石油価格は、米国議会が政府の閉鎖を終了させるための資金法案を進めていることに伴い、上昇しました。これにより、石油市場における需要回復がサポートされています。西テキサス中間油（WTI）の米国原油は、1バレルあたり約60.75ドルで取引されており、火曜日には1.20％上昇しました。これは、米国政府の再開が経済活動を復活させるとの楽観的な見方によるものです。 米国上院は、予算の行き詰まりを解消する期待を高める60対40の投票で臨時資金法案を承認しました。これは、連邦業務が再開されることによりエネルギー消費の短期的な回復につながると考えられていますが、米国の在庫が4週連続で増加し、アジアの浮体貯蔵が10月以来倍増しているため、石油供給は依然として高水準です。

グローバル原油ベンチマーク

グローバル原油ベンチマークは、非OPECの生産量の増加と中国の製油需要の鈍化により、9月中旬以来約15％下落しました。OPEC+は、2026年初頭に市場を再バランスするための生産増加を一時停止し、12月に日量137,000バレルの生産増加を計画しています。 WTIの上昇は、雇用喪失データによる弱い米ドルの影響も受けており、さらなる金融緩和の期待を支持しています。OPEC、API、および米国エネルギー情報局からの報告は、近く石油市場のバランスに関する最新の洞察を提供する予定です。 石油市場は現在、矛盾するシグナルの間で挟まれており、トレーダーにとって緊張した環境を作り出しています。WTI原油の価格は約60.75ドルで、米国政府の閉鎖終了が経済活動と燃料需要を促進するという楽観的な見方によって支えられています。ただし、このポジティブな感情は、グローバルな供給過剰の現実によって抑えられています。 要点として、価格が上昇する理由は、新たな需要と弱い米ドルに依存しています。米ドルが弱くなることで、国際的な買い手にとって石油がより手頃な価格になります。先週のエネルギー情報局（EIA）の報告では、150万バレルのサプライズドロウが示され、4週間連続での在庫増加のストリークが途切れ、ブル派にとって新たな弾薬を提供しました。これにより、政府の再開による需要の増加が予想より早くデータに表れている可能性が示唆されました。

潜在的な市場戦略

それでも、9月中旬以来15％も価格を圧迫してきた供給の過剰が無視できません。中国の需要の鈍化が懸念されている一方で、10月の中国公式製造業PMIは50.2と報告されており、わずかに予想外の回復を示しています。これは、アジアからの影響が和らぎつつある可能性があり、供給と需要のバランスが変化するかもしれません。 この不透明な状況を鑑みて、デリバティブトレーダーは今後数週間内にボラティリティの増加を予想するべきです。単純な方向性の賭けを取るのではなく、ストラドルの購入のような戦略が、OPEC+の次回会合前に大きな価格変動から利益を得るための有効な手段となるかもしれません。強気の見方を持ちながらリスクを制限したい場合、ブルコールスプレッドは、価格上昇の可能性をプレイするための明確な方法を提供します。

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金価格は、約$4,150の売り抵抗に対して、三週間ぶりの高値からわずかに減少しました。現在の価格は約$4,107で、週初めに得た利益を積み上げるのに苦労しています。米国政府のシャットダウン合意は、金への安全資産の流れを鈍らせましたが、財政懸念や地政学的リスクは依然として需要を支えています。技術的には、金の短期的な見通しは、$4,100のラインを上回っている限り好ましく、直近の抵抗と支持はそれぞれ$4,150と$4,050です。

連邦準備制度がセンチメントに与える影響

ハト派的な連邦準備制度の期待はポジティブなセンチメントを支えていますが、政府の再開に対する楽観主義の後には、最近の利益確定が続いています。主要な経済データの発表の再開は、米国経済の減速の兆候が見られればさらなる金融政策の緩和を促進するかもしれません。一方で、地政学的要因や弱い米国の雇用データは、米ドルにも影響を与え、金価格を支持しています。米ドル指数は二週間ぶりの安値に近づき、五日連続での損失を記録しています。一時的な米政府資金調達の合意は、1月30日までの業務を延長し、さらなるシャットダウンの可能性を残しています。 ADPデータは、米国の民間部門の雇用の減少を示しており、USDに圧力を加え、連邦準備制度のさらなる緩和の可能性に寄与しています。政府のシャットダウンが終わる中、投資家は中国からの混合貿易信号やインドおよびスイスとの貿易協議も考慮しています。安全資産として知られる金は、経済の不確実性の中で引き続き関心を集めています。中央銀行は金の準備高を大幅に増加させており、2022年には高い購入が見られました。無利子資産として、金は低金利の恩恵を受け、米ドルおよび国債との間に有意な逆相関を持っています。 金が$4,150の抵抗レベルから反落している中、短期的な利益確定の典型的なケースを見ることができます。米政府のシャットダウンを終わらせるための一時的な合意は、今のところ神経を落ち着けているものの、デリバティブのトレーダーはこの下落をトレンドの反転ではなく、潜在的な機会として見るべきです。金を押し上げた理由、すなわちハト派的な連邦準備制度の期待と地政学的リスクは、依然として存在しています。 要点 – 金価格は$4,150の抵抗レベルからわずかに減少した – 連邦準備制度のハト派的期待がセンチメントを支えつつも、利益確定が進行中 – 短期的な利益確定の可能性が依然としてある – 安全資産としての金の需要が経済の不確実性の中で高まっている

取引戦略と市場ポジショニング

オプショントレーダーにとって、$4,100の支持レベルへの反落は重要な瞬間です。相対力指数（RSI）が過熱領域からクールダウンしている中、主要な$4,050支持ゾーンの下にストライクを持つ現金担保のプットを売却するか、ブルプットスプレッドを利用することで、より良い価格で強気なエクスポージャーを得ることができるかもしれません。この戦略は、価格の反発と、進行中の財政的不確実性によって引き起こされる高いインプライドボラティリティの両方から恩恵を受けます。 米ドルの弱さは金に対して別の強力な追い風を提供しています。ドル指数は99.30周辺で足元を見つけるのに苦労しており、最近のADPデータが民間部門の雇用喪失を示しているため、市場は連邦準備制度のより積極的な行動を織り込んでいます。実際、CME FedWatchツールは、12月のFOMC会合での25ベーシスポイントの利下げの確率が85％以上であることを示しています。これにより、ドルに対する圧力がさらに増し、金を支えることになります。 市場ポジショニングを見てみると、$4,200のストライク価格のコールオプションの notableな蓄積が見られ、多くのトレーダーが現在の抵抗を上回るブレイクを狙っていることを示しています。しかし、VIXは最近の高値からは下落しているものの、まだ19近くで保持されており、トレーダーは広範な市場の安定性に対して慎重であることを示唆しています。そのため、短期的により弱気なトレーダーは、$4,150の抵抗線以上でコールスプレッドを売却してプレミアムを集めることを考慮するかもしれません。 物理市場も強気なセンチメントを確認しており、主要な金連動ETFは過去二週間で15トン以上の純流入を報告しています。これは、長期的な投資家がこの価格レベルを利用して保有を追加し、いかなる下落も購入機会と見なしていることを示しています。この基盤となる物理的な需要は、デリバティブトレーダーが無視すべきではない強力なサポートの基盤を提供しています。

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カナダドルは、米国の労働市場データが弱まる中で、米ドルが弱くなるにつれて強さを増しています。ADPレポートは、米国の民間部門の雇用が週に11,250件減少したことを示しており、連邦準備制度理事会（FRB）の利下げへの期待を高めています。 USD/CADは約1.4008に下落し、二週間の安値に近づいており、米ドル指数はこれらの展開の中で99.30近辺で取引されています。市場は現在、12月の利下げの確率を70％と予想しており、以前の62％から上昇しています。

最近のADPデータと市場の反応

最近のADPデータは、10月に42,000件の民間雇用が増加したことを示しており、以前の数値と対照的です。米国政府がシャットダウンの問題を解決しても、これが米ドルを支える材料にはなりませんでした。 カナダドルは堅調な原油価格と安定した国内データから恩恵を受けており、ウェスト・テキサス・インターミディエート・クルードは60ドル以上で取引されています。カナダ銀行は強い労働データを受けて政策を維持することが期待されています。 要点としては、カナダドルに影響を与える主要な要因には、カナダ銀行の金利、原油価格、およびカナダの経済状態が含まれます。金利や原油価格が高いとカナダドルは通常上昇し、ポジティブな経済データも同様です。インフレとマクロ経済指標も通貨の価値を決定する上で重要な役割を果たします。

米ドルが弱まる中での戦略

連邦準備制度理事会による12月の利下げの確率が70％との市場の予測を考慮すると、米ドルの弱体化から利益を得る戦略を検討すべきです。USD/CADペアは注目の焦点であり、カナダドルも堅調な原油価格からサポートを受けています。USD/CADのプットオプションを購入することで、ペアのさらなる下落に備えたリスクの定義された方法を提供します。 カナダドルの強さはファンダメンタルズによってさらに支えられており、ウェスト・テキサス・インターミディエート・クルードは60ドル以上を維持しており、最近のEIAレポートでは在庫の驚きの減少が示されています。カナダの最新の10月のインフレ数値も安定した2.1％であり、カナダ銀行はFRBのハト派的なスタンスに合わせる理由がほとんどありません。この政策の違いは、USD/CADの為替レートが低下することを強くサポートします。 相反する米国の労働報告書があるため、ボラティリティの可能性について注意を払う必要があります。今週金曜日、11月14日に発表される公式の非農業雇用者数は市場の主要な焦点となっており、75,000のコンセンサス予想を下回る弱い数値は、米ドルの下落を加速させる可能性があります。発表後に大幅な価格変動を予想するトレーダーは、オプションを使用したロングストラドル戦略を検討することができるでしょう。 この環境は、2019年末に見られたものに似ており、雇用データの悪化がFRBに利下げサイクルを開始させ、米ドル指数が数ヶ月にわたり下落した結果となりました。今後のデータが労働市場の悪化を確認すれば、同様の持続的なトレンドの初期段階にいる可能性があります。したがって、今後数週間は熊のUSDポジションを構築することが賢明と思われます。

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S&P 500 ETF（SPY）は、エリオット波動理論に基づいたテクニカルセットアップを最近経験しました。SPYは、イコールレッグゾーン、いわゆるブルーボックスエリアで調整を完了しました。このパターンには、ダブルスリーを形成する3波のプルバックが含まれ、重要なレンジは663.57–652.77に特定されています。

SPYのテクニカル分析

これに続いて、ブルーボックスからの3波のバウンスを期待し、663.57付近でロングポジションを開始しました。赤のXコネクタに関連して50%フィボナッチリトレースメントレベルを達成したことで、これらのポジションをリスクフリーにするための調整が可能となりました。ポジションのストップロスはブレイクイーブンに設定され、部分的な利益はすでに確保されています。 ブルーボックスエリアで買い手を見つけた後、SPYは赤のXコネクタからの50%リトレースメントレベルを超えました。その結果、ロングポジションはリスクフリーとなり、SPYが新たな高値に向かう潜在性を考慮し、さらに696.53-707.42のターゲットを設定しました。価格が661.25以上に留まる限り、波（5）はさらなる上昇を続けるかもしれません。 このような戦略は、エリオット波動理論の基準を満たすトレーディングセットアップを示しており、リスク管理は指定されたテクニカルポイントでの戦略の適用を反映しています。 要点 最近の価格動向に基づき、S&P 500 ETFは調整を完了した可能性が高く、$661-$663エリア周辺でしっかりとしたサポートを見つけました。このゾーンからすでにロングポジションに入り、これは新たな上昇の始まりと見ています。初期のバウンスは強力で、ストップをエントリーポイントに移動することによって既存の取引をリスクフリーにしました。

市場および経済の見通し

この市場の転換は、ワシントンでの確実性の高まりと一致しており、最近の政府資金調達の行き詰まりの解決が近いようです。CBOEボラティリティインデックス（VIX）は、10月下旬の不確実性において20を超えていたものが、今週16を下回っており、市場の恐怖が顕著に減少していることを示しています。この政治的な安堵は、株式が今後数週間で高く上昇するための好ましい背景を提供します。 デリバティブトレーダーにとって、この環境は下値保護の購入からのシフトを示唆しています。CBOEの合計プット/コール比率は、2週間前のピーク0.95から0.70に低下しており、ベアリッシュプットオプションへの需要が急速に消えていることを示しています。最近の$661の安値を下回るストライクプライスでの現金担保プットの売却や、ブルリッシュコールスプレッドの開始は、この新たな上昇モメンタムを活用するための効果的な戦略となるかもしれません。 この新しい上昇は、$696から$707の価格帯を目指すと予想しています。広範な経済データもこの見解を支持しており、10月の雇用報告は労働市場の冷却を示し、先週のCPIデータはコアインフレが3%に向かって moderating していることを確認しました。この組み合わせは、連邦準備制度がさらなる引き締めを検討する圧力を軽減し、年末に向けて市場に追い風をもたらします。

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カナダ皇家銀行（RY）は、個人金融、商業銀行業務、資産管理、保険を提供する多様な金融サービス会社であり、NY証券取引所のティッカー「RY」で上場されています。 予測によれば、2025年4月のシーケンス内での急騰が予測されており、$150.86～$153.23ゾーンへの上昇が期待されています。下落は2025年10月13日の安値より上に留まる必要があり、（1）が完了します。極端なレベルでの（2）プルバック中に購入することが推奨されています。 エリオット波動分析により、2020年3月の安値（II）からの上昇が明らかになっており、2022年1月の$119.41の高値で(I)を、2023年10月の$77.90の安値で(II)を示しています。フェーズIはピークと谷を経験し、IIは$83.63で終了しました。IIの安値を超えるさらなる上昇は、このフェーズを完了するために$150.86から$156.28の間の目標に向かう可能性があります。 現在の状況は、従来のレベルを超えてさらなる高値が見込まれています。$149.44を超える上昇を確認するために、さらに2回のスイングが予想されており、(1)を完了するために$150.86～$153.26エリアを目指します。次回の（2）プルバック中に、上昇トレンド内で特定のスイングカウントを維持しながら戦略的に購入することを推奨します。 要点： – カナダ皇家銀行は、個人金融、商業銀行業務、資産管理、保険を提供する金融サービス企業であり、NY証券取引所に上場されています。 – 2025年4月の急騰が予測されており、$150.86～$153.23ゾーンへの上昇が期待されています。 – 2020年3月からのエリオット波動分析により、上昇の段階が明らかになっています。 – 現在、さらなる高値が見込まれ、次のプルバック中に購入が推奨されています。 – 市場構造が2025年10月13日の安値以上に維持されることが重要です。

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NVDAのパフォーマンスは、2025年4月7日からのラリーに焦点を当てた1時間のエリオット波動チャートを通じて分析されました。このラリーはインパルスとして構成されており、上昇トレンドの継続を示唆しています。メンバーには売却を避け、チャート上の特定の青いボックスエリアでの下落時に購入する機会を取るよう指導されました。 2025年4月21日から始まったサイクルは、212.19ドルで第3波を終え、ダブルスリー構造としての下落を経ました。波Wは195ドルで終了し、波Xは202.92ドルでピークに達しました。波Yは185.66ドル～174.97ドルの青いボックスゾーンに到達し、将来の買い手が利益を求めるか、最低でも三波の反発を期待されていました。 後のNVDAチャートは、青いボックス地域での修正後に上昇が見られることを示しています。これは、提案された購入戦略に従った人々にとってリスクのないポジションを可能にしました。212.19ドルを上回ると、220.01ドルから232.72ドルのゾーンへのさらなる拡張が確認される必要があります。これにより、さらなる修正を避けることができます。 最近の価格アクションに基づくと、NVDAは175ドルから186ドルの範囲でサポートを見つけたことが確認され、これは主要な購入ゾーンとして特定されました。株価はその後反発し、修正の下落が完了したことを示唆しています。これは近い将来の上昇を続けるための好ましいセットアップを提供します。 これに乗じて利益を上げようとするトレーダーには、2025年12月末または2026年1月に満期のコールオプションを購入することが直接的なアプローチです。この戦略は、株価が前回の高値を突破し、ターゲットエリアに向かってラリーする可能性に対して十分な時間を提供します。サポートからの最近の反発は、この強気のポジションに対する明確なテクニカルな基盤を提供します。 このテクニカルな見解は、最近のQ3 2025の決算報告で期待を上回る強いAIチップ需要が見られたように、強力な基礎要因によって支えられています。最近の業界データでは、NVDAは2025年10月までにAIアクセラレーター市場で約82%の支配的な市場シェアを維持していることが確認されています。この背景は、最近の価格の下落が逆転ではなく、統合フェーズであったという考えを強化します。 現在注目すべき重要なレベルは、212.19ドルの前回の高値です。この価格を明確に上回ると、次の上昇レッグが進行中であることが確認され、220ドルから233ドルのゾーンを目指すことになります。最近の安値近くでエントリーしたトレーダーは、一部の利益を確定するか、ストップロスをエントリーポイントに調整してリスクのない取引を作成することを検討できます。 NVDAの過去においても似たようなパターンが見られ、特に2023年の修正フェーズにおいて急激だが一時的な下落が発生し、主要な上昇トレンドが再開する前に蓄積の機会となっていました。この現在の構造は、似たようなプレイブックに従っているように見えます。

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MicroStrategyは依然として最大の法人ビットコイン保有者ですが、2025年には株価のパフォーマンスとビットコインの価値に乖離が見られました。ビットコインが新たな高値を記録する一方で、MicroStrategyの株、MSTRは持続的な弱さを示し、根本的な技術的な問題を示唆しています。 エリオット波動分析は、重要なサポートレベルと潜在的な下落目標を明らかにします。2024年11月に同社が543ドルでピークを迎えて以来、MSTRは下降傾向を続けており、ビットコインは引き続き好調です。2024年11月以来のMSTRの弱気パターンは、2025年2月の安値を下回り、ダブルスリーの修正を確認しています。 波動分析は、2025年2月に波“w”を完了し、波“x”が上昇していることから、波“y”が進行中であることを示唆しています。現在の焦点は波((W))であり、61.8-76.4%フィボナッチゾーンに達しました。これは、短期的な三波の反発があり得ることを示唆しており、その後再び下落トレンドが続くでしょう。 重要な反転が予測されるターゲットエリアは138ドルから63ドルとされています。このゾーンに達すると、強力な上昇反応が期待されます。トレーダーは短期的な反発を売りの機会として捉えるべきであり、投資家はこの極端なエリアに達するまで買いを待つかもしれません。エリオット波動戦略と独自のシステムを使用することで、今後の反発に向けたエントリータイミングを正確にすることが可能です。 2025年11月11日現在、MicroStrategy（MSTR）とビットコインの乖離は私たちにとって重要な信号です。ビットコインはこの四半期に12万ドルを超え、新たな最高値を記録しましたが、MSTR株は追随できず、1年前の543ドルのピーク以来の技術的な弱さを確認しています。私たちのデータによると、MSTRは現在25万ビットコイン以上を保持していますが、市場はこの資産価値を明らかに過小評価しています。 短期的な反発が形成されていると見ており、これはデリバティブトレーダーにとって明確な機会を提供します。これはコールを買う時期ではなく、強さに対して売りポジションを持つことで、ベアコールスプレッドのような弱気ポジションを開始する機会と考えるべきです。示唆されるボラティリティは頑固に高く、最近では短期オプションで約95%前後に留まっており、プレミアムを売ることが魅力的な戦略です。 この短い反発が弱まると、株価は等髙のターゲットに向けて再び下落するはずです。これにより、138ドル – 63ドルゾーンは2026年の第一四半期に向けてしっかりとプレイされています。会社の数十億ドルの負債に対する懸念が、記録的なビットコイン価格でも克服できない重石を作り出す主な要因のようです。 買いの機会を検討する読者のために、長期のプットを購入することが、来年のこの続く修正に対応する方法となるかもしれません。株式のショートインタレストはフロートの20％を超えて戻っており、同社のレバレッジがその弱点であるという合意が広がっていることを示しています。この株とその基盤となる資産の間の評価ギャップは、私たちの弱気見通しの中心的な理由です。

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EUR/JPYの為替レートは上昇しており、ユーロはその弾力性により上昇している一方で、円は日本銀行の後ろ向きな姿勢によって弱体化しています。約178.30でわずかに上昇しているユーロの強さは、広範な市場の感情と慎重な日本の金融政策に起因しています。 ドイツのZEW景況感指数は11月に38.5に低下し、予想された40.0を下回り、引き続き市場の悲観的な見方を示しています。現状指数は-78.7にわずかに改善しましたが、予想の-77.5には達しませんでした。ただし、ユーロ圏全体において感情が改善しており、ユーロに好影響を与えています。

ECBのコメントと円への圧力

欧州中央銀行の職員であるマーチン・コッハーの発言はユーロを支持し、ECBの現在の姿勢に即時の調整は必要ないと述べました。一方、日本では経済顧問の秋田卓司からのコメントにより円は圧力を受けており、経済見通し次第では1月まで利上げの予定はないことを示唆しています。 市場は、日本銀行の政策に関するさらなる方向性を待つために、日本の生産者物価指数データを注視しています。現時点では、リスクへの高い嗜好が円の需要を最小限に抑え、EUR/JPYは178.00を上回っています。一方で、今日のユーロのパフォーマンスは英ポンドに対して強さを示し、他の通貨に対しては混合の変化を見せています。 現在の状況に基づいて、安定した欧州中央銀行とためらう日本銀行の政策の顕著な違いが明確な機会を生み出しています。ユーロは、インフレを抑えるのが難しいため、力を保っており、最近のユーロ圏HICPデータは2025年10月に2.4%と、ECBの目標を上回っています。したがって、EUR/JPYの為替レートの上昇から利益を得る戦略を支持すべきです。 円の弱さは今後数週間続く可能性が高いです。最近の2025年第3四半期のデータによると、日本の賃金成長率は1.1%にとどまり、期待を下回ったため、日本銀行には利上げを急ぐ理由がありません。この金曜日に発表される生産者物価指数データが、インフレ圧力の欠如を確認することを予想しており、政策の引き締めに関する考えを2026年以降に先送りさせるでしょう。

戦略とリスク

この見通しに基づき、EUR/JPYのコールオプションを購入することは、180.00の水準に向けた期待される上昇トレンドに対するエクスポージャーを得るための賢明な方法であると考えています。オプション市場を見てみると、EUR/JPYの1ヶ月間のインプライドボラティリティは約8.5%であり、過度に高くはありません。これは、オプションプレミアムが適正に価格設定されており、潜在的な利益を得るためのコスト効率的な方法を提供していることを示唆しています。 この見方に対する主なリスクは、日本の官僚からの予想外のタカ派的な発表ですが、国内のデータが弱いため、これは低い確率の出来事です。現在のダイナミクスは、2000年代中盤に市場を支配したキャリートレード環境を非常に思い起こさせ、金利の低い円で借り入れて高い利回りの通貨に投資することが人気の戦略でした。この歴史的な前例は、利率の差が維持される限り、EUR/JPYの上昇トレンドが持続する可能性があることを示唆しています。

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波動予測

期待されるのは、波IIの修正的な戻りで、可能性として3回、7回、または11回の振れがあります。フィボナッチの予測は、波Iが₹1,200–₹1,300の範囲に達することを目指しています。波(III)の長期目標は、フィボナッチの拡張に基づいて、約₹1,690と₹2,460です。 チェンナイ石油は、インド国内での高い精製マージンと需要の高まりから利益を得ており、同社の強力な運営基盤とエネルギー分野での役割がこの見通しを強化しています。エリオット波動パターンは、これらの基本的要素を反映し、買い手にとって有利なトレンドを維持しています。 波(II)が₹434.10で完了することで、さらなる上昇が支持されます。価格は、波Iの一部として、今後数ヶ月のうちに₹1,200を超える可能性があります。

技術的見通しと戦略

今後数週間では、次の大きな上昇の前に短期的な戻りが見込まれています。この下落は、コールオプションの購入やブルコールスプレッドの開始など、強気のポジションを取るための理想的なエントリーポイントとなるでしょう。この分析は、強力な新たな上昇波の初期段階であることを示唆しており、下落時にエントリーすることが重要な戦略となります。 この技術的見通しは、2025年末の強力なファンダメンタルズによって支持されています。インドの石油消費は堅調であり、2025年10月のデータでは、需要が前年比5.2%増加していることが示されています。これには祭りの季節の旅行が部分的に影響しています。さらに、アジアの精製マージンも良好であり、2025年9月期のシンガポールの粗精製マージンは、1バレル当たり平均$8.50を超えており、チェンナイ石油のような精製業者にとって収益性を向上させています。 振り返ると、株価は2024年初頭にかけて力強い上昇を記録し、前のサイクルのピークを確立しました。現在のセットアップは、その高値の再テストが可能であることを示唆しており、今後数ヶ月での最初のターゲットゾーンは₹1,200と₹1,300の間になるでしょう。これは、これらのレベルの近くまたは以下の行使価格のコールオプションを使用して、トレードを構築するための明確な価格目標を提供します。 トレーダーにとっては、サポートレベル以下でのアウト・オブ・ザ・マネーのプットを売ることがプレミアムを獲得しつつリスクを定義するための有効な戦略となる可能性があります。あるいは、次の数回の満期サイクルに向けてアット・ザ・マネーのコールオプションを購入することで、期待される上昇に参加することが可能です。重要なのは、₹434.10の無効化ポイント周辺でリスクを管理することであり、これを下回ると強気のポジションをすべて終了させる必要が生じます。 全体のチャートの状況は上に指し示しており、高需要のセクターでの同社の強力な運営ポジションと一致しています。私たちは、抵抗が最も少ない道を上昇方向と見ており、長期的な波動予測は₹1,690を指し示しています。したがって、ショートポジションを開始することは考えておらず、価格の弱さは買いの機会として捉えています。

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アメリカ合衆国のレッドブックインデックスは、11月7日現在で前年比5.9%に増加し、前回の5.7%から上昇しました。この経済指標は、消費者支出の増加を反映しており、経済の期待に影響を与えています。 市場の動きは、政府の再開に対する期待からダウ・ジョーンズ工業平均が570ポイント上昇しています。金は1トロイオンスあたり4,100ドル以上で堅調であり、ビットコインは最近の上昇を受けて105,000ドル以上で取引されています。

GBP USDの動きとビットコインキャッシュの成長

GBP/USD通貨ペアは、英国の失業率の上昇に伴うイングランド銀行の金利引き下げの可能性から1.3170まで下落しました。ビットコインキャッシュの価格は1%増加しており、先物に資本が増加する中での強化傾向を示しています。 英国経済は脆弱性を示しており、第3四半期には給与数の減少と高い失業率が見られました。この経済状況は、今後の国の財政策に影響を与える可能性があります。 政府の閉鎖リスクが減少し、ダウ・ジョーンズがラリーを続ける中で、市場のボラティリティの低下が期待されます。歴史的に見ても、これらの政治的解決はボラティリティの圧縮を引き起こし、2023年6月にはその年の債務上限合意後にVIX指数が急激に下落しました。近い将来のVIX先物やオプションを売ることは賢明な動きとなるかもしれません。

レッドブックの販売データと雇用データのジレンマ

強い5.9%のレッドブック小売販売の数値は、弱いアメリカの雇用データの報告と対立しており、連邦準備制度にとってのジレンマを作り出しています。この不確実性は方向性のある賭けをリスクの高いものにするため、オプションを利用して両側を狙うことができるかもしれません。次回のFOMC会議前に主要インデックスにおけるロングストラドルが、連邦準備制度がいずれかの方向に強い政策のシフトを示唆した場合に利益をもたらす可能性があります。 英国では、失業率の上昇がイングランド銀行の金利引き下げの可能性を高めており、ポンドに重しとなっています。英国の失業率は4.9%に達し、2022年初頭の経済回復期以来の高水準となっています。この予想される弱さを利用するために、GBP/USDペアのプットを購入することを検討すべきです。 金は4,100ドル以上で重要なヘッジとなっていますが、アメリカの政治リスクが緩和される中、一時的な下落が見込まれます。金先物に対してベアプットスプレッドを購入し、リスクを制限しながら穏やかな下落から利益を得ることができるかもしれません。2020年の大幅なラリーの後、金も数ヶ月間横ばいで取引され、恐怖によるピークの後にはしばしば統合が続くことを忘れてはいけません。 弱いアメリカドルは主なテーマとなっており、EUR/USDは1.1600に近づいています。しかし、日本円はあまり強くなっておらず、USD/JPYは154近辺で保持されており、市場は日本銀行が非常に慎重であり続けることを予想しています。これにより、単にドルをショートするよりも、ロングEUR/JPYがより魅力的な取引となる可能性があります。

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