ホルムズ海峡「即時再開」で原油急落、米株急騰。ダウ2%高、航空株も大幅高に。停戦と核協議進展でVIX低下余地、ボラ売り好機も。
トランプ氏が対イラン「核のちり除去」やレバノン空爆停止に言及、中東緊張緩和観測で米株はリスクオン。VIX低下・原油プレミアム剥落に注目、株コール買い選好。防衛・金は逆風。
イラン戦争で原油急騰、再び「エネルギーショック」か。だが需要弱く転嫁限定、インフレ連鎖は回避見通し。中銀も迅速対応へ、22年型ロングコモディティに慎重。
中東再燃で市場が揺れる。ネタニヤフ氏、レバノンと「歴史的合意」機会と10日停戦示唆も、ヒズボラ解体は譲らず安全保障地帯維持。原油高・VIX高止まり、ドル高警戒。
原油WTI急落、9%安で81ドル台――ホルムズ海峡の商業通航再開で地政学リスク・プレミアムが急剥落。焦点は停戦持続と需給、OVX低下や在庫・船舶データに。
衝撃の英政局報道で10年ギルト利回り3.4bp上昇。首相統率力不安が財政規律緩和・国債増発懸念を誘発。インフレ高止まりで英中銀支援難しく、利回り上振れ警戒。プット活用も。
停戦でもECBタカ派継続?ノルデアは6月から25bp利上げを4会合連続予想。コアインフレ高止まりと逼迫雇用が背景。長期金利は成長・タームプレミアムで上昇余地。停戦は下振れリスク。
ホルムズ海峡「全面通航」再開へ―停戦下で商業船は協調ルート利用。米は対イラン封鎖維持も合意完了へ。原油リスクプレミアム低下、VIX沈静化、ドル安で株高・利下げ期待強まる。米株先物上昇。
中東情勢でユーロ圏インフレ不確実性が急拡大—ラガルド総裁は上振れリスクを警戒。原油高・賃金・期待インフレが焦点で、利下げ観測後退。市場は金利高止まりとボラティリティ買いが有効。
銅市況に「長期不足」シナリオ浮上—ICSGは26年を過剰から不足へ転換、27年も逼迫。LME在庫18カ月ぶり低水準、PMI堅調。EV・AI需要増と南米供給制約が支え。
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