米国の初回失業保険申請件数は、7月26日終了の週に218,000件にわずかに増加し、前週の217,000件と比較されました。この数字は、米国労働省による初期の推定値224,000件を下回りました。 報告書では、季節調整済みの被保険者失業率が1.3%であることが示されました。また、4週間の移動平均は3,500件減少し、前週の修正されていない平均と比較して221,000件で落ち着きました。

継続的失業保険申請件数

継続的失業保険申請件数は、7月19日終了の週に1,946,000件で変わらず、9,000件の下方修正が行われました。このデータは、99.80レベルの周辺で変動している米ドル指数に影響を与えました。 雇用水準は通貨の価値に直接的な影響を与え、高い雇用は消費者支出や経済成長を促進し、地元通貨の価値を高めます。厳しい労働市場は、労働者に対する需要が高まることで賃金の引き上げにもつながり、インフレ水準にも影響を与える可能性があります。 賃金の成長は、消費財の価格上昇を引き起こし、基礎的なインフレに寄与する可能性があるため、政策立案者にとって重要です。中央銀行は雇用を注意深く監視しており、米国連邦準備制度のように、労働市場とインフレコントロールに関する任務を持つ中央銀行もあります。

経済の弾力性と金利

最新の失業保険申請データは、労働市場が依然非常にタイトであることを示しています。218,000件という数字は、多くの人々が予想していたよりも低く、基礎的な経済の強さを示唆しています。この弾力性は、2025年8月に向けて急速に冷却される経済の話を逆転させるものです。 我々にとって、これは連邦準備制度が近い将来に金利を引き下げることを検討する圧力が少なくなることを意味しています。強力な雇用市場は消費者支出を促進し、インフレが急速に低下するのを防ぐ可能性があります。そのため、金利が以前予想されたよりも長期間高水準に維持される準備をするべきです。 振り返ると、これらの失業者数は驚くほど低く、2019年のパンデミック前に見られたタイトな労働市場条件に似ています。この時期の申請件数は215,000件前後でした。全国の失業率が2025年上半期を通じて4.0%未満で推移していることを考えると、このデータは持続的な完全雇用の姿を描いています。これは、初回の申請件数が260,000件を超えることがあった2023年中頃の経済的不安の期間とは対照的です。 この環境はまた、他国と比較して金利が高いときに米ドルを強化する傾向があるため、米ドルを支援しています。我々は、米ドル指数（DXY）のコールオプションを購入するなどの戦略に潜在的な可能性を見ています。このニュースの影響で99.80レベルの周辺で変動しています。これは、他の中央銀行が連邦準備制度よりも先に金利を引き下げ始めた場合に価値のあるポジションとなる可能性があります。 株式市場については、メッセージは混在しており、ボラティリティに対するケースを作っています。強い経済は企業の利益を支援しますが、高金利は株式の評価を圧迫する可能性があります。我々は、価格変動から利益を得るデリバティブ、例えばVIX先物やS&P 500のストラドルが、今後数週間にわたって賢明であると考えています。 今後は、近づいている消費者物価指数（CPI）報告に焦点を移します。このインフレデータは、この労働市場の強さが新たな価格圧力に転換しているかどうかを確認するために重要です。連邦準備制度の次の声明は、この組み合わせたデータに基づいてトーンの変化があるかどうかを非常に注意深く分析されるでしょう。

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ポンドは、木曜日の欧州市場で米ドルに対して1.3200近くまで下落しました。これは、米ドル指数が水曜日に約100.00の2ヶ月ぶりの高値に達した影響を受けて、6日連続の下落を記録したことを意味します。 それにもかかわらず、GBP/USDペアは木曜日のアジア市場でいくらかの反発を見せました。前日の低値から部分的に回復し、1.3200台半ばで取引されていますが、ペアの回復見込みには注意が必要です。

ポンドの見通し

ポンドがさらに弱くなる可能性があり、下落が1.3210から1.3310の低いレンジで起こることが予想されます。先を見越すと、注目すべき次の重要なレベルは5月の低値である1.3140であり、強い下向きの勢いが続いています。 私たちはポンドが6日連続で下落した後、米ドルに対して1.3200レベルを試すのを見ています。この圧力は、米ドル指数から直接来ており、100.00を超える2ヶ月ぶりの高値に達したばかりです。ドルの強さは、米経済が予想以上に強いことを示す最近のデータに支えられています。特に2025年6月の雇用報告では25万人以上の雇用が追加されました。 ポンドの弱さに拍車をかけるのは、国立統計局からの最新データで、イギリスのGDPは2025年第2四半期にわずか0.1%成長したことを示しています。英中央銀行は前回の会議で金利を据え置きましたが、より慎重な口調を採用し、年内の利下げに対する市場の見方を高めています。この政策の違いは、依然としてタカ派的な米連邦準備制度と重なり、通貨に大きな圧力をかけています。

取引戦略

この強い下向きの勢いを考慮すると、トレーダーは今後数週間、弱気戦略を検討すべきだと思います。GBP/USDのプットオプションを購入することは、さらなる下落から利益を得る方法かもしれません。このオプションは、ペアが権利行使価格を下回った場合に価値が上昇します。 直近の焦点は、次の重要なサポートレベルとしての2025年5月の低値1.3140です。このポイントを決定的に下回ると、1.3000という心理的なバリアの試験が始まる可能性があります。このレベルは2024年末のボラティリティ以来見られていません。2023年の利上げサイクル中にペアがどれほど迅速に下落したかを振り返ると、勢いがついたときにこれらのレベルが急速に試されることがあることがわかります。 また、特に8月の英国と米国のインフレ報告を控えて通貨のボラティリティが増加する準備も必要です。方向性に不安がありながら大きな動きを期待するトレーダーは、ストラングルのような戦略を検討することができます。これは、アウトオブザマネーのプットオプションとコールオプションの両方を購入し、いずれかの方向での大きな価格変動を活用することを含みます。

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日本は、アメリカのチップに対して15％の関税率を確保しようとしており、これは欧州連合が適用しているレートと一致しています。日本の貿易交渉官である赤沢氏は、米国がチップに課す意図のある分野の関税でこのレートを取得できるという自信を示しました。 日本がアメリカのチップに対して15％の関税を目指しているという見解に基づくと、私たちは半導体業界において明確な不確実性に直面しています。この関税は、重要な市場へのアメリカのチップ輸出の収益性に直接影響を与えるでしょう。半導体産業協会の2025年第2四半期の最新データによると、日本向けの輸出は約120億ドルに達し、財務リスクの重要性を強調しています。

貿易と市場戦略

トレーダーは、今後数週間にわたりNVIDIA、Intel、AMDなどの主要なアメリカのテクノロジー株でボラティリティが高まる準備をするべきだと考えています。実行可能な戦略として、交渉の見出しが出ると予想される価格の変動を取引するためにオプションを使用することが挙げられます。2018年の関税発表を振り返ると、フィラデルフィア半導体指数（SOX）は急激な日次変動を経験しており、ここでも再現される可能性があります。 基準となる期待が15％の関税であることを考慮すると、ナスダック100のようなテクノロジー重視の指数や特定のチップメーカーの保護的なプットオプションを購入することで、悪影響に対するヘッジを提供できます。アメリカが15％以上のレートを推し進める可能性や、交渉が行き詰まるという兆候があれば、売り圧力がかかるでしょう。この防御的な姿勢は、公式な合意が成立するまで慎重であるように思われます。 日本では、特に自動車やゲーム業界で高性能なアメリカのチップに依存している輸入企業にこのニュースがプレッシャーをかけると予想しています。2025年5月のトヨタの決算説明会では、自動運転システムのためのアメリカのチップへの依存度の高まりが具体的に強調されました。この関税は、競争力が高まる可能性のある国内のチップ生産者であるルネサスエレクトロニクスに有利に働くかもしれません。

通貨市場への影響

通貨市場、特にUSD/JPYペアも重要な観察ポイントになります。日本の製造業における輸入コストの上昇は、円にさらなる下押し圧力をかける可能性があります。今月すでに150ドルの円安を越えている中で、この新しい関税の確認は円をさらに押し下げるかもしれません。

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USDJPYは150.79の新しい日内高値に達し、4月3日のスウィング高値150.48を上回り、強気のトレンドを示しています。今後のターゲットゾーンは151.198から151.33の間であり、その後は2025年の下落の61.8％のリトレースメントである151.616が続きます。 このペアは、149.53の200日移動平均線と149.375の2025年の取引範囲の50％ミッドポイントを上回りました。これらのレベルは現在重要なサポートゾーンとして機能しており、価格はそれらの上に快適に留まっています。これは上昇の勢いを支えており、買い手が市場の方向性を維持していることを示しています。

中央銀行政策の乖離

USDJPYが150.50を超える現在の動きは、中央銀行政策の明確な乖離によって促進されています。アメリカ連邦準備制度の最近の声明は引き続きタカ派的な姿勢を示しており、一方で日本銀行は2週間前に緩和政策へのコミットメントを再確認しました。この基本的なギャップは、このペアにとっての抵抗が最も少ない道が上向きであることを示唆しています。 デリバティブトレーダーにとって、これはコールオプションを購入することが、現在見られる強気の勢いを活かすための最も直接的な戦略であることを意味しています。ストライク価格が151.50および152.00のコールオプションのオープンインタレストが著しく増加しています。この戦略は、トレーダーが上昇を持続的に利益として得つつ、最大リスクを定義することを可能にします。 ただし、2022年後半の日本財務省が151.90のレベルで円を強化するために介入した際の急激な逆転を忘れてはなりません。151.20と151.60のターゲットゾーンに近づくにつれて、言葉や直接的な介入のリスクが大幅に増加します。トレーダーは高まるボラティリティや突然の引き戻しに備えるべきです。

強化された強気な見解

最近のデータは我々の強気な見解を強化しており、2025年7月初頭の最新の米国非農業雇用者数の報告では、驚くべき強さで25万人の雇用が追加されました。それに対して、日本の最近の第2四半期GDPの数値はわずかな収縮を示しており、当局には弱い円政策を放棄する理由がほとんどありません。オプション市場の暗示ボラティリティは今月すでに15％上昇しており、ブルコールスプレッドのような戦略はプレミアムコストの上昇を管理するための賢明な方法となっています。 我々のポジティブな見通しは、価格が149.37と149.53のサポートゾーンの上にしっかりと留まっている限り保持されます。このエリアを下回ることは、200日移動平均を含んでいるため、この強い上昇トレンドが失速している最初のサインとなります。現時点では、これらのレベルが現在のラリーのためのしっかりとした基盤を提供しています。

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カナダの5月の国内総生産（GDP）は予想通りで、前月比0.1％の減少を示しました。この数値は、この期間におけるカナダ経済の市場予測の安定性を示しています。 関連市場の動きでは、EUR/USDが勢いを増し、1.1450の水準に近づいています。一方、GBP/USDは変動を経験し、1.3180ゾーンへの下落後、再び1.3200を超えました。 金は売りのトレンドに直面しており、1トロイオンス当たり3,300ドルのレベルを越えるのに苦労しています。この貴金属のパフォーマンスは、米国の利回りの低下と米ドルのわずかな減少と一致しています。 ビットコインの価格は16日間、116,000ドルから120,000ドルの範囲内にとどまっており、クジラの購入が続いています。OTCの残高は前例のない低水準に減少し、JPMorganとCoinbaseの間の新たな契約が銀行業務と暗号ウォレットをつなげることで強化されています。 FOMCは、関税リスクが労働市場に与える影響とインフレ圧力のバランスについて決めかねています。この継続中の議論は、米国の金融政策決定に影響を与えています。 カナダの5月のGDP収縮を踏まえると、カナダドルのボラティリティは低水準のままであると考えています。このわずかな0.1％の減少は予想されたもので、2024年下半期に見られた0.2％の平均月次成長と対照的です。したがって、USD/CADのような通貨ペアのプレミアムを集めるための売りオプションは今後数週間の間に賢明な戦略となる可能性があります。 EUR/USDが1.1450の水準をテストしている様子を注視しています。ユーロの強さは、2025年7月10日のECB会議からのハト派的な発言に関連しているようで、これはFRBよりも厳しいインフレ姿勢を示唆しています。トレーダーは、この主要な抵抗を突破する可能性に備えてコールオプションの購入を考えるかもしれません。 1.3200以上での英ポンドの最近の変動は、今後も続く不安定さを示しています。2025年6月の予期せぬ高い英国のインフレデータは3.5％であり、イングランド銀行の次の動きについての不透明感を煽っています。この環境は、いずれの方向への大幅な価格変動から利益を得るストラドルのようなボラティリティ戦略に最適です。 金が3,300ドルを突破できないことは、この金属が今年の初めの上昇後に勢いを失いつつあることを示しています。10年米国債利回りが約3.8％で安定しているため、利息のない金の魅力は低下しています。これを機に、3,300ドルのストライク価格に対してアウトオブザマネーコールオプションを売却することで、上限として機能することを賭ける機会と見ています。 ビットコインの価格が116,000ドルと120,000ドルの間で狭く収束していることは、大きな動きが迫っていることを示唆しています。この静かな期間は、2024年の半減期後の爆発的なラリーの後に続いており、デリバティブデータは暗示的ボラティリティが現在6ヶ月の低水準にあることを示しています。コールオプションとプットオプションの両方を購入するロングストラングルは、そのブレイクアウトにおいて利益を得ることができるかもしれません。 連邦準備制度の優柔不断さが市場に緊張感をもたらし、新しいデータの重要性が増しています。我々は、2025年8月8日に予定されている7月の米国雇用報告を今後の主要なカタリストとして注視しています。準備として、トレーダーには急な市場の下落に対してヘッジするためのVIXコールオプションの購入を検討するよう助言しています。

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アメリカ合衆国のコア個人消費支出（PCE）価格指数は6月に0.3%上昇し、予測と一致しました。この指標は、インフレ動向および金融政策の影響を評価するのに重要です。 EUR/USDは勢いを取り戻し、最初に1.1400付近まで落ちた後、1.1450に近づいています。このペアの動きは、連邦準備制度の行動やポジティブな米国の雇用データに対する市場の反応を背景としています。 GBP/USDは変動が見られ、一時1.3180まで下落した後、再び1.3200を超えて回復しました。この動きは、新しいデータリリースによる米ドルの売り圧力と一致しています。 金は、トロイオンスあたり3,300ドルの上を維持しようとする中で売り圧力に直面しました。これらの動きは、米国の利回りの低下と、グリーンバックのわずかな損失と一致しています。 ビットコインは、116,000ドルと120,000ドルの間で2週間以上も狭い範囲で推移しています。ウォレット内のクジラの活動やOTC残高の記録的な低下は、継続する市場のダイナミクスを反映しています。 要点 – コアPCEデータが期待に応じているため、連邦準備制度が突然の政策変更で私たちを驚かせる理由は少ないと見ています。 – ユーロがドルに対して1.1450を目指すほどの強さを示しており、これはヨーロッパ中央銀行が引き続きインフレに対処するとの期待によるものです。 – 英ポンドは1.3200を超えて回復しており、イギリスのインフレ率は依然として高いため、市場は次回のイングランド銀行からのさらなる利上げを織り込んでいます。 – ゴールドの売り圧力は利益確定のように見え、大きなトレンドの反転ではないと考えています。 – ビットコインは、118,000ドルから120,000ドルの狭い範囲での統合を見せており、これは特に130,000ドルのストライクプライスの9月2025年コールオプションのオープンインタレストの急増から、上方ブレイクを期待できる内容です。 – FOMC内での関税に関する分裂は市場の不確実性の主な原因となっており、この内部の議論は揺れやすい市場の動きに容易に波及する可能性があります。

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米国の30年固定金利住宅ローン金利が6.72%に低下し、依然として高い住宅価格や借入コストに直面している中で、わずかな安心を提供しています。先週の金利は6.74%で、年初来のピークは7.04%に達していました。 年初来の最安値は6.62%でした。現在の下落にもかかわらず、市場は依然として売上の低迷の影響を受けています。

国債利回りと経済的影響

30年固定金利の住宅ローン金利は6.72%で、これは10年物国債利回りに直接関連しており、現在は約4.35%です。このわずかな低下は、債券市場が今後の経済成長に対して不安を抱えていることを示しています。トレーダーにとって、これは金利先物が重要な注目点となり、経済報告の小さな変化が大きな価格変動を引き起こす可能性があることを意味しています。 借入コストのこの小さな低下は、連邦準備制度が次にどう行動するかについての議論を引き起こしており、私たちはこれが夏の残りの間の主要な話題になると考えています。2023年末に何が起こったかを振り返ると、トレーダーは連邦準備制度が実際に金利引き下げを示唆するずっと前から引き下げに賭け始めていました。現在、フェドファンド先物は2025年12月の会合までに金利が引き下げられる確率が45%であり、これは先月の30%から大きく飛躍しています。 持続的なインフレと冷却する経済の間の綱引きの中で、私たちは債券市場のボラティリティが急増する可能性に備えています。国債市場のボラティリティを測るMOVE指数は、今年初めの低値から上昇しており、2024年に見られた波乱のある市場と同様です。この環境は、金利の大きな動きから利益を得るために設計されたオプション戦略がより魅力的になる可能性を示唆しています。

住宅市場への影響

このわずかな金利の低下では、住宅市場が一晩で改善することはありません。高い住宅価格は依然として大きな問題です。2025年6月の全米不動産業者協会のデータによると、既存住宅販売は前年から4%減少していました。ただし、デリバティブトレーダーは、金利予測の変化に非常に敏感な住宅建設業者のETF（例：XHB）に注目するべきです。

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7月に、米国の継続的失業保険申請件数は194.6万件に達し、予想の196万件をわずかに下回りました。このデータは労働市場の現状を反映しており、市場の動向に影響を与えることができます。

Gbpusdの利益と損失

GBP/USDは利益と損失を交互に繰り返し、最近1.3200をわずかに上回る動きを見せています。この反発は、米国のデータ発表が米ドルの価値に影響を与えたことによるものです。 金の価格は、1トロイオンスあたり3,300ドルを超えようとする中で、いくつかの売り圧力に直面しました。米国の利回りの低下とドルのわずかな損失が金のパフォーマンスに影響を与えました。 ビットコインは、116,000ドルと120,000ドルの間で2週間以上にわたり統合フェーズを続けています。クジラの購入活動や改善された規制の明確性が、現在の市場のセンチメントに寄与しています。 私たちは、米国の継続的失業保険申請件数が200万件未満で持続しているのを見ており、これは2024年のほとんどの期間で見られた1.7百万から1.8百万の範囲よりもやや高い水準です。この持続的な上昇は、労働市場の冷却を示唆しており、今後数ヶ月の連邦準備制度の決定に影響を与える可能性があります。したがって、9月の会議で利上げの停止を見込んでいるトレーダーの価格設定の兆候を確認するために、Fed Funds先物のオプションを監視する必要があります。

Eurusdの市場動向

EUR/USDは1.1450に接近しており、これは昨年の今頃の1.08からの顕著な上昇を示しています。これは、最近のデータがユーロ圏のコアインフレが3.5%で堅調であり、欧州中央銀行がタカ派的な方針を維持していることを示しているため、ドル全体の弱さを反映しています。EUR/USDのコールオプションの購入を検討し、1.1500の抵抗レベルを突破することをターゲットとすることができます。 同様に、GBP/USDは1.3200を上回って取引されており、ドルの下降から利益を得ています。イングランド銀行の最近の報告では、英国のインフレは粘り強いことが判明しており、2026年までの利下げは難しいとされています。この米国との政策の乖離は、さらなる上昇をキャピタライズするためにブルコールスプレッドのような戦略を使用することを支持しています。 金は3,300ドル近辺で売り手を見つけており、2024年中頃の2,350ドルの範囲からの大幅な上昇を示しています。その強さは、最近3.8%を下回った米国10年国債の利回りに直接関係しており、金のような利息を生まない資産がより魅力的になっています。私たちは、3,250ドル以上で強い支持を見つけると予測し、プレミアムを集めたいわゆるアウトオブザマネーのプットオプションを売る機会を見ています。 ビットコインは、116,000ドルと120,000ドルの間での狭い統合により、低ボラティリティの環境を生み出しています。オンチェーン統計は、100 BTCを超えるウォレットが今年初めに「SECデジタル資産フレームワーク」が制定されて以来、安定して増加していることを確認しています。この静かな蓄積フェーズは、通常、大きな価格変動の前に起こることが多いため、いずれの方向にも大規模なブレイクアウトから利益を得るためのロングストラドルが興味深いプレイとされています。

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アメリカでは、7月25日の週の新規失業保険申請件数が218,000件となり、予想されていた224,000件を下回りました。このデータは、国の雇用状況に関する洞察を提供します。 EUR/USDは勢いを取り戻し、1.1450の水準に近づいています。この変化は、連邦準備制度の決定と改善されたアメリカの雇用統計に続いています。

通貨市場の変動

GBP/USD通貨ペアは変動する動きを示し、1.3200の水準をわずかに上回っています。この不安定さは、最近のアメリカのデータ発表に伴って、米ドルに圧力を加えています。 金価格は下方圧力に直面し、1トロイオンスあたり$3,300を超えることに苦しんでいます。これは、アメリカの利回りの低下と米ドルの一部の弱体化の中で起こっています。 ビットコインは16日間$116,000から$120,000の安定した範囲を維持しています。クジラウォレットによる購入の増加と低いOTC残高がこの安定性を支えています。 連邦公開市場委員会（FOMC）は、関税関連リスクへの対応について意見が分かれています。この審議は、労働市場とインフレ圧力への潜在的な影響に焦点を当てています。

通貨取引の機会

私たちは強いアメリカの労働市場を目にしており、7月25日の週の新規失業保険申請件数は218,000件に減少しました。しかし、関税リスクへの対処に関する連邦準備制度の意見の分かれが不確実性を生み出しています。この強いデータと政策の疑念の間の対立は、ボラティリティに備えるべきことを意味します。 通貨トレーダーにとって、ドルの弱さはEUR/USDのようなペアでの機会を提供しています。EUR/USDは1.1450の抵抗レベルをテストしています。GBP/USDが1.3200を上回る不安定な動きの中で、ストラドルと呼ばれる広い価格範囲に賭けるためにオプションを使用することは、一方向を選ぶよりも賢明かもしれません。連邦準備制度の政策周辺のこのようなボラティリティは、2022年と2023年に見られた急激な通貨の変動を思い起こさせます。 金が$3,300の壁を突破できないことは警告サインです。これは、最近の上昇が失速している可能性を示唆しており、ロングポジションを持つトレーダーは利益を確保するか、プットオプションでヘッジを検討すべきです。歴史的に、金の投機的ロングポジションがこれほど高いレベルに達すると、価格修正がしばしば続く傾向があります。 ビットコインの$116,000から$120,000の範囲での安定性は非常に建設的であり、大口ホルダーによる強力な蓄積を示しています。この16日間の範囲で暗示されるボラティリティが非常に低いため、コールオプションを購入することは、上昇へのポテンシャルブレイクアウトに向けて位置づける魅力的な方法です。この集約のパターンは、2020年末に見られたものを反映しており、2024年の半減期の供給圧迫効果が依然としてサポートを提供しています。 最終的に、市場は連邦公開市場委員会からの明確な信号を待っています。インフレと貿易リスクへの対応に関するより統一された指針が得られるまで、ダウンサイドを制限するディフェンシブな戦略が賢明です。連邦準備制度の当局者からの今後の演説に注意を払うべきです。

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欧州の指数はまちまちの結果を示しており、フランスのCACとイタリアのFTSE MIBは1.1%以上の下落を見せています。一方、スペインのIbexはわずかに0.11%の上昇を記録しました。 主要指数の終値は、ドイツDAXが0.73%下落、フランスCACが1.14%下落、イギリスFTSE 100がわずかに0.05%下落し、イタリアFTSE MIBは1.56%下落しました。

欧州債券市場

欧州の債券市場では、イタリアを除いて利回りが低下しました。スペインの10年物利回りは3.271%、ドイツは2.693%、フランスは3.347%、イギリスは4.572%でした。 アメリカでは、株式市場がより広範な指数の上昇を維持していました。ダウ工業株平均はわずかに0.01%下落し、S&P指数は0.47%上昇、NASDAQは0.87%上昇、ラッセル2000は0.30%下落しました。 マイクロソフトの株は4.4%上昇し、メタの株は11.85%上昇しました。アップルとアマゾンは、取引終了後の報告を控えており、アップルはわずかに下落し、アマゾンは1.74%上昇しました。 アメリカの金利は様々な期間で低下しており、10年物利回りは4.340%でした。コモディティ市場では、銅が下落し、原油も減少、金は0.60%上昇しました。ビットコインは118,298ドルで取引され、初期の失業保険申請件数は低水準に留まり、コアPCEは期待をわずかに上回る2.8%となりました。

欧州市場の弱さ

フランスとイタリアの市場が著しく弱含んでいることから、さらなる下落に対するヘッジの機会が見られます。CACやFTSE MIBのパフォーマンスが悪化し1%以上下落したことは、トレーダーが今後数週間で欧州指数ETFのプットオプションを購入することを検討すべきであることを示唆しています。最近のデータは、フランスの予算赤字の懸念やイタリアの政治的不安定が投資家のセンチメントに重くのしかかっていることを示しており、ポートフォリオを保護するためのターゲットとなる手段となります。 アメリカ市場の分裂、特に技術株に偏ったNASDAQが急騰し、一方でラッセル2000小型株が下落する様子は、明確なペアトレード戦略を示しています。私たちはNASDAQ 100のコールオプションを購入し、同時にラッセル2000のプットを購入することを検討すべきです。この乖離は、2023年末から2024年初頭に見られたパターンに似ており、メガキャップテクノロジーが経済的不確実性の中で広範な市場を上回りました。 今夜のアップルとアマゾンの決算発表は、大きなボラティリティイベントを示しており、特にマイクロソフトとメタがすでに市場に大きな動きを引き起こしている中で注目されます。この不確実性の中で、私たちはこれらの2銘柄でストラドルやストレングルを利用し、いずれの方向でも大きな価格変動から利益を得ることができるでしょう。これらの株は、決算後に5%以上の平均的な動きを示しており、オプションのコストは大きな反応への価値ある賭けとなります。 銅の急落は関税ニュースに起因し、グローバルな工業および素材セクターへのリスクオフの感情を示しています。これは、2018-2019年の貿易戦争の期間を思い起こさせ、周期的なセクターに持続的な圧力を生じさせました。私たちは新たな貿易紛争に対するヘッジとして、鉱業や工業のETFでプットを購入することを考慮すべきです。 コアPCEが2.8%とやや予想以上のインフレを示しているにもかかわらず、アメリカの国債利回りは下落しており、成長の減速について市場がより懸念を抱いていることを示しています。この混乱は、TLTのような国債ETFをトレードする機会を生むもので、金利のボラティリティが続くと賭けています。最近の連邦準備制度の会合では、将来の金利の進路について意見が分かれていることが示されており、これが債券市場のさらなる変動を支持する理由となっています。 金は上昇し、原油は下落しており、安全資産への移行を強調しています。市場の恐れを示すVIXは依然として低水準の14付近であるため、VIXのコールオプションを購入することは、広範な市場ショックに対する安価な保険となります。このような戦略は、私たちがさまざまな市場で見ているリスクから保護する助けとなるでしょう。

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