇は、地域内で根底にある経済的な回復力が形成される可能性があることを示唆しています。そのため、リスクを制限しつつ、潜在的な上昇を捉えるために欧州指数のコールスプレッドを用いることで慎重なポジショニングを行っています。 オーストラリアドルが0.6650を上回ると、世界的な貿易の雰囲気が改善していることを反映していますが、その運命は中国の経済パフォーマンスに大きく依存しています。中国の工業利益が最近、前年比で4.3%の増加を示しているため、オーストラリアのコモディティ需要はしばらくサポートされているようです。このモメンタムに乗るために短期のAUD/USDコールオプションの購入が良い戦略だと考えています。 ユーロは1.085近くで取引されており、市場の焦点は6月6日の欧州中央銀行の会合に完全に移っています。そこで金利引き下げが圧倒的に期待されています。実際の取引機会は、翌日の記者会見や今後の政策に関するヒントから得られるでしょう。これは一度きりの引き下げのシグナルであれば、通貨ペアが急激に上昇する可能性があるため、トレードの重要なイベントとなります。 金の最近の高値2,400ドル近くからの下落は、米連邦準備制度が金利を引き下げる時期についての不確実性に直接応じたものです。歴史的に、高金利の期間は無利息の金塊にとって逆風を作ります。さらなる価格の整理を予想しており、米経済データが強いままであれば、より深い調整に対してヘッジするためにプットオプションを利用することができると示唆しています。 BNYメロンやゴールドマン・サックスのような金融大手によるマネーマーケットファンドへのブロックチェーン採用は、資産トークン化への大きなトレンドの一部です。ブラックロックの新しいトークン化ファンドであるBUIDLが、数ヶ月で4億ドル以上を集めたことは、これが重要な長期的なシフトであることを示しています。これは最も多くのデリバティブ取引にとって即時の要因ではないものの、私たちが準備しなければならない未来の金融の風景を示しています。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

財務長官ベッセントは、今年中に1回から2回の金利引き下げの可能性について言及しました。この情報は、毎週ほぼ朝食を共にする連邦準備制度理事会のパウエル議長との定期的な会議から得られたものです。 これらの議論は、経済的決定や金融政策に影響を与える可能性があります。潜在的な金利引き下げは、今後の市場や金融戦略に影響を与える可能性があります。

市場のボラティリティと予測

財務長官のコメントを考慮すると、トレーダーは金利予想に基づく市場のボラティリティの増加に備える必要があると思われます。ベッセントの連邦準備制度理事会議長との緊密な関係は、1回または2回の金利引き下げの予測に considerable な重みを加えています。数ヶ月前の市場の感情とは異なり、金利引き下げの可能性はあまり確実ではありませんでした。 緩和政策を支持する根拠として、最新の消費者物価指数レポートが挙げられます。これは、5月のインフレが予想をわずかに下回る3.3%にクールダウンしたことを示しています。このデータは、パウエル議長が金利引き下げを開始するための正当化材料を手に入れるための重要な要素だと見ています。これにより、テクノロジー株や長期債など、金利の低下に敏感な資産がより魅力的になります。 しかしながら、最近の雇用レポートでは、予想を上回る272,000件の雇用増加が示されており、インフレ状況を複雑にしています。インフレが冷却化する一方で、労働市場が熱いというこの引っ張り合いは、ボラティリティの原因となります。この環境は、価格の変動から利益を得る戦略にとって理想的であると考えています。 したがって、ナスダック100やTLTなどの債券ETFに対するコールオプションの購入を検討しています。最近VIXボラティリティ指数が13近くの低水準で取引されているため、オプションは比較的安価であり、潜在的な反発に備えるコスト効果の高い方法を提供します。これは強気なベットに対する好ましいリスク・リワードの状況を示します。

歴史的市場パターン

これらの潜在的な動きのタイミングは重要であり、先物市場は明確なガイドを提供しています。CME FedWatchツールによると、トレーダーは現在、9月の会議までに初回の金利引き下げが行われる確率が60%以上であると見込んでいます。これは、オプション戦略はそのイベントの後に期限を設定すべきであることを示唆しています。 歴史的に、新たな緩和サイクルの初回金利引き下げを見越して市場はしばしば上昇します。このパターンは2019年に見られ、株式は連邦準備制度の転換を前に好調に推移しました。トレーダーは、イベントの前に同様のフロントランニングを行うためのポジションを取るべきであり、その後の「ニュース売り」反応に備えるべきです。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設