Gorman-Ruppは、四半期の1株当たり利益が$0.6で、予想の$0.55を上回ったと報告しました。これは、前年の$0.54からの改善です。利益のサプライズは+9.09%で、同社は過去4四半期のうち2回、期待を上回る結果を出しました。 製造 – 一般産業セクターに属する同社は、収益が$179.05百万で、予想を2.55%上回りました。前年の$169.51百万と比較すると、Gorman-Ruppは過去4四半期で1度しか収益の期待を上回っていません。株価の動きは、経営陣の今後の利益期待に関するコメントに影響される可能性があります。 Gorman-Ruppの株価は今年0.1%下落しましたが、S&P 500は8.2%上昇しました。同社の将来のパフォーマンスは、利益見通しや予想の修正に依存しています。現在のコンセンサスはホールドレーティングで、株価は間もなく市場のパフォーマンスに見合うと予想されています。次の四半期では、EPSが$0.55、収益が$173.23百万と見込まれています。 業界の見通しはGorman-Ruppの株価パフォーマンスに影響を与える可能性があり、製造 – 一般産業業界は上位14%にランクインしています。業界の別の企業、DNOWは、1株当たり$0.22の利益と$614.55百万の収益を見込んで、結果を近日中に報告する予定です。 要点として、ポジティブな利益サプライズを考慮すると、即時のインプライドボラティリティの上昇はチャンスを提供していると考えています。しかし、同社の収益のばらつきが止まらないことを考慮すると、我々の強気な熱意は抑えられます。このパターンは、マネーアウトオブコールオプションを売るか、カバードコールポジションを構築することが市場がニュースを消化する間にプレミアムを獲得するための賢明な方法であることを示唆しています。 要点として、広範な経済データは業界のランキングが示唆するよりも慎重な見方を描いています。最新のISM製造PMIは、セクターの健康を測る重要な指標として、5月に48.7を記録しており、アメリカの製造業が2ヶ月連続で収縮していることを示しています。これらのマクロ経済の逆風は、株価に対する重要な上昇の勢いを制限し、中立的な戦略を再強調する可能性があります。 株価が今年S&P 500に対して大きく下落していることは、単一の利益のサプライズでは修正されない潜在的な弱点を示しています。歴史的に、同様の産業株が利益発表後にドリフトするか、初期のポジティブな反応の後にフェードすることを見てきました、特にフォワードガイダンスが控えめな場合は。したがって、方向性のあるコールを購入することについては慎重であり、株がレンジ内に留まることから利益を上げる戦略を探す方が良いと考えています。 次の四半期の予想は、1株当たり利益と収益の両方の減少を見込んでおり、我々の慎重な見方に沿っています。また、DNOWの今後の結果にも注目しており、業界の同業他社からの大きなミスは、セクター全体においてネガティブなセンチメントとボラティリティの増加を引き起こす可能性があります。このイベントは、彼らの報告が弱い場合にプットを利用した短期的なトレーディングの機会を提供するかもしれません。 これらの要因を考慮すると、時間経過による利益や特定の価格変動から利益を得るために設計された戦略が最も適切であると感じています。例えば、アイアンコンドルは、株が今後数週間で2つの特定の価格ポイントの間に留まる場合にトレーダーが利益を得ることを可能にします。このアプローチは、強固な四半期の報告式と弱い株のトレンド、不確実な経済の背景という相反するシグナルを利用しています。

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銀は14年ぶりの高値$39.53を達成した後、$39.00を下回りました。この下落は、リスク環境の改善と米ドルの回復によるものです。 銀は約$38.84に下がりましたが、週でほぼ1.70%上昇しています。これは、強い米国データと安全資産に対する需要に影響を与える貿易緊張の緩和の中でのことです。 銀は、21日および50日EMAの上で取引されており、上昇チャネルに留まっています。日次チャートのRSIは65で、トレンドを逆転させることなくクールダウンを示しています。 サポートは$38.70と$38.00にあり、21日EMAは$37.81でさらにもう一つのレベルです。レジスタンスは$39.00と$39.53にあり、これを突破すれば$40.00に向かう可能性があります。 時間足チャートは弱気の圧力を示しており、21期間EMAが50期間EMAを下回っています。RSIは41でモメンタムの減少を示唆しており、ADXは37で継続中のトレンドを示しています。 銀は価値の保存とヘッジとして機能しており、金利や米ドルなどの要因がその価格に影響を与えています。電子機器や太陽光発電に使用され、特に米国、中国、インドの経済において需要が価格に影響を与えています。 銀価格は安全資産としての地位から金に従うことが多いです。高い金/銀比率は、銀が過小評価されていることを示すかもしれません。 要点として、最近の高値からの下落は反転ではなく、健全な統合と見ています。日次RSI指標は、市場が力を蓄えるためのクールダウンを示しており、次の上昇に向けた準備を整えています。トレーダーは、$38.70および$38.00のサポートレベルに注目すべきです。これらはロングポジションを開始または追加する可能性のある重要なエリアです。 基礎的な需要の状況は価格に強い底を提供し、回復中のドルに対する懸念を和らげます。銀協会は最近、2024年の世界需要が12億オンスに達するという予測を立てました。これは、太陽光パネルや電子機器の強力な需要により、記録的な第二位の水準になります。この構造的な需要は、リスクセンチメントの変化によって引き起こされる価格の下落が買いの機会と見なされる可能性を示唆しています。 短期的な弱気の圧力を無視するわけにはいきません。2024年5月の米国消費者物価指数（CPI）の最近の冷却は、短期的な金利引き下げの保証には至っておらず、現時点ではドルが堅調です。これにより、21日EMAに向かう可能性のあるスライドに対して既存のロングポジションをヘッジするためにプットオプションを購入するようなデリバティブ戦略を使用することが正当化されます。 相対的な価値を見てみると、銀に対する魅力的な長期的な議論が見受けられます。金/銀比率は現在約78で、歴史的に高い水準を維持しています。2020年の混乱時には100を超え、その後銀が金を劇的に上回る回復を見せたことがあります。類似したダイナミクスが再び起きる可能性があると考えられ、金利の不確実性が和らぐと、銀は大きなキャッチアップの可能性を持つと見られています。 強力な長期見通しと短期的な逆風が衝突しているため、価格を追いかけることはしません。このダイナミクスを活用するために、オプションを使用して取引を構成することをお勧めします。心理的な$40.00の近くでコールオプションを購入することで、次の上昇の潜在的な動きから利益を得るリスクを定義した方法を提供します。

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Trumpアカウントは、「One Big Beautiful Bill Act」を通じて導入され、貯蓄やリタイアメントの専門家の間で議論を呼んでいる。これらの出生権投資口座は、個人退職口座（IRA）に匹敵する可能性を秘めている。 これらの口座は、2025年から2028年の間に生まれた子供に対して出生時に1,000ドルの政府預金を提供し、年間最大5,000ドルの寄付が可能である。寄付は親や他の団体から行うことができ、投資は低費用のインデックスファンドに限定される。

税制と投資成長

税制はロスIRAおよび伝統的IRAに似ており、税後の寄付と課税された引き出しがある。資金は18歳から引き出すことができ、IRAの税法に従っているが、資格のない早期引き出しには罰則が適用される。 出生時から低コストのインデックスファンドに投資された場合、これらの口座は複利によってかなり成長する可能性がある。最初の1,000ドルに毎月200ドルの寄付を加えると、年率7％の利益を仮定すると、30年で25万ドル以上に達する可能性がある。 要点としては、Trumpアカウントは、その有益な長期的性質にもかかわらず、すでに多様な貯蓄景観に複雑さを加える。IRAや401(k)を含む10以上の異なる米国の貯蓄手段がある中で、もう一つのオプションが複雑さへの懸念を引き起こしている。 Trumpアカウントは、伝統的IRAやロスIRAとは異なり、出生時からの寄付を許可している。寄付限度は年間5,000ドルに設定されており、IRAの若年寄付者向けの7,000ドルの限度よりも低い。

財政政策の影響

これらの口座は早期の利用可能性を提供するが、529プランやロスIRAのような既存のオプションは、より特化した利益を提供している。管理の複雑さや制限された投資オプションは、Trumpアカウントを既存の手段と組み合わせて慎重に使用することを示唆している。 我々の視点から見て、これらの口座の導入はリタイアメント貯蓄に関するものではなく、将来の財政政策のシグナルである。これは、現在の34兆ドルを超える国家債務をさらに増加させる可能性のある政府支出の拡大の前触れとして見ている。これは、ドルの長期的な価値と米国の債務証券の見方に直接的な影響を与える。 政府がこのようなプログラムの資金を調達するために借入を増やす可能性は、インフレに圧力をかける可能性がある。最新の消費者物価指数によれば、現在のインフレ率は約3.4％である。そのため、我々はSOFR（Secured Overnight Financing Rate）先物など、金利期待に関連するデリバティブを監視しており、感情の変化の兆しを探している。この提案が政治的な支持を得ているという兆候があれば、私たちは将来的に連邦準備制度がよりハト派的な姿勢を取ることを予見するかもしれない。 この提案は低費用のインデックスファンドへの投資を明記しており、これはその分野を支配する資産管理大手にとって大きな恩恵となる。これは法律化されれば、BlackRockやState Streetなどの企業のオプション取引を注視する必要がある。これらの企業が大きな、保証された資金流入を得る可能性があるためである。これらの株に対するコールオプションのボリュームや暗示的ボラティリティが増加すれば、市場がこの可能性を織り込んでいることを示唆するかもしれない。 市場インデックスへの資本の法定的な流入が、たとえ数年後であっても、長期的な強気なシナリオを提供する。歴史的に見ると、401(k)寄付のようなプログラムからの一貫した、非裁量的な購入は市場の下落時にフロアを提供してきた。私たちは、将来的な需要がインデックスをより耐久性のあるものにする可能性があると推測し、S&P 500の長期コールオプションの購入を慎重に検討するかもしれない。 最終的に、大統領候補に関連する主要な政策提案は不確実性をもたらし、不確実性は市場のボラティリティを主な原動力としている。選挙シーズンが強まるにつれて、暗示的ボラティリティが上昇することを予想している。これは以前の選挙サイクルで見られたパターンである。VIXやVIX先物の期間構造を観察することは、市場の不安を把握し、潜在的な価格変動に備えるために重要である。

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米国の耐久財受注は、6月に9.3%減少し320億ドルとなり、合計で3118億ドルに達しました。この減少は、予想された10.8%の減少よりも良好であり、5月の16.5%の増加の修正の後に起こりました。 交通機関を除いた新規受注は変わらず、防衛を除いた場合は9.4%減少しました。この減少は、交通機器によって引き起こされ、326億ドル（22.4%）減少し、1130億ドルとなりました。

市場の反応

報告を受けて、米ドル指数は前向きなトレンドを維持し、97.80近くで日々0.3%の上昇で取引されました。 耐久財の9.3%の減少は、経済が崩壊している兆候ではなく、変動性のシグナルとして認識しています。この数字は市場が織り込んでいたものよりも大幅に良好でした。最も重要なのは、変動が大きい交通部門を除くと新規受注が平坦であったことです。 この22.4%の交通機関の急落は、トレーダーが市場の変動の機会に注目すべき点です。歴史的に、パリ航空ショーのようなイベントからの大規模な受注は、一ヶ月目に急増を引き起こし、次の月に急激で予測可能な減少をもたらすことがあります。これにより、ボーイングやRTXコーポレーションのような主要な航空宇宙および防衛企業のオプションに注目することが短期的な取引機会を意味します。

投資戦略

報告後の米ドルの強さは、市場が表面上の数字を超えて見ていることを確認します。コアデータの安定性は、連邦準備制度理事会が急激な行動を取る必要性を減少させます。私たちは、インベスコDB米ドル指数ブル基金（UUP）のコールオプションのような、安定またはわずかに強いドルから利益を得る戦略が賢明であると考えています。 この見方をさらに信頼性のあるものにするために、2024年5月24日に発表された国勢調査局の最新データを見ます。それは、4月の耐久財受注が実際に0.7%増加し、期待を上回る傾向が続いていることを示しました。このパターンは、月次のノイズにもかかわらず、基盤となるビジネス気候が堅調であるという考えを強化します。 この最近の強さ、特に航空機を除く防衛以外の資本財の受注が0.3%上昇したことは、継続的なビジネス投資を示唆しています。この指標はビジネス支出計画の主要な代理であり、その健全性はXLIのような産業セクターETFに対する前向きな見通しを支持します。私たちは急激な downturn よりも、継続的で安定した成長に向けてポジショニングすることを望みます。

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2021年末、テスラはカリフォルニア州パロアルトからテキサス州オースティンに本社を移転しました。これは、カリフォルニアでの生活費の増加と規制の課題が理由でした。新しい立地は、ギガファクトリー・テキサスに近いため、戦略的に有利です。移転にもかかわらず、テスラはフリーモント工場やエンジニアリング活動を通じてカリフォルニアでの重要な運営拠点を維持しています。この移転は主に企業本社と長期的な戦略目標に関するものです。

規制発表に対する市場の反応

カリフォルニアの規制当局の最新の動きは、大きな不確実性をもたらし、私たちはこれを機会と見ています。株価が323.63ドルの高値から直後に下落したことは、価格がこれらの見出しにどれほど敏感であるかを示しています。デリバティブトレーダーは、今後数週間でボラティリティの増加に備えるべきです。 時間足チャートの対称三角形パターンは、今後の動きがあるとの見解を強めています。この統合は、上のトレンドラインまたは下のトレンドラインのいずれかを突破するためのエネルギーが蓄積されていることを示唆しています。このテクニカルセットアップは、基礎的なニュースによって現在準備が整っていると考えています。 企業の第一四半期の納車が予想を大きく下回り、386,810台に減少したことは、これは無視できない影響を持っています。さらに、カリフォルニア州のDMVは、現在のシステムは公式にレベル2の運転支援と見なされており、会社がマーケティングしている完全な自律運転ではないと明らかにしました。これらの統計は、弱気の立場を強める重要な要素となります。 強気の反応として、342ドルのレベルを超える動きがトリガーとなる可能性があります。私たちは、8月8日に発表されるロボタクシーの発表が、株を上昇のパターンから引き出す潜在的な触媒となることを期待しています。トレーダーは、この潜在的な急騰を捉えるためにコールオプションでポジションを取ることができます。

潜在的な取引戦略

対照的に、301ドル付近の上昇トレンドラインを下回るとさらなる弱体化を示唆します。規制の摩擦や今後の発表からの失望があれば、価格を下に押し込む可能性があります。このシナリオでは、プットオプションの購入が対応する戦略となります。 過去のデータを見ると、株は似たようなイベントの周辺で極端なボラティリティを示してきました。2024年4月の期待外れの第一四半期の納車報告を受けて、株価は1日で約5%下落しました。この前例から、肯定的または否定的な明確なニュースは、急激な多ポイントの動きを引き起こす可能性が高いことが示唆されます。 ネガティブな規制ニュースと大規模な製品発表の間の相反する信号を考慮し、ボラティリティプレイが最も賢明であると考えています。同じ行使価格のコールとプットオプションの両方を購入するロングストラドルのような戦略は、いずれの方向への大きな価格変動から利益を得ることができます。このアプローチは、ブレイクアウトの方向を誤って推測するリスクをヘッジします。

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金は下落しており、XAU/USDは3,330ドルを下回り、米国の国債利回りの上昇と安全資産需要の減少により1%以上の下落をしています。米国の耐久財受注は6月に9.3%減少し、予想を下回りましたが、成長鈍化への懸念を示しました。 世界的な貿易緊張の緩和が金の後退に影響しています。米国のドナルド・トランプ大統領は、中国との貿易交渉をストックホルムで行うなど、現在の関税休戦を延長するための合意を目指しています。交渉が失敗すれば、関税が増加し、リスク感情や金の需要に影響を与える可能性があります。

金に影響を与える経済指標

米国の新規失業保険請求件数は217,000件に減少し、強い米国の労働市場を裏付け、連邦準備制度理事会（FRB）に対する利下げ圧力を軽減しました。この背景は米ドルを支え、金に対して圧力をかけています。市場の期待は9月の利下げの可能性が62.3%と見込んでいます。 金のテクニカル分析では、重要なサポートレベルを破る脅威があるようです。XAU/USDは3,327ドル近くにあり、特定のレベルを下回ると、3,200ドルゾーンをターゲットにする可能性があります。逆に、3,340ドルレベルを回復すれば、最近の高値に向かう強気の勢いを示すかもしれません。関税は地域生産者を保護するための輸入に対する課税であり、その影響については経済的見解が異なります。 金は最近4.5%にまで上昇した米国の国債利回りの影響を受けているようです。新規失業保険請求件数が222,000件で堅調であることなどの最近の経済データは、即時的な安全資産需要を減少させる頑健な経済を示唆しています。米国経済のこの基盤的な強さはドルを支え、貴金属にとっては厳しい環境を生み出しています。 VTマーケットでライブアカウントを作成 して 今すぐ取引を開始 してください。

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アメリカの耐久財受注は6月に9.3%減少し、予想の10.8%の減少を上回る結果でした。この指標は製造業の健康状態を示しています。 EUR/USD通貨ペアは圧力を受けており、低い1.1700台で取引されています。同様の状況がGBP/USDでも見られ、英国の小売売上高の悪化によりイギリス・ポンドは1.3420付近の週内安値に下落しました。

金価格の下落

金価格は週内の安値となる1320ドル近くまで下落しました。この下落は、米国の利回りの上昇や米中交渉への期待から改善したリスク感情に関連しています。 暗号通貨市場では、ビットコインが一時114,723ドルという intraday の安値を記録しました。しかし、回復の兆しが見え始めています。 連邦準備制度は、 tariffs（関税）の不確実性が続く中で金利引き下げの遅れについて scrutinize（監視）されています。経済は強さを保っていますが、労働市場にはいくつかの懸念が生じています。 外国為替取引は高いレバレッジのために substantial risk（ substantial risk（大きなリスク））を伴いますが、投資目的を理解し、必要に応じて助言を求めることで管理できます。市場関連情報の正確性は、内在するリスクを考慮して批判的に評価されるべきです。

継続する金融トレンド

予想以上の悪化とはいえ、依然として弱い耐久財受注を考慮すると、製造業部門の継続的な脆弱性が見受けられます。最近のISM製造業PMIデータは、8月に47.6という数値が示されており、継続的な収縮を示しています。トレーダーは、この持続的な軟調さに対してヘッジするか利益を得るために、産業セクターETFのプット購入を検討すべきです。 ドルはユーロとイギリス・ポンドに対して強いトレンドを示しており、特に最近の米国のインフレがヨーロッパよりも頑固であるため、このトレンドは続くと予想しています。米国の10年物国債利回りが4.2%を超えているため、金利差はドルに有利です。当社は、米ドル指数のコールオプションを購入することが、この乖離を活用する明確な方法であると信じています。 金の下落は、上昇する実質利回りと直接的に関連しており、これは利子を生まない資産にプレッシャーを与える歴史的なパターンです。国際交渉が安定している限り、この貴金属は逆風に直面する可能性が高いと考えられます。金の先物を販売するか、ベアコールスプレッドを実施することは、現在の環境に対する賢明な対応となるでしょう。 ビットコインの著しい価格急落は、その固有のボラティリティを強調しており、オプショントレーダーはこれを利用できます。現在、市場は規制行動に対する懸念とスポットETFの承認に対する期待の間で揺れ動いています。この不確実性を特定の結果にベットすることなく取引するために、大きな価格変動から利益を得るストラドルのような戦略を使用することを提案します。 連邦準備制度のジレンマは、最近の失業率の3.8%への上昇によって示される労働市場の冷え込みの兆候によって悪化しています。この優柔不断は、金利に敏感な市場でのボラティリティを生じさせています。予期しない金融政策の変動に対して位置づけるために、フェデラルファンド金利に関連するデリバティブを注視することをお勧めします。

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原油先物は65.16ドルで決済され、その日の間に0.87ドルの減少を経験しました。今週の初めに価格は100日移動平均を下回りましたが、一貫してそれを上回ってクローズし、弱い下落圧力を示しました。 新しい取引週が始まるにあたり、売り手は100日移動平均を下回る価格を維持し、下落トレンドを進めることを目指しています。63.61ドルのスイングエリアの安値を下回ると、下落圧力が強まる可能性があり、売り手の自信が高まるでしょう。

抵抗レベル

上向きには、抵抗レベルが66.96ドルに設定されており、さらなる抵抗は200日移動平均の67.99ドルにあります。これらのレベルは、価格の上昇の可能性に対して課題を提示します。 市場は決断の状態にあり、売り手は明確なブレークダウンを確保できていないことが見受けられます。エネルギー情報局からの最近のレポートは、予想外の370万バレルの在庫増加を示しており、これは根本的な供給圧力を確認しています。この基本的なデータは、価格動向で観察された技術的な弱さを支持します。 要点として、下降を予想するトレーダーにとって、63.61ドルのサポートレベル以下のストライク価格のプットオプションを購入することが賢明な戦略だと考えられます。このアプローチは、中国の製造業PMIが49.5に低下した最近のデータによって増幅された世界経済の減速に関する懸念が原油価格の低下につながる場合に利益を得ることができます。このような定義されたリスクの取引は、現在の市場の不確実性を考えると理にかなっています。

上昇に備える

一方で、特に地政学的な出来事からの上昇のショックに備える必要があります。歴史的に見て、中東の緊張や、2022年末に発表されたOPEC+の予期しない生産削減は、トレンドを迅速に逆転させる可能性があります。そのため、重要な67.99ドルの抵抗以上のストライク価格のコールオプションを購入することは、貴重なヘッジまたは投機的な手段となるかもしれません。 市場の巻きついた性質を考えると、ブレークアウトが起こる可能性は高いですが、その方向は不確実です。CBOE原油のボラティリティインデックス（OVX）が比較的低い30の近くにある今、オプションプレミアムは過度に高くありません。これは、いずれかの方向での大きな価格変動から利益を得るために、アウターマネーのコールとプットの両方を購入するロングストラングルを構築する機会を提供します。

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忙しい一週間が待っています。主要な経済指標の発表や、Meta、Microsoft、Apple、Amazonを含む大手テクノロジー企業の決算発表が予定されています。今週は、FOMCの金利決定が水曜日の午後2時に発表され、その後に記者会見が行われることや、金曜日の午前8時30分に米国雇用データが発表されるなど、さまざまな報告が行われます。 追加のデータ発表としては、火曜日の夜にオーストラリアのCPIがあり、水曜日にはADP民間雇用者数の変化が発表される予定で、今月は75Kの増加が予想されており、先月は-33Kでした。第2四半期の速報 GDPも予定されており、前四半期の-0.5%に対して2.5%の増加が見込まれています。カナダ銀行と日本銀行の金利決定も予想されており、変更は予測されていません。木曜日にはカナダのGDP見込みが-0.1%、米国コアPCE価格指数の見込みは+0.3%です。

決算発表

今週、テクノロジー企業を含む企業が決算を発表します。Meta、Microsoft、Apple、Amazonが報告を行うことで、UnitedHealth、Boeing、Merck、Visaなども含まれます。このカバレッジには、月曜日の取引終了後のWaste Managementの発表や、火曜日から金曜日の間にUnitedHealth、PayPal、Boeing、Merckなどの重要な発表が含まれます。 今後の日々は重要なイベントリスクの期間であり、市場のボラティリティが大きく増加することが予想されています。CBOEボラティリティ指数（VIX）は現在14近くを推移しており、これは比較的低い水準であり、持続しないと予想しています。これにより、オプションプライシングが大きな価格変動の可能性を十分に反映していない可能性を示唆しています。 デリバティブトレーダーは、特に主要テクノロジー企業やSPYのような広範な市場ETFに関連するオプションにおいて、暗示的ボラティリティの急増を見込むべきです。たとえば、オプション市場は、Metaの決算後に約8.5%の動きを見込んでおり、その大幅な上昇は水曜日の取引終了前にプレミアムを膨らませることになるでしょう。これらの重要なイベントが近づくにつれて、保護や投機のコストは着実に上昇するものと考えています。

連邦準備制度理事会の会議

連邦準備制度理事会の会議は今週の中心的なイベントであり、トレーダーは金利決定自体よりも、その後の記者会見からのトーンに焦点を当てるべきです。歴史的に、S&P 500は連邦決定日には平均でほぼ1%動く傾向がありますが、オプション売り手にとっての実際のストーリーは、不確実性が解消された後のボラティリティの安定した低下です。最近のインフレデータが予想を下回る3.3%であったことを考慮すると、パウエルからのタカ派的なサプライズがあれば、市場反応は大きくなる可能性があります。 市場が潜在的な動きを過大評価していると考える場合、プレミアムの売却は効果的な戦略となるかもしれません。AppleやAmazonなどの株に対してアイアンコンドルやショートストラングルの戦略を構築することで、株価が高価なオプションが示唆するほど動かない場合に利益を得ることができます。これは、発表後の現実が発表前の恐怖よりも穏やかであるという賭けです。 最後に、テクノロジーの決算や中央銀行の決定が終わった後に慢心してはいけません。金曜日の米国雇用報告は、市場の初期反応を確認または完全に反転させる重要な触媒となります。驚くほど強い雇用数や賃金成長の数字が発表されれば、インフレ懸念が再燃し、一週間の主なリスクがすでに過ぎたと考えていた市場に波紋を広げる可能性があります。

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6月に、アメリカ合衆国の輸送を除く耐久財受注が0.2%増加し、予測の0.1%を上回ったでした。 EUR/USDは1.1700を上回っているものの、ややネガティブな圧力下にあります。一方、GBP/USDは英国の小売売上高データが失望的であるため、1.3400の目標を設定しています。 金は3日連続でネガティブな圧力を受けており、トロイオンスあたり$3,330近くの週間安値まで下落しています。米ドルの強さと混合利回りが金市場における弱気 sentiment に寄与しています。

暗号通貨市場の最新情報

暗号通貨市場では、ビットコインが$114,723の intraday 安値まで下落しましたが、回復の兆しが現れています。イーサリアムとXRPは市場のリスク回避 sentiment の中で主要なサポートレベルを維持しています。 連邦準備制度は、継続的な関税の不確実性の中で利下げを遅らせていることに対して注目されていますが、堅実な経済はある程度の正当性を提供しています。それにもかかわらず、労働市場に対する懸念から潜在的な遅延についての疑問が生じています。 最近の基礎的な事業投資の強さを考慮すると、連邦準備制度は金利に対する慎重な姿勢を維持する正当な理由が十分にあると考えられます。最新の非農業部門雇用者数報告では、5月に272,000件の雇用が追加され、予測を大きく上回り、政策緩和の遅延を支持する根拠を強化しています。この経済の強靭さは「高い金利が長く続く」環境が最も可能性の高いシナリオであることを示唆しています。

通貨と資産の展望

この政策見通しは、米ドルの強さを引き続き促進しており、ドル指数（DXY）は最近105.5レベルを上回る堅実さを保っています。その結果、EUR/USDに対する圧力は続くと予想されます。特に、欧州中央銀行が6月初めに利下げサイクルを開始したため、ドルに対する単一通貨を優先するデリバティブ戦略は今後数週間で賢明に思えます。 英国の小売売上高の最近の反発にもかかわらず、英ポンドの潜在的な弱さも見られます。イングランド銀行は持続的なインフレに直面しており、それが自身の道を複雑にし、よりタカ派的なアメリカの中央銀行との政策の乖離を生み出しています。歴史的に、この乖離はGBP/USDペアに重くのしかかる傾向があり、現在は1.2700を下回って苦しんでいます。 強いドルと堅い財務省利回りの組み合わせは、10年物国債が約4.25%で推移していることから、金にとって重大な風圧を生じさせています。現在、トロイオンスあたり$2,320で取引されているこの貴金属は、高い地盤を維持できなかったため、無利回り資産を保持する機会コストが上昇するにつれて魅力が減少しています。この圧力により、商品における重要な反発は抑えられると予想されます。 暗号通貨の分野では、ビットコインが$64,000以上の位置を維持するのに苦労している中、リスク回避の広範なセンチメントが明らかです。歴史的に、引き締め的な金融政策と強いドルの期間は、投資家の高リスク資産に対する Appetite を減少させる傾向があります。そのため、マクロ経済の不確実性が続く場合、デジタル資産はさらなる下落を見る可能性があるため、慎重になることをお勧めします。

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