7月の米国のインフレーションは、消費者物価指数（CPI）によって年率2.7%で安定しており、予想の2.8%には届きませんでした。CPIとコアCPIは、それぞれ0.2%と0.3%の月間増加を見せ、予測通りでした。

年間コアCPIの上昇

年間コアCPIは3.1%上昇し、前月の2.9%および市場予測の3%を上回りました。インフレーションデータ発表後、米ドル指数は0.15%下落し98.35となり、特にスイスフランに対して米ドルが最も弱くなりました。 7月の米国のインフレーション期待は年率2.8%で設定され、6月の2.7%からの増加を示しました。食料とエネルギーを除くコアCPIインフレーションは、前年同期比で3%の上昇が見込まれていましたが、前回は2.9%でした。 米国のインフレーションデータは、連邦準備制度（FRB）の金利見通しに影響を与える可能性があります。CME FedWatchツールによると、FRBが9月に政策金利を25ベーシスポイント引き下げる可能性は90%であり、これは米ドルの価値に影響を与えます。2.6%以下のヘッドラインインフレーションの読値は、金利引き下げ期待を生み出し、通貨にさらに影響を与える可能性があります。 7月のインフレーション報告が終了した今、私たちの焦点はFRBの9月の会合に移っています。データはヘッドラインインフレーションが2.7%で停滞し、期待をわずかに下回る一方で、コアインフレーションは驚くべきことに3.1%に上昇したことを示しました。この混合信号は、金利引き下げの期待が強くなっている市場にチャンスを生み出します。 次の月に予想される25ベーシスポイントの金利引き下げに向けたポジションを取るためにデリバティブを活用すべきです。2025年8月12日のCME FedWatchツールからの現在のデータは、そのような動きの確率が90%近くであることを示し、利率先物でのロングポジションが主要な戦略となります。これは、実際に金利が予想通り下がることを賭けることを含みます。

株式市場への影響

金利が低下する期待はすでに米ドルに圧力をかけており、先月のCPI発表後、DXY指数で98.00の水準を下回るのを目にしました。引き続き弱体化が見込まれるので、ドルのプットオプションやスイスフランのコールオプションを購入することは妥当な選択です。この戦略は、ドルが他の主要通貨に対して引き続き下落する場合に利益を得ることができます。 株式市場にとって、この環境は一般的に好都合であり、金利が低下することで企業の借入コストが削減されます。2022年から2023年にかけての積極的な利上げサイクルを振り返ると、この潜在的な金利引き下げは株式を押し上げる重要な政策転換を示唆します。この見解は、S&P 500のコールオプションを購入することで表現でき、FRBの決定に向けた市場の上昇を予想します。 しかし、ヘッドラインインフレーションとコアインフレーションの乖離は、私たちが取引できる不確実性を導入します。FRBの決定に関する議論が激化することが予想されれば、市場の変動が増加する可能性があります。これに備えて、VIXのコールオプションを購入して、今後数週間の市場のボラティリティの上昇に賭けることができます。

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ポンド・スターリングは、6月終了の3ヶ月間にわたる英国の強い労働市場データの発表を受けて、主要通貨に対して traction を得ました。国立統計局は第2四半期に239,000の雇用が創出されたと報告しており、前四半期の134,000を上回りました。 GBP/USDは月曜日にわずかな下落を見せ、6日間の連勝が途切れましたが、火曜日の欧州セッションで1.3450を超えて勢いを取り戻しました。焦点は米国のインフレデータに移り、米国と中国の90日間の貿易休戦などの地政学的な展開が米ドルに影響を与え、GBP/USDの変動を引き起こしています。

通貨パフォーマンスと市場の反応

複数の通貨は様々なパフォーマンスを示しており、EUR/USDは米ドルの弱さにより2週間ぶりの高値1.1700に近づいています。GBP/USDは1.3530近くまで上昇し、CPIデータ発表前の米ドルへの圧力が続いていることを反映しています。 関連のない市場も通貨の動きに反応しています。金は米ドルの動向に圧されながらも、先の安値からトロイオンスあたり$3,350まで戻しました。Pi Networkは$0.4000を下回るリトレースメントを示しており、暗号市場における潜在的な弱気修正を示唆しています。一方、イングランド銀行の最近の25ベーシスポイントの利下げで金利は4%のままとなり、将来のインフレ抑制に対する慎重なアプローチを示唆しています。 強い英国の雇用報告を考慮すると、短期的にはポンド・スターリングの継続的な勢いが見られるでしょう。GBP/USD為替レートは1.3530近くの3週間ぶりの高値で取引されており、2022年および2023年の水準と比較すると大きな回復を示しています。この上昇トレンドを利用するために、今後1週間または2週間でコールオプションの購入を検討すべきです。 我々の視野にある主要なリスクイベントは、今後の米国インフレデータです。CPIの低い数値は米ドルをさらに弱くし、GBP/USDとEUR/USDをさらに押し上げる可能性があります。2025年7月の最近の統計では米国のインフレ率は2.9%で、アナリストの予想を下回り、すでにドルの下落に寄与しています。

将来の経済成長への懸念

ただし、イングランド銀行の最近の政策変更には注意が必要です。強い雇用データにもかかわらず金利を4%に下げた決定は、銀行が将来の経済成長に懸念を抱いていることを示唆しています。これは、2024年を通じてインフレ対策のために取られたハト派からの大きな政策の転換です。 現在のデータと不安な中央銀行との間のこの対立は、高いボラティリティを生み出すレシピとなっています。そのため、GBP/USDに対してストラドルやストラングルの購入を検討すべきです。これらのポジションは、米国のデータ発表後に通貨ペアが大きく動いた場合に利益を生む可能性があります。

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WTI原油先物は$0.79安の$63.17で取引を終了しました。日中の安値は$63.06、高値は$64.34でした。 価格は$64.82の100時間移動平均線から離れ、スイングエリアの安値$63.61を下回っており、スイングエリアの高値は$65.27です。これらの水準を超えて反発すれば、買い手に戻る可能性を示すことになります。

サポートおよびレジスタンスレベル

価格が回復しない場合、売り手が優位を維持し、次のターゲットは5月の安値付近の$60となります。さらなる下落は、4月と5月の安値である$55.15付近に焦点を当てることになるでしょう。 2025年8月12日の今日の価格動向に基づくと、WTI原油は$63.61の重要なサポートエリアを下回りました。価格は現在、100時間移動平均線から離れたトレンドを示しており、現時点では弱気のセンチメントが支配しています。回復の希望は、$65.27のレベルを取り戻す必要がありますが、現時点ではそれは難しそうです。 この下方向の圧力は、先週のEIAレポートが予想外の280万バレルの在庫増加を示したことからもサポートされています。同時に、ヨーロッパとアジアからの最近の購買担当者指数（PMI）データは製造業の減速を示し、将来のエネルギー需要に対する懸念をあおっています。米国のシェール生産は夏を通して高止まりしており、世界の供給をさらに押し上げています。

弱気トレーディング戦略

デリバティブを利用しているトレーダーにとって、これは今後数週間で弱気ポジションを構築することを示唆しています。2025年5月の安値付近の$60を次の重要なターゲットとして見ています。$60の行使価格のプットオプションを購入するか、ベアコールスプレッドを開始することが、この期待される下落から利益を得るための実行可能な戦略となるでしょう。 市場の弱さが持続し、心理的な$60のサポートを下回れば、次の主要な下方向ターゲットは2025年4月と5月の安値付近の$55.15に焦点を当てることになります。この種の価格下落は、特に2024年末の経済減速懸念の際に見られたもので、その時には原油が1四半期で15%近く下落しました。現在の状況は、流行の見出しではなくファンダメンタルズに基づいているため、似たように感じられます。 この短期の弱気見通しに対する主なリスクは、$64.82の100時間移動平均線を越える突然の反転です。$65.27のスイング高値を持続的に上回る動きは、買い手が優位を取り戻していることを示すでしょう。したがって、すべてのショートポジションは、これらの重要なテクニカルレベルに対して監視されるべきです。

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米国消費者物価指数（CPI）は、季節調整なしで（前月比）7月に323.048に達し、予想されていた323.17をわずかに下回りました。このデータは、特に消費者物価に関する米国経済の変動を評価する上で重要な指標です。 ユーロとポンドのトレンド ユーロと英国ポンドは、米ドルに対して上昇トレンドを示しています。EUR/USDは1.1700周辺の2週間ぶりの高値に接近し、GBP/USDは1.3530近くの3週間ぶりのピークに向かって進んでいます。 米ドルは下落圧力に直面しており、為替市場だけでなく金などのコモディティにも影響を及ぼしています。金は、トロイオンスあたり$3,330近くの安値に達した後、反発し、$3,350の水準を回復しました。 イングランド銀行は予想外に金利を25ベーシスポイント引き下げ、4%に設定しました。しかし、ターゲットを超える長期的なインフレに関する懸念が残っています。 暗号通貨の分野では、Pi Networkが最近の高値$0.4661を超えて$0.4000未満に落ち込みました。取引量の減少は、7月に見られたような潜在的な10%の修正を引き起こす可能性があります。 米国消費者物価指数の影響 2025年7月の米国消費者物価指数が予想よりもわずかに柔らかく設定されたことから、連邦準備制度がさらなる金利引き上げを控える兆しと見ています。年率約2.9%というわずかなインフレの冷却は、2022年半ばに9%近くでピークに達した後の不確実性を生み出しています。もう一度の引き上げではなく、安定的な金利の期間に対してヘッジするために、フェッドファンド先物のオプションを利用することを考慮すべきです。 米ドルはその結果として弱体化しており、さらなる下落に向けてポジショニングしています。ドル指数（DXY）は過去2週間でほぼ1.5%下落し、これは大きな動きです。我々は、EUR/USDとGBP/USDのコールオプションを購入し、それぞれ1.1700と1.3530に向けた上昇モメントを活かす機会を見出しています。 このドルの弱さと持続的なインフレの懸念は、金を我々にとって魅力的な資産にしています。$3,330からの最近の反発は、2024年の過去最高値を突破した時に始まった強気のトレンドを確認する強力な支持水準として見られています。我々は、金先物や金連動ETFのコールオプションを購入し、1オンスあたり$3,400に向けた動きを目指しています。 イングランド銀行のサプライズ金利引き下げは、政策の大きな乖離と英国経済の根底にある弱さを示しており、ポンドは現在ドルに対して強いとはいえ基盤には懸念があります。2025年第2四半期の英国GDP成長率はわずか0.1%であり、これは経済を刺激するための同行の行動を正当化するものです。これが、中央銀行のハト派的な姿勢が通貨に影響を与えると予想して、GBP/USDの長期的なプットオプションを購入する良いタイミングかもしれません。 より投機的な市場では、Pi Networkなどの資産の急落から示されるように、我々は慎重になっています。主要な暗号取引所全体での現物取引量は2025年7月に前月比で18%減少しており、リスク選好が明確に減少していることを示しています。これは、高ボラティリティの資産へのエクスポージャーを減らすか、広範な市場インデックスに対して保護的なプットを購入する時期であることを示唆しています。

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アメリカの消費者物価指数（CPI）の前年同月比は、7月に2.7%と記録され、予想の2.8%をわずかに下回りました。このデータは、アメリカ経済におけるインフレ傾向についての洞察を提供する ongoingな経済分析の一部です。 通貨市場では、EUR/USDが弱まる米ドルと連邦準備制度理事会の金利引き下げの期待の影響を受けて1.1700近くの2週間高値に接近しました。同様に、GBP/USDは、ドルに対する同様の経済的圧力の中で1.3530近くの3週間高値に達しました。

商品セクターの概観

商品セクターでは、金価格が安値から回復し、1トロイオンスあたり3,350ドルを超え、米ドルの下押し圧力と米国の利回りの変動に支えられました。一方、Pi Networkは0.4000ドルを下回る調整を経験し、取引量の減少とさらなる10%の修正の見通しにより弱気な見方を示しています。 イギリス銀行は、インフレが目標水準を上回り続ける懸念を示しながら、金利を25ベーシスポイント引き下げて4%にしました。トレーダーやアナリストは、今後の経済への影響を評価し続けています。 最新のアメリカの7月のインフレデータが予想を下回る2.7%であることから、連邦準備制度理事会は金利を引き下げるためのより明確な道があると考えています。これにより、今後数週間の米ドルが弱くなるという見方が強化されています。市場データに基づくと、9月の連邦準備制度理事会の会合での金利引き下げの確率は75%以上に急上昇し、わずか1か月前からの大きな変化となっています。

通貨トレンドの分析

EUR/USDが1.1700に向かって動いているのは、中央銀行の政策の違いによって引き起こされた大きなトレンドの始まりと見ています。欧州中央銀行は、前回の会合で政策金利を3.5%に維持し、ユーロに有利な金利差を生んでいます。私たちは、目標ストライク価格1.1850のEUR/USDのコールオプションの購入を検討しています。 イギリスポンドの状況はより複雑で、イギリス銀行は sluggishな経済を刺激するために金利を4%に引き下げました。しかし、現在は米ドルの弱さがより強力な要因となり、GBP/USDは最近の1.3530近くの高値に押し上げられています。これは脆弱な反発であり、英国のコアインフレが3.8%と高止まりしているため、リスクを慎重に定義するためにオプションを利用すべきと考えています。 金が1オンスあたり3,350ドルを超えたのは、米国の利回りが低下し、ドルが弱まったことへの直接の反応であり、これは2023年末の政策の変更時にも観察したパターンです。歴史的に、実質利回りがマイナスになると金は好調であり、私たちは今まさにその環境に入っています。このため、金先物契約のロングポジションを追加することで準備を進めています。 要点: – アメリカのCPIは7月に2.7%に減少、予想を下回る。 – EUR/USDが1.1700近くに上昇し、GBP/USDも1.3530近くに達する。 – 金価格が3,350ドルを超える中、米ドルは弱気な動き。 – イギリス銀行が金利を4%に引き下げ、経済刺激を図る。

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アメリカ合衆国の連邦予算は、予想の2150億ドルと異なり、2910億ドルの赤字を記録しました。前の月は予想外に270億ドルの黒字を示しました。 詳細において、最新の期間の総支出は6300億ドルで、7月の5740億ドルを上回りました。収入は3380億ドルで、7月の3300億ドルからわずかに増加しました。

2025会計年度の赤字分析

2025会計年度のこれまでの赤字は1兆6290億ドルに達し、2024会計年度の同時期の1517兆ドルと比較されます。7月の支出はその月の記録的高値であり、年初からの収入と支出の両方が前例のない水準に達しました。 関税収入の影響にもかかわらず、これらの予算数字に関するトランプ政権からのコメントの兆候は見られません。 7月の赤字は予想以上に大きく、-2910億ドルとなりました。これは、政府が考えられていた以上に多くの資金を借りなければならないことを意味します。その結果、今後数週間で国債利回りに上昇圧力がかかる可能性が高いです。 私たちはこのパターンを以前にも見たことがあり、特に2021年の支出急増の際には高インフレの期間がありました。年初からの赤字が現在1兆6290億ドルに達しているため、トレーダーは金利上昇に備えることを検討すべきです。最近4.5％近くで取引されていた10年物国債利回りが4.75％の水準をテストする可能性があります。

株式市場および通貨への影響

持続的な政府支出は株式市場に不確実性を加えます。高い債券利回りは株式を魅力的でなくし、借入コストを上げることで企業の利益を損なう可能性があります。VIXのコールオプションを通じて、リスクヘッジを考慮するべきです。VIXは現在、比較的低い15近辺に留まっています。 通貨トレーダーにとって、直近の反応としては米ドルの強化が考えられます。高い利回りが外国資本を引き付けるためです。ドルインデックス（DXY）は105レベルを上回って堅調を維持しています。このトレンドは、中央銀行が政策を緩和する可能性が高い通貨に対して特に続くでしょう。 これを考慮し、債券利回りの上昇から利益を得るためのデリバティブ、例えば国債先物のプットを購入することを検討しています。同時に、株式市場がこの支出の完全な影響を消化するまで、S&P 500のプットオプションでロングポジションをヘッジすることは賢明な選択のようです。赤字に対する政治的懸念がないことは、高い政府支出のトレンドが終わっていないことを示唆しています。

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7月、アメリカの消費者物価指数は、食料とエネルギーを除くと前年比で3.1%の増加を記録しました。この数字は、予想された3%の上昇を上回るものでした。 イングランド銀行は最近、金利を25ベーシスポイント引き下げて4%としました。この引き下げにもかかわらず、政策立案者はインフレの懸念から、緩和サイクルが近く終了する可能性があると考えているようです。

ユーロ・米ドル為替トレンド

EUR/USDの為替レートは、1.1700近くの2週間の高値に向かって動いています。これは、米ドルに対する下方圧力の増加と、連邦準備制度によるさらなる金利調整に関する推測の中で起こっています。 GBP/USDは、1.3530近くの3週間の高値に上昇しています。さまざまな市場圧力の中で変動が見られ、アメリカの消費者物価指数データや英国の雇用報告が影響しています。 金価格は、1トロイオンスあたり3,350ドルに回復しました。この回復は、米ドルの弱さと不安定な米国債の利回りに起因しており、金の価値の回復に寄与しています。 Piネットワークの価値はピークから0.4000ドル未満に低下しました。アナリストは、7月に観察された変動に似た10%の下落の可能性を示しています。

米国経済データと市場期待

最近の米国のインフレデータが3.1%であることは、物価圧力が完全に抑えられていないことを示すサインと考えています。210,000の新しい雇用が示された予想以上の7月の雇用報告と相まって、連邦準備制度の緩和の道筋は現在不確実になっています。トレーダーは、9月の金利引き下げについての市場期待が過度に楽観的かもしれないことを考慮する必要があります。 EUR/USDが1.1700に向かって上昇しているのは、基本的なユーロの強さよりも米ドルの弱さによって主に駆動されているようです。最新の強い米国経済データを考慮すると、このドルの弱さは今後数週間で逆転するかもしれません。ペアが著しく高くなるのを賭けるオプション戦略、例えばコールオプションを売ることは賢明だと考えています。 英国では、イングランド銀行の最近の金利引き下げは、特にインフレに対する懸念が残る中で、単発のイベントのように見えます。最近の英国の雇用データは賃金の成長が5.5%と依然として高いことを示しており、この慎重なスタンスを支持しています。これはGBP/USDのさらなる変動性を示唆しており、大きな価格変動を期待しているが方向性が不明確なトレーダーにとってストラドルのような戦略が魅力的であると言えます。 金の3,350ドルへの回復は、米ドルの弱さと持続的なインフレ懸念への直接的な反応です。このトレンドは、2025年第2四半期までの中央銀行の強力な買いが続いているという最近の世界金協会のデータによってさらに支持されています。さらなる上昇の可能性があると見ており、金に対してコールオプションを購入することは、リスクを明確にしつつ上昇のエクスポージャーを提供するかもしれません。

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カナダの建設許可は6月に9%減少し、予想された4.3%の減少を上回りました。この減少は、この期間中に建設セクターが直面した課題を反映している可能性があります。 EUR/USDはアメリカドルの弱体化により、1.1700近くの2週間の高値に達しました。トランプ大統領が金利引き下げを促すコメントを行い、連邦準備制度の更なる行動に関する憶測が通貨のパフォーマンスに影響を与えています。

GBP/USDは3週間の高値を記録

GBP/USDは1.3530で3週間の高値に達し、アメリカドルへの下方圧力が続いています。トレーダーはこの動きに影響を与える最新の米国CPIデータや英国の雇用報告に関心を示しています。 金は回復し、トロイオンスあたり$3,350を超え、以前の安値から反発しました。アメリカドルへの下方圧力と米国国債金利の混合が金の反発に寄与しています。 Pi Networkの価格は$0.4661に達した後、$0.4000を下回り、弱気のテクニカル見通しが見られています。潜在的な10%の修正が発生する可能性があり、これが7月中旬の変動に似ています。 イングランド銀行は金利を25ベーシスポイント引き下げて4%にしました。この動きは、当局が長引く高インフレに懸念を示しているため、緩和サイクルが間もなく終了する可能性があることを示唆しています。

現在の財務トレンドの分析

カナダの建設許可が9%減少したことを振り返ると、現在の重要な文脈が得られます。カナダ統計局は2025年8月7日に、7月の住宅着工がさらに2.1%減少したことを報告し、建設セクターの弱さが続いていることを示しています。我々はカナダドルに対して弱気の立場を考慮すべきであり、CAD通貨ETFのプットオプションを通じてそれを実現できる可能性があります。 EUR/USDがアメリカドルの弱体化の期間に1.1700に達したことを思い出します。今日、ペアは1.0950付近で取引されており、連邦準備制度は金利を堅持し、ECBはドイツの工業生産の鈍化に対抗するための金利引き下げの可能性を示唆しています。この政策の乖離が広がることから、今後数週間でEUR/USDの先物をショートにすることが魅力的な戦略となります。 ポンドの過去のピークである1.3530は、現在の水準である1.2810から見ると遠い記憶のようです。2025年7月の最新のUK CPIデータが予想以上に高い3.1%で発表されたため、イングランド銀行の次回の会合周辺での大きな価格変動が予想されます。GBP/USDに対するオプションを使用したロングストラドルは、この予想されるボラティリティから利益を得ることを可能にします。 $3,350への以前の反発は金の重要な抵抗レベルを確立しました。現在金は$3,280で取引されており、今朝の米国10年国債利回りが4.3%に戻りつつあるため、金の環境は悪化しています。主要な金ETFに対するプットオプションの購入において、下落を予測する機会が見えます。 Pi Networkのような資産の歴史的なボラティリティは、$0.4661からの急落を考えると、未確認のアルトコイン市場のリスクを思い出させます。現在のリスクオフの感情を考慮し、これらの投機的な金融商品は完全に避けるべきです。私たちの焦点は、ビットコインやイーサリアムのような確立された資産におけるコアポジションをヘッジするためにデリバティブを使用することに残るべきです。 イングランド銀行が4%の金利に引き下げた過去の動きは、その時点では緩和サイクルの終了と見なされました。しかし、先月のインフレデータが高止まりしているため、市場は年内の金利引き上げの45%の可能性を織り込んでいます。我々はSONIA金利先物を注視し、銀行が政策を再び引き締めることを余儀なくされる可能性が高まっていることに注意を払うべきです。

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市場の変化における金のレジリエンス

金は、通貨市場の動きや利回りの変化に影響を受けて、以前の安値から$3,350の地域に反発してレジリエンスを示しました。Pi Networkは$0.4000以下に下落し、数日前に$0.4661の高値を記録したばかりでした。 イングランド銀行は金利を25ベーシスポイント引き下げて4%にし、持続的なインフレに対する懸念を示しました。この動きは、緩和サイクルの終了の可能性についての議論を引き起こしました。 さまざまなブローカーが異なる市場での取引に推奨され、競争力のあるオファーを考慮しました。外国為替やCFDなどの分野でのトップブローカーのリストが提供され、トレーダーが情報に基づいたブローカーの決定を行うのを助けました。 法的および財務に関する免責事項は、取引に伴う固有のリスクと独立した財務アドバイスの重要性を市場参加者に思い出させます。 7月の消費者物価指数が予想をわずかに下回ったことを踏まえて、これは米国のインフレが市場が予想しているよりも早く冷却している兆候であると見ています。これにより、連邦準備制度は過度に積極的な金融政策を取る圧力が軽減されます。その結果、今後数週間の間に米ドルの弱さの可能性に備えています。

ドルの弱さに備える

最近の通貨市場の動きは、私たちのこの見解を支持していると考えています。EUR/USDが1.1700レベルをテストしているので、ドルのさらなる軟化を利用するために、1.1750または1.1800周辺のストライクでコールオプションを購入することを検討すべきです。同様に、GBP/USDが1.3530近くで強さを示していることは、現在ドルの弱さがイングランド銀行の最近の利下げよりも強力な動因であることを示唆しています。 イングランド銀行が金利を4%に引き下げる決定は、中央銀行が成長についてますます懸念しているという世界的な傾向を示しています。これがポンドを弱くするべきであるにもかかわらず、私たちはドルに対するポンドの強さを相対取引と見ています。ミーティングの議事録を注意深く見守っており、緩和サイクルの最終的な利下げであることを示唆するヒントがあれば、ポンドに追加のブーストを与える可能性があります。 金が$3,350の地域に戻ったのは、ドルの軟化と安定した米国の金利の見通しに直接反応したものです。2023年の後半に金が上昇したときのことを思い出しますが、その時市場は連邦準備制度の利上げサイクルの終息を最初に予測し始めており、今回も似たような感覚を持っています。金の先物や関連ETFにコールオプションを購入する価値があると私たちは見ています。この環境は歴史的に無利回り資産にとって強気です。 市場がこのインフレデータが一時的なものであるのか、新しいトレンドの始まりなのかを消化する中で、ボラティリティは増加する可能性があります。CBOEボラティリティ指数（VIX）は比較的低い14付近に留まっていますが、連邦準備制度の次の動きに対する不確実性が高まるにつれて、上昇する可能性があると予想しています。VIXの先物やオプションを購入することは、突然の市場の変動に対する賢明なヘッジとなるかもしれません。

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アメリカの消費者物価指数は食品とエネルギーを除いて7月に0.3%上昇し、予想通りでした。このデータポイントは、インフレや金融政策の調整の兆しを注視している広範な経済状況の一部です。

通貨市場の動き

通貨市場では、米ドルが弱含む中、EUR/USDは1.1700前後の2週間ぶりの高値に近づいています。同様に、GBP/USDも1.3530近くの3週間ぶりの高値に上昇し、米ドルの価値にも影響を及ぼしています。 金価格は一時$3,350以上に回復し、米ドルの圧力と米国の金利の混在が市場のダイナミクスに影響を与える中で、以前の安値から回復しました。Pi Networkは、その価値が$0.4000を下回ったため、下方リスクが見られ、10%の修正が示唆されています。 イングランド銀行は金利を25ベーシスポイント引き下げて4%にし、インフレの傾向に対して慎重な見通しを持っています。この金利の引き下げは、持続的なインフレに対する懸念を反映しており、緩和サイクルの終わりが近いことを示唆しています。 外国為替を証拠金で取引することは高いリスクを伴い、利益と損失の両方の可能性があります。外国為替取引に従事する前に、投資の目的、経験、およびリスク許容度を評価することが重要です。 米国のインフレデータが7月に予想通りだったため、連邦準備制度が忍耐強くあることを期待しています。2025年8月8日付の最新の雇用レポートは、労働市場がやや冷却したことを示しており、現在のところ金利を安定させるというこの見解を支持しています。この安定性は市場のボラティリティを低下させ、横ばい取引のインデックスに対してオプションを売却し、プレミアムを取得する良いタイミングとなる可能性があります。

米ドルの弱さ

米ドルは明らかな弱さを示しており、この傾向が今後数週間続くと予想しています。米ドル指数（DXY）が最近101.50の重要なサポートレベルを下回ったことから、ドルに対して賭けることは良い戦略と思われます。EUR/USDおよびGBP/USDの上昇トレンドを利用するために、ユーロおよびポンド先物のコールオプションを購入することを考えています。 イングランド銀行が金利を4%に引き下げた決定は、連邦準備制度の現行のスタンスとは明らかに異なります。この政策の違いは、2000年代中頃の期間を思い出させ、通貨市場における強く持続的なトレンドを引き起こしました。BoEがこの緩和サイクルの終わりをほのめかしているにもかかわらず、急な金利の引き下げはポンドにさらなる圧力をかける可能性があり、次回の会合の周辺でGBP/USDのストラドルのようなボラティリティプレイが魅力的になるでしょう。 金の$3,350以上の回復は、米ドルの緩やかな動きと米国債の利回りの低下に直接関連しており、10年物の国債利回りは今週4.10%に戻りました。これにより利回りのない金を保有することが私たちにとってより魅力的な選択肢となります。金をコールオプションで購入する良い機会と見ています。貴金属をさらなるドル安に対するヘッジとして使用する考えです。 市場のより投機的な部分では、Pi Networkの最近の下落と同様にリスクが高まっています。この動きは、より広範な暗号市場が疲労の兆しを示している中で発生しています。ビットコインが$120,000のレベルを維持するのに苦労しています。これらの資産には注意が必要であり、証拠金取引がすべての人に適しているわけではない高いリスクを伴うことを覚えておく必要があります。

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