EUR/USDは、連邦準備制度理事会のクリストファー・ウォラー総裁のハト派的なコメントにより、7月の利下げを示唆したことから、米ドルが弱まり0.26%以上上昇しました。それにもかかわらず、米国の消費者信頼感の改善がユーロの上昇を制限し、取引レートは1.1626でした。 ウォラー氏の発言はウォール街の楽観主義に寄与しましたが、シカゴ連銀のオースタン・グールスビー総裁は最近のCPIレポートに基づき、インフレに対して慎重な姿勢を示しました。ミシガン大学の調査は、7月の消費者信頼感が改善し、インフレ期待が緩和されていることを示しました。

欧州の経済活動

ECBといくつかのEU政策立案者は金融政策に関してさまざまな意見を示し、一部は休止を支持し、他は緩和を支持しました。現在の米国データは混合したインフレの見通しを示し、CPIは約3%である一方、PPIは緩やかになり、小売売上高は関税の影響を受けて強い状況でした。 来週の欧州の経済活動には、消費者信頼感、7月のフラッシュPMI、ECBの金融政策決定が含まれます。米国では住宅データ、S&PグローバルフラッシュPMI、初回失業保険申請件数、耐久財受注が発表される予定です。 EUR/USDは横ばいパターンで取引されており、上昇傾向にバイアスがかかっています。1.1650を超える動きはさらなる上昇を引き起こす可能性がありますが、1.1600を下回ると1.1550およびそれ以下のサポートレベルに注意が必要です。 市場は対立するシグナルの間に捕らえられており、デリバティブトレーダーはこれを活用できます。ウォラー氏の利下げの可能性を示唆するハト派的なセンチメントは、実際の経済パフォーマンスによって試されています。核心的な緊張は、連邦準備制度がその将来の指針に基づいて行動するのか、頑固なデータによって待たされるのかという点です。

最近のデータリリースの影響

この見解をより信頼できるものにするために、最近の5月の消費者物価指数は3.3%であり、依然として連邦準備制度の目標を上回っており、グールスビー氏の表現した慎重な姿勢を裏付けています。さらに、5月の米国小売売上高は予想外に減速し、わずか0.1%の増加にとどまり、インフレのナラティブを複雑にし、市場の不確実性を増加させました。この成長の鈍化と持続的なインフレの組み合わせは、政策立案者がナビゲートするのを困難にする環境を生み出しています。 一方、ユーロ圏中央銀行はすでに6月初めに利下げを開始しましたが、将来の動きが不確実であることを示唆し、そのメンバー間の意見の相違を反映しています。ECBが連邦準備制度よりも先行しているこの政策の乖離は、短期的にはユーロの強さを制限する可能性があります。今後のフラッシュPMIとECBの政策決定は、通貨の次の方向性を形作る上で重要です。 来週、両経済の高影響データリリースがあることを考慮すると、長期のボラティリティ戦略が賢明であると考えています。トレーダーは、コールとプットオプションの両方を購入するロングストラドルまたはストラングルを検討でき、このポジションはいずれかの方向に大きな価格変動から利益を上げることができます。この変動は、PMIデータやECBの発表によるサプライズによって引き起こされる可能性があります。 また、ニュースにもかかわらず横ばいパターンが持続すると予想する場合、アイアンコンドル戦略が効果的である可能性があります。これは、アウトオブザマネーのコールスプレッドと類似のプットスプレッドを売却し、EUR/USDが留まると期待する範囲を定義します。この戦略は、低ボラティリティと時間の経過から利益を上げ、ペアが最近狭いチャネル内で取引される傾向を利用します。 歴史的に、主要な中央銀行の会議や重要なデータリリースの前にはインプライド・ボラティリティが増加することが多く、オプションが高くなります。戦略にコミットする前に、現在のインプライド・ボラティリティのレベルを確認することをお勧めします。プレミアムがすでに高い場合、アイアンコンドルのようなレンジバウンド戦略からの潜在的な利益が、ボラティリティのプレイに対する高い価格を支払うよりも魅力的であるかもしれません。

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QuantumScapeは9日連続で急騰し、株価は$15.03で3年間の高値に達しました。この上昇は、彼らのCobraセパレータープロセスの進展に続くもので、今後2年間以内に商業化の舞台を整えています。 市場全体は、利益を上げた週の後にいくつかの退出を見ましたが、S&P 500は0.5％以上上昇し、NASDAQ総合指数は1.4％上昇しました。NASDAQ総合指数は金曜日に唯一の主要指数でわずか0.05％上昇しました。

経済指標

建設許可証と住宅着工件数は予想を上回り、ミシガン州の調査では消費者のインフレ期待が大幅に低下しました。QuantumScapeは、次回のビジネス更新で商業化のロードマップを更新することが期待されています。 QuantumScapeの株は、2022年5月以来初めて$15に達し、目立つラリーを記録しました。この株は、Cobraプロセスの生産速度の減少発表に続いて上昇しました。 QS株は最近、$14.06の261.8％フィボナッチリトレースメントレベルから反発しました。次の目標は$17.98と$20.41であり、サポートはフィボナッチのパーセンテージに基づいて$7.72と$10.14付近で見つかる可能性があります。 最近の価格動向を考えると、デリバティブトレーダーは高いボラティリティに備えるべきであると考えます。9日間の急騰は、インプライドボラティリティを極端なレベルに押し上げ、30日IVの最近の読み取りは130％を超えており、オプションのプレミアムが高くなっています。これは、市場が同社の次回の更新に関して大きな動きを織り込んでいることを示唆しています。

オプション取引戦略

今後の商業化ロードマップに楽観的な方には、コールオプションを購入することがさらなる上昇に賭ける直接的な方法です。トレーダーは、$17.98と$20.41の次のフィボナッチ抵抗レベル付近のストライク価格をターゲットにし、ビジネス更新からのポジティブなニュースを期待しています。これらのポジションは、Cobraプロセスの進展が期待を上回った場合に直接利益を得ることができます。 しかし、2020年末に$130を超えた際の劇的な下落を含む株の歴史を考慮しなければなりません。このことは、急な反転の可能性を思い起こさせます。最近ショートインタレストがフロートの約17％に達しているため、多くのトレーダーがラリーに対して賭けをしています。これは、「ニュースを売る」イベントや最近の高値からの調整を予想している方にとって、プットオプションを購入したりコールスプレッドを売ったりすることが有効な戦略になります。 よりリスクを定義したアプローチは、高いオプションコストを管理するためにスプレッドを使用することです。ブルコールスプレッドは、上部目標に向かう動きを捉えつつ初期費用を抑え、ストラドルは発表後のいずれかの方向への大きな価格変動から利益を得ることができます。これにより、トレーダーは単に方向性だけでなく、予測されるボラティリティ自体にポジションを持つことができます。 全体的な市場状況では、住宅やインフレに関するポジティブな経済データが投機的成長株に支持を提供します。しかし、この会社の短期的な運命はNASDAQの日々の動きにそれほど結びついておらず、独自の具体的なカタリストにより影響を受けます。市場全体の downturn は、会社特有のニュースに関わらずラリーを停止させる可能性があります。 最終的に、我々は今後のビジネス更新が次の主要なトレンドを決定する重要なイベントであると考えています。現在のオプション価格は深い不確実性を反映しており、トレーダーはこの重要な発表の前にリスク許容度に応じてポジショニングを行うべきです。

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ドルは過去2週間で回復を経験し、トランプ氏の関税脅威によって影響を受けました。これにより、特に8月1日の潜在的な関税実施に関連して、ドルの将来の動向についての疑問が生じています。一般的には、関税がまだ米国のインフレに大きな影響を与えていないとされていますが、今後影響を及ぼす可能性もあります。

ドル回復の影響

関税が増加すれば、インフレデータの解釈がさらに複雑になる可能性があります。ドルの最近の回復はショートスクイーズによって支えられていますが、トランプ氏の連邦準備制度への圧力やウィーラー委員とボウマン委員のハト派的な発言がなければ、より強力だったかもしれません。ドルの上昇モメンタムは、感情の変化があったにもかかわらず、EUR/USDチャートにおいて明らかになっています。 テクニカル分析は、4月以来のドルの下落を考慮すると、ショートスクイーズを測る上で重要です。現在の回復がより広範な反転を示す可能性は低いと考えられます。今後の関税の締切や政策変更の可能性を考慮すると、ドルの回復は不確実な状況にあります。ウォール街が記録的な高値を達成する中で、他の市場がこのモメンタムに追随するかどうかについての憶測が生じています。これらのダイナミクスの中で、ドルの見通しを評価するためにチャートは引き続き重要な役割を果たします。 我々は現在のドルの上昇を、過剰なトレードによって引き起こされたクラシックなショートスクイーズと見ています。最近のCFTCデータによれば、大口投機家がドルに対してかなりのネットショートポジションを保持しており、反対に賭けた者にとって痛みを伴う急激なア unwindの条件を生み出しています。これは、ドルにとって好材料があれば、近い将来にさらにショートカバーを引き起こす可能性があることを示唆しています。 8月1日の関税締切に伴う主要なイベントリスクを考慮すると、オプションの使用が最も合理的なアプローチであると考えています。短期的なドルコールオプションの購入や、EUR/USDなどのペアに対するプットオプションは、関税による上昇に直接的にエクスポージャーを提供し、最大損失を厳密に定義します。これらの通貨ペアの暗示的ボラティリティはすでに上昇しており、オプション市場が大きな価格変動に備えていることを示しています。

金融政策の影響

しかし、ウィーラー氏が言及したような政策立案者からのハト派的な姿勢は、この上昇に制限を設けています。市場は、9月の利下げの可能性を高く見積もっており、CME FedWatchツールでは60％を超える確率が示されています。この金融政策の見通しは向かい風となり、持続的な数か月間のドルの上昇は難しいと考えられます。 2018-2019年の貿易対立を振り返ると、次に起こる可能性があることの有用な地図を提供しています。その期間中、米ドル指数（DXY）は、世界的な成長への懸念が高まる中、安全資産需要により最初に強化され、関税が導入されている中でも8％以上上昇しました。この歴史的な前例は、混乱した貿易状況が短期的には通貨を逆に押し上げることがあることを思い出させます。 テクニカル的には、スクイーズの持続性を測るためにチャート上の重要なレベルを見ています。ドル指数が50日移動平均を上回り、維持することは、ベアからニュートラルへのトレンドの変化を確認するための重要な第一歩となります。株式市場が新たな高値に達する一方での乖離は、外国為替トレーダーがより気を抜いている可能性があり、リスク感情が突然変わった場合には追いつかなければならないかもしれません。

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金と暗号通貨の動き 中国のGDP成長率は上半期で5.2%の前年比増加を維持しており、堅調な貿易と工業生産に支えられています。しかし、固定資産投資や小売売上高の減速は慎重さを示唆しています。 外国為替をマージンで取引する際、個人は高いリスクに直面し、レバレッジのレベルによっては初期投資を上回る損失が生じる可能性があります。すべてのリスクを慎重に検討し、必要に応じて専門家の助言を求めるべきです。 機関投資家とトレーダーの戦略 報告されたネットロングポジションの減少を基に、大規模な機関トレーダーが原油に対してより慎重になっていることがわかります。最近のエネルギー情報局（EIA）のデータは、米国の原油在庫の予期しない増加を示しており、この慎重な見通しを支持しています。トレーダーは、価格の下落に対する保護としてオプション取引を検討するべきです。 主要通貨ペアの上昇トレンドは、市場が弱いドルを織り込んでいることを示しています。米ドル指数（DXY）は最近105レベルを下回っており、これは今後の連邦準備制度による金利引き下げの期待を反映しています。このトレンドを利用するために、ユーロやポンドのコールオプションを通じてロングポジションを保持することがリスクの明確な方法であると感じています。 金の最近の動きは、10年物米国債の利回りが約4.4%にまで低下したことに直接関連しています。これにより、金のような利回りのない資産を保持することが投資家にとって魅力的になります。この環境は金先物のロングコールオプションにとって好ましいものであり、上昇のエクスポージャーを提供しつつ、潜在的な下落を制限することができます。 暗号市場は力強さを示していますが、ビットコインは現在67,000ドル周辺で統合されていることに注意が必要です。イーサリアムは3,500ドル近くで取引されており、ピークを下回る類似の統合を示しています。これを考慮し、トレーダーにはストラドルのような戦略を通じてボラティリティを活用するためにオプションを使用することを提案します。 海外からの経済信号は全体的なリスクオンのムードに慎重さを加えます。中国の最近の製造業PMIは50ポイント近くで推移しており、堅調な拡大ではなく停滞した成長を示しています。アジアの消費市場に大きく依存している株式に対するエクスポージャーをヘッジするためにデリバティブを使用することをお勧めします。 これらの相反する世界経済の信号を考慮すると、デリバティブ取引に内在する高いレバレッジは特に危険になります。ストップロスを引き締め、すべての取引で最大リスクを明確に定義するオプション戦略を優先しています。この市場は規律あるアプローチが求められ、ポジティブなセンチメントが迅速に反転する可能性があります。

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オーストラリアドル（AUD）のネットポジションは、以前の$-74.3Kから$-74.9Kへと減少しました。このデータは、大口投資家が保持する取引ポジションについての洞察を提供し、AUDに対する市場のセンチメントを示しています。 EUR/USDペアは、1.1650のラインを超えて上昇し、米ドルの強さの低下が影響しています。ミシガン大学の消費者信頼感指数の低下もこの変化に寄与し、米ドルにネガティブな影響を与えました。

GBP/USDペア

GBP/USDペアは、米ドルの弱体化により1.3450を超えて上昇しました。好意的な市場ムードと米国の消費者インフレ期待の低下もこの動きに影響を与えています。 金価格は上昇し、現在$3,350を超えて取引されています。米ドルの弱さと米国債の利回りの低下がこの上昇を支えています。 ビットコインはほぼ史上最高値に達し、イーサリアムは$4,000に近づき、リップルは$3.66で新たな記録を樹立しました。中国では第2四半期のGDPが前年同期比で5.2%上昇しましたが、投資や小売売上高の減速といった課題が引き続き注目されています。 米ドルの軟化に基づく明確な機会が見えます。この傾向は、消費者信頼感の失望を表す数値や米国のインフレが緩和の兆しを示していることによって促進されています。労働統計局からの最近のデータは、年次インフレ率がピークからかなり冷却されたことを示しており、連邦準備制度が金利引き上げを一時停止する可能性を強化しています。デリバティブトレーダーは、このトレンドに基づいた戦略、例えば米ドルインデックス先物の売却を検討すべきであると考えています。

金融政策期待の乖離

単一のユーロ通貨と英国ポンドの上昇は、金融政策期待の乖離が進行中であることを示唆しています。欧州中央銀行とイングランド銀行は、インフレに関してより多くの課題を抱えていると広く見られており、そのため米国の中央銀行よりも金利を長期間高く保つ可能性があります。したがって、EUR/USDまたはGBP/USDのコールオプションを通じてロングポジションを建立することが利益をもたらす可能性があると考えています。 全体的な米ドルの弱さにもかかわらず、オーストラリアドルには警戒が必要であり、これは深刻にネガティブな投機的ポジショニングによって反映されています。最大の貿易相手国における経済の減速は、最近の北京からの投資統計が示す通り、商品連動通貨に significant な逆風をもたらしています。歴史的に、この程度のネガティブなセンチメントはさらなる下落の前触れであるため、ここでの積極的なロングポジションは避けるべきであるとアドバイスいたします。 貴金属のラリーは、米国政府債務の実質利回りの低下に直接結びついており、この傾向は今後も続くと予想しています。金はそのような環境で良好に機能し、過去1年間の世界の中央銀行による記録的な購入報告は強い基盤を提供しています。金先物やコールオプションの購入を、通貨の価値低下と地政学的な不安定さに対する主要なヘッジとして見ることができます。 デジタル資産市場は、米国における現物ETFの最近の承認を受けて重要な機関投資家の資金流入によって大きな力を示しています。この構造的変化は、主要な暗号通貨に対する歴史的に強気な供給削減イベントの予想と相まって、この勢いが持続することを示唆しています。トレーダーはこの強力な上昇トレンドを捉えるために、主要なデジタル通貨の先物契約にロングポジションを検討することができるでしょう。

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CFTCのS&P 500の非商業的ネットポジションは、$-140Kから$-167.8Kに減少しました。 EUR/USDペアは1.1650のラインを超え、米国の消費者インフレ期待の低下から利益を得ています。同様に、GBP/USDはUSDの弱さと市場センチメントの変化により1.3450を超えています。

金と暗号通貨の最新情報

金は上昇を続けており、$3,350以上の利益を維持しています。これは、米国の国債利回りの低下と弱いUSDの影響によるものです。暗号通貨市場では、ビットコインが$120,000を超えて取引されており、過去最高値に近づいています。一方、イーサリアムは$4,000レベルを目指しており、リップルは$3.66の新記録を達成しました。 中国のGDP成長率は第2四半期に5.2%と依然として強く、貿易と工業生産に支えられています。しかし、投資と小売売上の減速、さらに不動産価格の下落は懸念材料となっています。

市場センチメントと戦略の洞察

S&P 500のネットショートポジションの深化は、大規模なトレーダーの間で強まる弱気なセンチメントを示唆しており、これは興味深い見解です。歴史的に見て、こうした投機的なショートポジションの水準は、しばしば市場のボラティリティの増加や下方修正の前触れとなってきました。私たちは、既存のロングポートフォリオをプットオプションでヘッジするか、インデックス先物で新たなショートポジションを立ち上げることが賢明な対応であると考えています。 ドルに対する主要通貨ペアの上昇は、金利期待の変化に駆動される重要なトレンドであると認識しています。最近のミシガン大学の調査で消費者の1年後のインフレ期待が3.1%に低下したことにより、積極的でない連邦準備制度の立場が強化されます。デリバティブトレーダーは、このドルの弱さを活かすためにEURおよびGBP先物のロングポジションやコールオプションを購入することを検討すべきです。 金の最近のパフォーマンスは、現在$2,350にしっかりと取引されており、米国の国債利回りの低下と直接的に相関しています。10年物国債利回りが4.3%を下回っており、無利子の安全資産が資本にとってより魅力的になっています。この環境は、先物契約を通じて貴金属のロングポジションを保持または追加することをサポートしています。 中国の混合経済指標は、世界の成長と企業収益にとって重要なリスク要因となります。GDPの表面上は強いですが、不動産セクターの根底にある弱さや、最近14.7%に達した若者の失業率は懸念材料です。これは、成長のためにその市場に大きく依存している多国籍企業に対する慎重な姿勢を強化します。

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イギリスのCFTC GBPネットポジションは、£33.2Kから£29.2Kに減少しました。この情報はあくまで通知のためのものであり、これらの資産に関する金融取引を行うことを勧めるものではありません。 この内容は、リスクと不確実性を伴う将来の予測に関する声明を含む場合があります。金融市場に関連する潜在的なリスクを軽減するために、取引の決定を行う前に包括的な調査が必要です。

投資リスクの理解

市場への投資には高いリスクが伴い、投資の substantialな部分を失う可能性があります。読者は関与するリスクを理解する責任を負い、必要に応じて独立した金融アドバイザーに相談することを考慮すべきです。 情報の正確性とタイムリーさは保証されておらず、慎重である必要があります。この内容は市場の解説を目的としており、投資に関する助言や勧告を意図するものではなく、著者は誤りや脱漏に対する責任を否認します。 私たちは、イギリス・ポンドのネットロングポジションの減少が、大型投機家が強気のベットを減らしていることを示していると観察しています。この£33.2Kから£29.2Kへのシフトは、通貨の短期的な強さに対する信念が弱まっていることを示唆しています。デリバティブトレーダーにとって、これは素直なロングポジションを持つリスクを再評価する信号です。

最近の経済データの分析

このポジショニングの変化は、最近の英データが混合した経済状況を呈しており、これが慎重さを助長している可能性があります。経済は第1四半期に0.6%成長し、不況から抜け出しましたが、4月のヘッドラインインフレーションは2.3%に減少したものの、5.9%で高止まりしている頑固なサービスのインフレーションによって影響を受けました。この矛盾するデータは、投機的な信頼感の後退の重要な理由であると見ています。 イングランド銀行は金利を16年ぶりの高水準の5.25%に据え置いており、一部の政策立案者は現在、金利の引き下げに投票しています。ベイリー総裁は、政策を緩和する前に価格圧力が抑えられているというより多くの証拠が必要であると強調しています。この中央銀行内の内部対立は不確実性を生み出し、これは通常、通貨に重くのしかかります。 歴史的に、投機的なネットロングの持続的な減少は、基盤となる資産の価格統合や下落の期間に先行することがあります。したがって、トレーダーはエクスポージャーをヘッジするためにオプションを使用したり、潜在的な下落に備えてポジショニングを検討するかもしれません。利益を保護するためにプットオプションを購入することや、弱気のポジションを取ることが、今後数週間の中でより重要な戦略になるかもしれません。

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来週は、ECBとPBoCのLPR金利に関する決定、およびCBRT、グローバルPMI調査、日本の参議院選挙、イギリスの小売売上高に注目が集まる予定でした。 日曜日は日本の参議院選挙に焦点が当たります。自民党主導の連立政権が過半数を失うリスクがあり、これが国内金利に影響を与える可能性があります。248議席中124議席が再選挙対象となっています。 月曜日にはPBoCが金利を維持する見込みです。1年物LPRは3.00%、5年物は3.50%で、最近の経済データの強さを反映しています。

欧州中央銀行の決定

木曜日のECB政策発表では金利が据え置かれると予想されており、変更なしの確率は94%です。EUと米国の貿易緊張は成長にリスクをもたらしており、ECBの2%インフレ目標を下回ることへの懸念が大きい状況でした。 ユーロ圏の7月の製造業PMIは49.7、サービス部門は50.8、総合は50.9と予想されています。イギリスのPMIも同様にわずかに上昇する見込みで、アナリストは経済指標に顕著な変化がない限り、BoEの政策が変わらないと予測しています。 CBRTは金利を引き下げる見込みで、政治的な不安定性に対する対応を続ける必要があります。46%から43.50%への金利引き下げが予想されており、予想よりも穏やかなインフレ数値を受けての動きです。 金曜日にはイギリスの小売売上高に注目が集まり、前月比1.1%の上昇が予想されています。前月のデータは、販売量の誇張された減少のために弱かった状況でした。 日本の選挙結果は、政府債券のボラティリティの主な要因と見做されています。最近、10年物の利回りが2011年以来初めて1.1%を超える急騰を見せました。デリバティブトレーダーは、さらなる不確実性から利益を得るポジション、例えば円建て資産のロングボラティリティ戦略を考慮すべきです。首相の少数政府のリスクは、財政刺激策を強いられる可能性があり、利回りに上昇圧力をかけ、通貨にも影響を及ぼすかもしれません。 PBoCの決定は市場に大きな動きをもたらすとは予想していません。金利を据え置くことが広く期待されているためです。最近のデータ、特に予想を上回る5.5%のQ2 GDP成長は、当局が即時の刺激策に対する圧力を感じていないことを示唆しています。したがって、今週は中国の金利に対して大きな方向性の賭けを避けるべきと見ており、インプライドボラティリティは抑制されると期待しています。

欧州およびトルコの中央銀行

欧州中央銀行については、今週は安定した方針を維持するとの見通しであり、短期金利のボラティリティは低く保たれるべきでした。しかし、米国の貿易関税から生じる重大なテールリスクにより、トレーダーはユーロにおけるボラティリティの短期売りには注意が必要です。ユーロは最近ドルに対して1.09へと上昇しており、ラガルドのような政策立案者にとってインフレ見通しを複雑にしています。そのため、タカ派的な発言は非常に可能性が低いとされています。 フラッシュPMIデータは、主要政策発表の前に重要なセンチメントの確認として機能するでしょう。穏やかな成長が見込まれているものの、将来を見越した構成要素において弱さが出れば、貿易に対する懸念が影響し始めていることを示唆します。これは、最近の7月のSentix投資家信頼感調査の低下によって支持されています。期待から著しく逸脱する道理が生じれば、ボラティリティの短期的な急騰を引き起こし、株式指数先物での短期取引の機会を提供する可能性があります。 イギリスでは、5月の2.7%の急落後に小売売上高が回復するかどうかを注視しています。これは、イギリス銀行の積極的な緩和に対する期待を和らげる可能性があります。PMI調査は安定したながらも刺激的でない成長を示す可能性が高いですが、消費者報告が強ければ、トレーダーは年末までに織り込まれている50ベーシスポイントの利下げに対する賭けを若干減少させるかもしれません。これはポンドに対して重要なクロスでの一時的な支援を提供する可能性があります。 トルコ共和国中央銀行の決定は重要なイベントであり、コンセンサスは250ベーシスポイントの利下げに集中しています。6月の年次インフレが35.05%であったことを考えると、緩和の正当化は存在しますが、デリバティブトレーダーにとってのリスクは、その動きの規模にあります。より攻撃的な利下げが行われれば、エルドアンを巡る政治的不安に急加速し、ボラティリティから利益を得るオプション戦略が魅力的となるでしょう。

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商品先物取引委員会（CFTC）は、金の非商業的ネットポジションが213.1kに増加したと報告しました。これは以前の203kからの増加です。このデータは、トレーダーのコミットメントと金市場の投機的関心に対する洞察を提供します。 EUR/USDペアは、米国の消費者インフレ期待の低下の影響で、金曜日の米国セッション中に1.1650を上回りました。同様に、GBP/USDは米ドルの弱体化と市場センチメントの変化により1.3450を超える上昇の勢いを見せました。

金価格と暗号通貨のトレンド

金価格は上昇し、米ドルと米国債権利率の低下により3,350ドルの上に留まりました。暗号通貨市場では、ビットコインが120,000ドルを超え、イーサリアムは4,000ドルの水準を見ており、リップルは3.66ドルの新記録を打ち立てました。 中国の第二四半期のGDP成長率は、堅調な貿易と工業生産により前年比で5.2%に達し、予測を上回りました。それでも、固定資産投資と小売売上高の減速、そして不動産価格の下落に対する懸念が残っています。 要点として、商品先物取引委員会が報告した長期ポジションの増加に基づいて、金に対する投機的関心が高まっていることがわかります。最新のトレーダーのコミットメントレポートでは、この数値がさらに230,000契約を超えて膨れ上がっていることが示されています。これは数ヶ月間見られなかった水準です。このことから、コールオプションの購入やロング先物契約の設定が潜在的な上昇を捉えるための賢明な戦略であると考えています。

米ドル安による機会

米ドルの広範な弱さは、外国為替市場における明確な機会を提供します。最近のミシガン大学の調査では、1年先の消費者インフレ期待が3.3%に低下したことが確認され、これがより穏やかな連邦準備制度と軟らかいドルを支持しています。このことは、ロングのEUR/USDおよびGBP/USDポジションを構築する信号と考えるべきです。 中国の最近の5.2%のGDP成長率は、世界貿易にとって励みとなりますが、その内部経済の圧力には注意が必要です。国家統計局のデータによれば、小売売上高と固定資産投資の成長はペースに追いついておらず、不動産市場は依然として苦戦しています。この乖離は、強気な熱意を和らげる可能性のある潜在的なボラティリティを示唆しています。 歴史的に、米国債権利率が下落する期間は、ノン・イールド資産に非常に支持的です。現在の利回りの低下と暗号通貨の印象的な急騰は、ドルの外でのリターンを求める広範な動きを確認しています。私たちはこれを、市場の主要な方向性の強力な確認と見ています。

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金価格の動向 日本のCFTCのJPYネットポジションは¥103.6Kに減少し、前の¥116.2Kからの変化を反映しています。この変動は市場のセンチメントの変化や投資戦略の調整の可能性を示しています。 EUR/USDペアは1.1650以上に上昇しており、これはUoM消費者信頼感指数からの1年消費者インフレ期待の低下に起因しています。同様の動きがGBP/USDにも見られ、USDの弱体化により1.3450を超えました。 金価格は回復を続け、$3,350を超える利益を維持しています。これは、弱いUSDと低い米国 Treasury利回りに支えられています。暗号通貨市場では、ビットコインが$123,218の過去最高値に近づいており、イーサリアムは$4,000のマークを狙っています。リップルは$3.66で新記録を更新しました。 中国の第2四半期のGDPは予想を上回り、前年比5.2%成長しました。しかし小売売上高の減速と不動産価格の低下により、経済の展望には注意が必要です。 最良の外国為替ブローカーの選び方 外国為替市場をナビゲートする上で、最良のブローカーを選択することは重要です。競争力のあるスプレッド、迅速な執行、強力なトレーディングプラットフォームは、効果的な取引判断のために考慮すべき重要な特徴です。 日本円のネットロングポジションの減少に基づき、さらなる弱さにポジショニングする機会を見ています。2024年6月の最近のCFTCデータは、通貨に対するショートポジションが大きく増加していることを示しており、投機家は通貨に対して賭けています。USD/JPYのコールオプションを購入することは、米国と日本の金利差の拡大を活用する賢明な方法だと考えています。 EUR/USDとGBP/USDの最近の強さは、米国経済の方向性に対する認識に直接関連しています。最新のミシガン大学調査では、2024年6月の消費者信頼感が65.6に低下していますが、米国のインフレは連邦準備制度にとって重要な焦点となっています。今後のインフレデータが予想を上回る場合、ドルの強さが急回復するリスクに備えて、これらのペアにコラ―を考慮すべきです。 金の上昇トレンドは持続的な動きと見ており、現在は1オンスあたり$2,320で取引されています。このラリーは中央銀行の買いと持続的な地政学リスクに支えられています。歴史的に、金は金利引き下げのサイクル中に良好に機能するため、連邦準備制度が来年中にこれを始めると予測しています。 暗号通貨市場は慎重なナビゲーションが求められます。ビットコインは$64,000近くで取引されており、最近のスポットエーテルETFの承認は楽観的な見通しを生んでいます。イーサリアムは$3,500前後で取引されています。今後の規制決定やマクロ経済イベントの周辺で予測されるボラティリティを取引するために、ストラドルのようなオプション戦略を使用することをお勧めします。 中国の混在する経済シグナルは、ヘッジすべき重大なリスクを提示しています。第1四半期のGDPが5.3%成長した一方で、進行中の不動産危機と消費者需要の弱さ、そして小売売上高の成長の減速は大きな懸念です。潜在的な下落からポートフォリオを守るために、中国関連のETFにプットオプションを購入することを提案します。

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