ポンド・スターリングは、米ドルに対して大きく売られており、安定の兆しは見られませんでした。それにもかかわらず、将来的な下落が1.3300を下回ることは予想されていません。現在のテクニカル分析では、GBPのさらなる弱さが示唆されており、次のターゲットは依然として1.3300に設定されています。 金曜日の急激な下落により、GBPは1.3400と1.3365の両方を下回り、安定の明確な兆しがないまま売られすぎの状態が続いていました。抵抗レベルは1.3390と1.3420に観察されています。もう一つのサポートレベルは1.3335にあり、今のところこれ以上の低下は1.3300までには達しない可能性が高いと示しています。

週間の概要と予測

今週の見通しでは、GBPの継続的な下落は予想を超えており、主要なサポートである1.3365を下回り、最安値1.3352に達しました。アナリストは1.3465の抵抗を超えない限り、GBPに対する否定的な見通しを維持しています。 市場の状況と今後の動きには、固有のリスクと不確実性が伴います。すべての投資には損失の可能性があるため、金融判断を下す前に徹底的な調査を行うことが重要です。 ポンド・スターリングは米ドルに対して大きく売られており、ペアは安定を求めて苦戦している状況です。現在の弱さは1.3300レベルに向かっていますが、1.3335での即時サポートが一時的に下落を鈍化させるかもしれません。デリバティブトレーダーは、今後数週間のさらなる下押し圧力に備える必要があります。

経済データと戦略

この弱気の見方は、基本的な経済データによって強化されています。最近の数字では、英国のインフレが前年比1.8%に低下し、イングランド銀行の利下げ期待が高まっている一方、米国連邦準備制度は堅調な労働市場により引き締め的な姿勢を維持しています。この政策の乖離はドルに大きく有利に働き、ポンドにはさらなる重しをかけています。 継続的な下落を予測する方々にとって、私たちは1.3300近くのストライク価格で8月末または9月満期のプットオプションを購入することが賢明な戦略であると考えています。このアプローチにより、トレーダーはそのレベルを下回ることから利益を得られつつ、最大の損失を支払ったプレミアムに制限できます。「売られ過ぎ」の状態は予測不能な短期的な反発を引き起こす可能性があるため、特に有用です。 他方で、横ばいの動きやゆっくりとした下落から利益を得るより保守的なアプローチとして、コールオプションの売却を検討しています。短いストライクを1.3465の重要な抵抗レベルを上回る位置に設定したベア・コールスプレッドは、収集したプレミアムから収入を生み出します。このポジションは、通貨ペアがそのポイントを大きく超えて上昇しない限り利益を上げます。 現在の急速な下落は2022年末に見られた市場のボラティリティを思わせますが、現在は異なる経済要因によって引き起こされています。歴史的に、このような急激な動きは、次の主要な動きの前に統合の期間が続くことが多いです。このパターンは、全体的なトレンドは下向きである一方、1.3300への道が一直線ではないかもしれないことを示唆しています。 すべてのポジションは注意深く監視されるべきです。1.3465の主要抵抗を上回る動きがあれば、現在の否定的な見通しは無効化されます。そのようなブレイクは、私たちの弱気戦略を再評価するシグナルとして捉えるでしょう。リスク管理は、この不確実な市場状況において最も重要です。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

主要中央銀行の金利期待は安定したままでした。イギリスの6月の住宅ローン承認件数は64.17万件で、予想の63.00万件を上回りました。ドイツ銀行はECBによるさらなる利下げは期待しておらず、利上げを予測しています。ECBの調査では、来年のインフレ期待が2.8%から2.6%に低下することが示されました。スペインの第2四半期のGDP成長率の予備値は0.7%で、予測の0.6%を上回りました。 米ドルはその強さを維持しており、株式市場は前日の損失の一部を回復しました。他の市場セクターは限定的な動きを示しており、FOMCの決定やNFP、CPIのような米国の重要なデータ発表を待っています。米中の議論はストックホルムで続いており、実質的な突破口は期待されていません。しかし、両者は貿易摩擦のさらなるエスカレーションを避けるために交渉を90日延長することに合意する可能性があります。

要点

今後の米国セッションでは、重要な発表が待っています：求人件数と消費者信頼感です。求人件数は前回の7.769百万件から7.500百万件と予想されており、「低採用、低解雇」の傾向が続いています。消費者信頼感は93.0から95.0に上昇すると予想されており、貿易緊張の緩和を反映しています。 米ドルは今週の連邦準備制度理事会の会合を控え、堅調を維持する見込みです。過去1ヶ月間、米ドル指数（DXY）は105の水準を上回っており、その対抗策を取る理由は少ないと考えられています。デリバティブトレーダーは、特にユーロに対して米ドルの強さが続くことから利益を得るポジションを検討するべきです。 ユーロは、欧州中央銀行からの混在したシグナルを考慮すると脆弱であると見られています。1年物のインフレ期待が2.6%に低下することは、タカ派的な感情と矛盾しており、不確実性を生み出し、EUR/USDが最近の1.0700サポートレベルを下回る可能性があります。これにより、ユーロのコールオプションを売ることやユーロのプットオプションを買うことは、今後数週間の魅力的な戦略になると思われます。 株式市場のボラティリティは異常に低いようで、これが変化することを期待しています。CBOEボラティリティ指数（VIX）は現在14近辺にあり、主要な決算報告や中央銀行の決定が予定されていることを考えると過信であると感じます。主要な指数に対する短期のVIXコールまたはストラドルを購入することで、今後予想される価格変動から利益を得るための安価な方法を提供する可能性があります。

市場のカタリストとリスク

今後の米国の雇用データは市場の重要なカタリストになるでしょう。求人件数が予想の750万件を下回ると、過去6ヶ月間で発展した「低採用、低解雇」の環境を確認することになります。その結果、強いドルのナラティブに挑戦し、金利先物の急速な再評価を引き起こす可能性があります。 地政学的リスクは現在、広範な市場ではなく特定のセクターに集中しています。Nvidiaの輸出ライセンスの遅延は半導体株に下振れリスクを生み、SOXX ETFの保護的プットは賢明なヘッジとなります。一方、Bitmainの米国工場のオープンのような良い展開は、あまり影響を受けないテクノロジー企業へのチャンスを提供するかもしれません。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

USDCHFは、FOMC会議と米国データの発表を前に重要な抵抗ゾーンに入っています。先週、USDは値を上げましたが、明確なきっかけがなく、市場は新たなトレンドを待っている状況でした。現在の「米ドルショート」トレードの流れにより、迅速な動きは自然な調整の可能性が高いです。 スイス国立銀行は金利をさらに引き下げる可能性は低く、ゼロ金利政策に戻っています。金利をマイナス領域にするには、インフレデータからの複数のショックが必要です。現在、市場はSNBからの追加の利下げを予想していません。

テクニカル分析

日足チャートでは、USDCHFが0.8050の抵抗をテストしており、これは主要なトレンドラインと一致しています。売り手はここでポジションを取り、潜在的な下降を狙うかもしれませんが、買い手は0.85に向けたブレークアウトを狙っています。4時間足チャートは、強気の勢いを支える小さな上昇トレンドラインを示しており、買い手はブレークアウトを求め、売り手は下方向のブレークを望んでいます。 1時間足チャートでも、別の上昇トレンドラインが強気の動きを支えています。今週発表される経済データには、米国の求人、消費者信頼感、ADP、GDP、FOMCの決定が含まれています。木曜日には失業保険申請件数と雇用コスト指数のデータが発表され、金曜日にはNFPレポートとISM製造業PMIが続きます。 USD/CHFペアは、0.8050の抵抗レベルに押し出されています。今週、連邦準備制度理事会の金利決定と重要な雇用データがあるため、市場のボラティリティの急増が予想されます。デリバティブトレーダーは、今日から始まる大きな価格変動に備える必要があります。

市場のセンチメント

米ドルが下落するとの確信は、現在非常に人気のあるポジションであり、リスクを伴う可能性があります。最近のバンク・オブ・アメリカのグローバル調査によれば、ドルに対するベッティングは市場で最も混雑したトレードの一つであり、米国の経済ニュースが予想以上に強い場合は急激な反発を引き起こす可能性があります。これにより、短期的なコールオプションの購入が、潜在的な上振れに向けた興味深い方法となります。 スイスフランの観点から、スイス国立銀行は今のところ金利を引き下げることはないと考えています。スイスのインフレ率は1.4%前後で安定しており、中央銀行により積極的な行動を取らせるには低すぎる数字ではありません。このフランの基礎的な強さは、0.8050の抵抗でUSD/CHFを売るという考えを支持しています。 本日のJOLTS求人報告は、今週の方向性についての最初の手がかりを提供します。求人件数は徐々に減少しており、昨年の900万件以上から最近の報告で850万件程度にまで落ちています。もし今日、さらに軟調な数字が示されれば、連邦準備制度理事会の発表を前に市場に新たに売り手が入ることを促す可能性があります。 不確実性を考慮し、方向性に関わらず大きな動きから利益を得るために設計されたオプション戦略に注目しています。一週間のUSD/CHFオプションのインプライド・ボラティリティは、今週のイベントを期待してすでに15%以上上昇しています。この環境では、トレーダーがコールオプションとプットオプションの両方を購入するロングストラドルがブレークアウトを捉えるための実行可能な戦略となります。 過去を振り返ると、重要なインフレおよび雇用報告の後に主要なトレンドが始まる前に、2024年初頭に類似の横ばい期間を見ました。この歴史は、一度方向性が選ばれると、その動きが持続する可能性があることを示唆しています。したがって、下方向の動きのためのプットスプレッドや上方向のブレークのためのコールスプレッドのような定義されたリスクを伴う戦略を採用することは賢明なアプローチです。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

主要中央銀行の金利についての期待は安定しています。市場は、米国のNFPやCPIなどの政策発表や重要な経済報告を待っています。 年末までの金利引き下げの予測は以下の通りです：FRBは44ベーシスポイントの引き下げが期待されており、次回の会合で変更なしの確率は97%です。ECBは14ベーシスポイントの引き下げを予想しており、現行金利を維持する確率は90%です。BOEは46ベーシスポイントの引き下げの可能性があり、金利引き下げの確率は88%です。BOCは14ベーシスポイントの引き下げを予想しており、変更なしの確率は92%を維持しています。一方、RBAは59ベーシスポイントの引き下げがあり得、RBNZは35ベーシスポイントの引き下げの可能性があり、それぞれ引き下げの確率は83%と72%です。SNBは8ベーシスポイントの引き下げを見込んでおり、金利が変わらない確率は86%です。

焦点はFRBに移る

BOJは19ベーシスポイントの金利引き上げを予想しており、変更なしの確率は98%です。4月初め以来、関税が経済状況に影響を与えていますが、今はFRBに焦点が移っています。FRBからの経済データとガイダンスが年末の経済の焦点を支配すると予想されます。 主要中央銀行が今後の会合に向けて安定を保っている中、市場は静止状態にあると見られます。関税や政治関連の古いニュースは十分に吸収されており、次の主要な要因に向けての隙間を残しています。残りの年の焦点は、完全に経済データと連邦準備制度のガイダンスに移ると考えています。 FRBが今や主要なイベントとなっており、市場は年末までに44ベーシスポイントの引き下げを織り込んでいます。2025年6月の米国消費者物価指数報告は、3.4%でやや粘り気がありましたが、雇用報告は新たに195,000の雇用が創出され、堅実であるものの目立った数値ではありませんでした。この混在したデータはトレーダーに推測を強い、次の非農業部門雇用者数と8月のインフレ指標の重要性を高めています。

ボラティリティの増加に備える

FRBの次の動きについての不確実性を考慮すると、トレーダーはボラティリティの急増に備えるべきだと考えています。これらの主要なデータリリースの前に、SPXインデックスやEUR/USD通貨ペアなどの主要な商品に対するストラドルやストラングルを購入するためにオプションを使用するのが良い戦略かもしれません。これにより、トレーダーは大きな価格変動のいずれかの方向で利益を得ることができます。 我々はまた、イングランド銀行、オーストラリア準備銀行、ニュージーランド準備銀行からの金利引き下げの高確率を注視しています。最近の2023年6月の英国小売売上高データは予想外の減少を示し、オーストラリアの最新の四半期インフレは予想以上に冷却し、緩和の根拠を支持しています。これは、これらの通貨を米ドルに対してショートすることを魅力的なポジションにしています。 これに対処するため、我々はこれらの国の金利低下から利益を得るデリバティブを検討しています。利率スワップは、BOEとRBAからの政策金利の引き下げに備えて使用することができます。GBP/USDのような通貨ペアでは引き続き弱さが見られ、この見解を定義されたリスクで表現するためにプットオプションを使用しています。 日本銀行は明確に異なる立場を保っており、市場は年末までに19ベーシスポイントの金利引き上げを織り込んでいます。この見解は、日本のコアインフレが18ヶ月連続で2%目標を上回っているためであり、数十年ぶりの水準です。このG7諸国との差異は強力なテーマとなっています。 これは、今年後半において日本円をショートする非常に魅力的な取引となります。我々は、USD/JPYやAUD/JPYのようなペアでロングトレードを検討しており、一方の中央銀行が金利を引き下げている間に、もう一方は引き上げを目指しています。これらのペアに対するコールオプションを使用することで、BOJからの突然の政策転換のリスクを管理できます。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

原油価格は静止状態にあり、新たな展開を待ちながら大きな変動は見られていません。市場はイスラエル・イラン紛争の終息後、停滞しており、新しい情報はほとんど出ていません。 貿易関税はピークに達しているようで、今後の動きは10〜20%の範囲内にあると予想されています。OPEC+の供給増加の影響は薄れ、市場はすでにこれらの変化に調整済みです。重要な経済データや連邦準備制度の措置は、今年の残りの期間の資産価格を左右するかもしれず、成長とインフレの傾向が市場を支える可能性が高いです。

テクニカル分析

日足チャート分析では、原油価格は64.00の重要な支持帯で上下しています。買い手は72.00の抵抗レベルへの移動を目指しており、売り手はサポートを下回るブレイクを狙っています。 4時間足のタイムフレームでは、原油は64.00のサポートと69.00の抵抗の間で動いており、ブレイクアウトが発生するまでの間、レンジ取引が続くことを示唆しています。1時間足のタイムフレームは、レンジ相場に典型的な乱雑な価格動を示しており、トレーダーは重要なレベルの周辺でリスク管理に集中することが推奨されています。 今後の催化剤には、いくつかの米国経済指標が含まれます：本日の求人情報と消費者信頼感に続き、GDP、FOMCの決定などが一週間にわたって発表され、金曜日には米国のNFPレポートとISM製造業PMIが出される予定です。 私たちは原油市場が静かな状態であり、今後数週間のデリバティブトレーダーにとって特定の機会を創出していると見ています。価格は現在、約$64の強力なサポートと$69付近の抵抗の間に挟まれています。このタイトなレンジは、境界を利用した戦略やブレイクアウトを待つ戦略に適しています。 最近のファンダメンタルデータによってこの横ばいの動きが強化されており、価格を押さえつけています。たとえば、最新のEIAレポートでは、先週の原油在庫が140万バレル増加したことが示されており、市場の需要に対して供給が十分であることを示唆しています。これにより、売り手はレンジの上限で活動を続け、強気の信念が抑えられています。

オプション取引戦略

オプショントレーダーにとって、この低ボラティリティの環境は、アイアンコンドルやショートストラングルのようなプレミアム売り戦略に適しています。$64-$69の範囲外にストライクを設定することで、市場が新しいドライバーを待っている間に時間の経過を利用することができます。このアプローチにより、明確なトレンドが形成されるまでの間、リスクを管理しながら収入を得ることが可能になります。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

6月の英国の住宅ローン承認件数は64,170件に達し、予想の63,000件を上回りました。前月の数字は63,030件から63,290件に修正されました。 ネット消費者信用は14億ポンドに増加し、予想の12億ポンドを超えました。これは前回の総額9億ポンドの後でした。

住宅ローン借入

英国の個人による住宅ローン借入は、6月に31億ポンド増加し、53億ポンドに達しました。対照的に、5月は28億ポンドの増加で、総額は22億ポンドになりました。 6月の消費者信用成長率は前年比6.7%で、5月の6.5%よりも高いものでした。 私たちは最新の消費者信用と住宅ローンデータを驚くほど強いと見ています。これは、インフレを粘り強く保つかもしれない経済の基盤的な勢いを示唆しています。これは、イングランド銀行が市場が現在予想しているよりも長く制約的な政策を維持する必要があるという見解を強化します。

通貨と株式への影響

ポンドにとって、このデータは支持的であり、特にイングランド銀行が既に持続的なサービスインフレーションに対抗しているためです。ONSは2024年6月までの年率を5.7%と報告しています。この国内の強さはGBP/USDを押し上げる可能性があり、潜在的な上昇を捉えるためにコールオプションを購入する戦略を検討しています。 しかし、ポンドにとって良いことはUK株式にとって必ずしも良いことではありません。長期にわたる金利の上昇の見通しは、特に住宅建設業者や小売業などの金利に敏感なセクターの企業利益を圧迫する可能性があります。私たちはFTSE 250のプットオプションを潜在的なヘッジとして検討しています。この指数は国内の英国経済により露出しています。 この予想外の経済的強さは、イングランド銀行の次の動きにさらに不確実性をもたらします。短期金利とスターリング通貨ペアの暗示的なボラティリティの上昇を期待しています。この環境では、GBP/EURのストラドル購入のような戦略が魅力的となり、いずれの方向にも大きな価格移動から利益を得ることができるかもしれません。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

ドイツ銀行はもはや欧州中央銀行（ECB）が金利を引き下げるとは予想しておらず、次の動きは金利の引き上げになると予測しています。以前は、9月に金利を引き下げると予想し、終端金利は1.50%になると考えていました。 同社は1.50%の基準に対する新たなリスクを認識しており、ECBの緩和サイクルが1.75%あるいは2.00%で終了する可能性もあることを認めました。ドイツ銀行はECBによる金利引き上げを予見していますが、それは2026年末までではないとしています。

ECBの緩和サイクル

私たちは欧州中央銀行の緩和サイクルが現在終了したと考えています。市場は9月にさらなる金利引き下げを織り込んでいましたが、この見方は正当化するのが難しくなっています。今後の政策動向の前に、長期間の安定した金利に焦点を移しています。 この変更は、インフレが頑固であることを示す最近のデータによって支持されています。2025年7月のHICPインフレの速報値は2.5%で、予想以上に上昇し、ECBの目標を大きく上回っています。さらに、交渉による賃金成長は第2四半期に4.7%という高い数字を維持し、基礎的な物価圧力に対する懸念を高めています。 要点 これにより、短期金利が下落するという賭けを解消する必要があります。私たちは、政策の道筋を再評価する中で、2025年後半および2026年初頭のユーロインターバンク金利（Euribor）先物に売り圧力がかかると予測しています。新しい基準は、利回りがここで底を打つことを示唆しており、安定した金利から利益を得る戦略がより魅力的になるでしょう。

市場のボラティリティと戦略

中央銀行のガイダンスの突然の変化は、今後数週間の市場のボラティリティを増加させる可能性が高いです。私たちは、債券と通貨の両方における大きな価格変動から利益を得るオプション戦略に価値があると考えています。外国為替市場において、このタカ派の方針転換はユーロを支持しており、トレーダーはEURのショートポジションを再考する必要があると示唆しています。 歴史的に見ると、中央銀行が緩和サイクルを突然停止すると、政府債券の利回りは低水準から上昇する傾向があります。2011年にECBが路線を変更した際にも類似の価格再評価が見られ、その結果、ドイツ国債が売られました。したがって、債券先物を通じて利回りの上昇に備えることは、賢明な反応かもしれません。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

欧州中央銀行の消費者期待調査によると、1年後のインフレ期待が2.6%に減少し、前回の2.8%から下がりました。3年後のインフレ予測は2.4%で変わらず、5年後は2.1%で推移しています。 調査結果は、インフレ期待が足元で安定していることを示しており、これはポジティブなニュースと見なされるかもしれません。

インフレ期待の分析

1年間のインフレ期待が2.6%に下がったことは歓迎すべき兆候であり、物価の圧力が徐々に緩和されているという傾向を確認しました。これにより、欧州中央銀行が近い将来に積極的に行動する必要がないとの見方が強まります。この単一のデータポイントはポジティブではありますが、9月の会議前に現在の政策スタンスを変更するには不十分です。 広範な経済データにもこの傾向が反映されており、最新のユーロ圏の2025年7月のフラッシュHICPインフレ率は2.4%となっています。これはECBの2.0%のターゲットを上回っており、そのために今月初めに主要預金金利を3.50%に据え置いた理由が説明されます。このことは、8月中も持ち合いが続くことを期待しています。 主要な政策の大きな変化がないため、オプション市場でのボラティリティ売りの機会を見出しています。ユーロ・ストックス50ボラティリティの指標であるVSTOXX指数は、現在比較的低い15の近くで取引されています。この環境では、主要な欧州指数での短期ストラングルの売りといった戦略の実施が魅力的です。

投資戦略とヘッジ

金利デリバティブでは、安定した期間に向けてポジショニングを行っています。市場は8月の利下げの可能性を織り込んでおらず、ドイツの10年債の利回りは約2.3%で安定しています。したがって、ECBが据え置きを続ける場合に利益を得られる短期金利スワップ（エオニアスワップ）を検討しています。 ただし、2024年後半のエネルギー価格急騰が市場に一時的にインフレ再加速に関する不安を引き起こしたことを思い出さなければなりません。このため、インフレスワップに対して安価でアウト・オブ・ザ・マネーのコールオプションを保有してヘッジしています。これは、通常静かな夏の取引週における予期せぬ経済的ショックからコアポジションを守る役割を果たします。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

アメリカと中国は、ストックホルムで貿易関係を議論するために2日目の会談を行っています。この会議は、8月12日に期限が切れる現行の休戦を延長することを目的としています。 中国は高い関税の課 imposed に合意しましたが、アメリカは希土類の輸出における潜在的な混乱に対して慎重です。両国は、お互いに利益のある道を見つけるために努力しています。

市場のボラティリティ懸念

8月12日の休戦期限が近づくにつれて、市場のボラティリティが急上昇する可能性があります。ストックホルムでの現在の会談は主要なきっかけとなっており、失敗の兆候があれば市場は大きく動揺するだろうと考えています。トレーダーは保護を買ったり、大きな価格の変動に賭けたりすることを検討すべきだと思います。 CBOEボラティリティ指数、すなわちVIXは現在14近くにありますが、8月中旬のオプションの呼び値が30%以上増加したのを見ています。これは、トレーダーが会談からの二者択一の結果、すなわち安心の反発または急激な売却に備えていることを示唆しています。この期間中はロングボラティリティポジションを保持することは賢明な戦略だと考えます。

希土類輸出懸念

希土類の輸出についても注視しています。中国は依然として世界の希土類処理の90%以上を管理しているため、何らかの混乱は技術および防衛のサプライチェーンに深刻なリスクをもたらします。希土類生産者のアウトオブザマネーコールオプションを購入することは、交渉が悪化した場合に安価で強力なヘッジを提供する可能性があります。 要点 – アメリカと中国は貿易関係についての会談を行っている。 – 市場のボラティリティが高まる可能性がある。 – 希土類の輸出に関する懸念が存在する。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

イーサリアムは昨日の損失を逆転させ、今日はさらに2%上昇しました。前日の高値は3,941ドルに達しましたが、米国の取引時間中にリトレースメントがありました。売り手はサポートレベルに挑戦しようとしましたが、買い手は3,736ドル付近の200時間移動平均線でしっかりと防衛しました。現在、イーサリアムの買い手は4,000ドルの大台到達を目指して奮闘しています。 暗号通貨のモメンタムは強気で、ウォール街は新たな生涯最高値を記録しています。しかし、迫るビッグテックの決算が市場のセンチメントに影響を与え、イーサリアムが4,000ドルの閾値を突破する能力に影響を及ぼすかもしれません。 4,000ドルのレベルは、イーサリアムの価格動向を監視するための重要なエリアとなります。 我々は、買い手がイーサリアムを4,000ドルの大台に押し上げようとすることに集中しているのを見ています。200時間移動平均線での防衛は、市場の基盤となる強さを示しています。これは、トレーダーが今後数日内に潜在的なブレイクアウト試行に備えるべきことを示唆しています。 このモメンタムの大きな試練は、今週予定されているビッグテックの決算報告です。これらの結果は、イーサリアムを含む広範な市場で短期的なボラティリティを高める可能性が高いです。これは、価格の変動から利益を得る戦略を用いるトレーダーにとってのチャンスを提供します。 最近のデータは、この強気なセンチメントを裏付けており、スポットイーサリアムETFは2025年7月には12億ドル以上の安定した純流入を記録しています。さらに、オプション市場データは、8月中旬に満期を迎える4,200ドルのストライク価格のコールオプションにおいて高いオープンインタレストの集中を示しています。これは、多くのトレーダーが4,000ドルのマイルストーンを超えて上昇トレンドが続くと予想していることを示しています。 予想されるボラティリティを考慮して、我々はブルコールスプレッドのような戦略を用いてポジションを設定しています。これにより、定義されたリスクと制限されたリスクで4,000ドルまたはそれ以上への動きを目指すことができます。レジスタンスレベルがしっかりと維持される場合に、完全にエクスポーズされることなく上昇に参加する方法です。 しかし、テクノロジー決算が失望した場合、これらのレベルからの急速な拒絶と3,700ドル付近のサポートの再テストが見られるかもしれません。2025年第1四半期に見られた類似のパターンでは、失敗したブレイクアウトが迅速な15%の修正を引き起こしました。このため、何らかのネガティブなサプライズに対する効果的なヘッジとして、いくつかの保護的なプットオプションを保持することは賢明かもしれません。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設