XAG/USDは金曜日に0.24%上昇し、週末を前に3.5%以上の上昇を記録する見込みでした。価格は7月31日の安値から6%以上上昇し、7月31日の高値$37.26を超えた後に強気のハラミパターンが確認されました。 銀の価格は4日連続で上昇し、$38.00のトロイオンスを上回り、週の高値$38.50に近づくことを目指していました。米ドルの弱まりと連邦準備制度理事会の利下げへの投機の高まりが、この金属の進展を支援しました。

XAG/USD取引パフォーマンス

XAG/USDは日々0.24%の上昇で取引されており、週を3.50%以上高く終える構えでした。 年間高値から$1.50のところに位置する銀は、7月31日に$36.20の50日単純移動平均を試しました。それ以降、価格は6%以上上昇し、$38.06の20日SMAを超え、上昇の勢いを示しています。 $39.00のラインを突破することは、YTD高の$39.52をテストするために重要であり、$40.00にも挑戦する必要があります。強気のトレンドにもかかわらず、$38.00を下回ると価格は$37.00に戻り、$36.85の50日SMAをターゲットにする可能性があります。 銀が4日連続で上昇していることから、明確な強気のトレンドが見えてきています。これは主に米ドルの弱体化によるもので、米ドル指数（DXY）で101.50付近の3ヶ月の安値にまで落ちています。市場は9月の連邦準備制度理事会の利下げをますます織り込んでいます。

マーケット戦略と予測

デリバティブトレーダーにとって、これは今後数週間にさらに上昇するポジションを持つことを示唆しています。$39.52の年初来高値を超えるストライク価格のコールオプションを購入すること、例えば$40.00の心理的レベルが主要な戦略となるでしょう。最近のCME FedWatch Toolからのデータは、来月の25ベーシスポイントの利下げの確率が75%であることを示しており、これはさらなる上昇を引き起こす可能性があります。 $38.00のラインには注意を払う必要があります。これは初期サポートを表しているため、このマークを明確に下回ると短期的な反転を示す可能性があり、$37.50のストライクの保護的プットオプションをロングポジションに対する合理的なヘッジとすることができます。これは現在$36.85近くにある50日移動平均へ向かう可能性のある下落と一致します。 この上昇の動きに対する信頼は、実需のシグナルによって強化されています。私たちは、iShares Silver Trust（SLV）が先週だけで5億ドル以上の純流入を追加したのを見ています。この投資需要は、今四半期の太陽光パネル製造における銀の使用が15%増加するという予測によって補完されています。

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EUR/USDは1.1648で取引されており、0.14%の減少となっています。1.1700の水準に近づいています。トランプ氏とプーチン氏の間の潜在的な会議についての憶測は、東欧での停戦につながる可能性があり、マーケットのムードにポジティブな影響を与えています。 ユーロは、より強い米ドルと連邦準備制度理事会の潜在的な変化に関する憶測にもかかわらず、堅調な状態を保っています。最近の米国の雇用データと弱い労働市場の状況はユーロを後押ししており、連邦準備制度理事会が緩和サイクルを再開する可能性が高まっています。

経済データと市場への影響

EUおよび米国からの経済データの発表は、今後の通貨の動きに影響を与える可能性があります。米国では失業保険の申請件数が増加しており、労働市場の軟化を示唆しており、スタグフレーションの懸念に寄与しています。 ユーロは20日単純移動平均を上回っていますが、今後の上昇は米ドル指数の反発により課題に直面する可能性があります。EUからの主要な今後のデータにはインフレ率やGDPが含まれ、米国の指標には連邦準備制度理事会の声明や消費者信頼感が含まれます。 経済指標に関しては、欧州中央銀行の金利決定がユーロの強さにとって重要です。インフレデータがECBの目標を上回る場合、経済バランスを維持するために金利の引き上げが必要になるかもしれません。GDPや貿易収支などの経済健康指標もユーロの評価に影響を与えます。

通貨比較と取引戦略

現在の経済の乖離を考慮すると、ユーロは米ドルよりも力強いと見なされています。最近、米国の失業保険申請件数が245,000件に達し、2024年末以来の最高レベルとなったため、連邦準備制度理事会は欧州中央銀行よりも金利を引き下げる可能性が高くなっています。この基本的な違いは、ユーロに対する強気な見通しを支持しています。 したがって、トレーダーは1.1700レベルを上回るストライクプライスのEUR/USDコールオプションを購入することを検討すべきです。2025年9月または10月の期限をターゲットにします。この戦略により、上昇時に利益を得ることができる一方、支払ったプレミアムにリスクを限定します。アウトオブザマネーのプットオプションを売ることも、ユーロが大幅に下落しないことへの自信を反映し、プレミアムを回収するための有効な戦略と言えます。 トランプ氏とプーチン氏の潜在的な会議は重要なイベントリスクをもたらし、ボラティリティを高める可能性があります。1か月のEUR/USDオプションの暗示ボラティリティはすでに8.5%に上昇しており、トレーダーは急激な動きに備えています。ポジティブな結果が得られれば、ペアは1.1800に向かう可能性があり、一方で失敗すればドルの安全性へ急激に退避することが考えられます。 振り返ると、2023年末の市場のセンチメントでは、ペアは1.1000を上回るのに苦労していたことが思い起こされます。これは、それ以来起こった大きな政策の変化を浮き彫りにしています。現時点では、20日単純移動平均が現在1.1610近くにあり、注目すべき重要なサポートレベルとなっています。このレベルを下回ることがあれば、最近の上昇のモメンタムが薄れていることを示唆します。 ここ数週間で、ユーロ圏の予備的なQ2 GDPデータと、8月15日に控えた米国の消費者信頼感レポートを注視します。先月、前年比で2.8%の増加を示したユーロ圏のフラッシュインフレデータは特に重要です。もう一度高い数字が出れば、ECBに行動を取るよう大きな圧力がかかり、おそらくユーロがさらに強くなるでしょう。

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AUD/USDは4日間の上昇を続けており、これはアメリカドルの弱体化と、アメリカ連邦準備制度理事会の9月の利下げの期待が高まった影響がありました。市場は、オーストラリア準備銀行（RBA）が8月12日に現金金利を25ベーシスポイント引き下げ、3.60%に減少させると予想しています。 現在、AUD/USDは約0.6520で取引されており、約0.80%の週間上昇を見込んでいます。アメリカドル指数は98.00付近で2週間の安値に近く、他の主要通貨に対するドルの価値に影響を与えています。

RBA金利期待

7月8日の前回の会議を受けて、RBAは予想外に現金金利を3.85%のまま維持しました。エコノミストは、2026年までに金利が3.10%に下がると予測しています。主要なオーストラリア銀行は、今年の年末金利を3.35%と見込んでいます。 RBAは金利引き下げの終了が近いことを示す可能性があります。アメリカと中国の関税緊張といった外的リスクがRBA総裁によって指摘されています。アメリカと中国の貿易交渉は続いており、関税の休戦の延長についての楽観的な見方があります。 来週はAUDにとって重要なイベントが控えており、RBAの決定、オーストラリアの労働市場データ、およびQ2賃金価格指数が含まれます。米国のデータは潜在的な連邦準備制度理事会の利下げに影響を与え、米中交渉はAUD/USDのボラティリティに影響を与える可能性があります。

市場への影響と戦略

AUD/USDが4日間連続で上昇していることから、来週の重要なイベントに備えてポジショニングしています。市場はすでに、8月12日火曜日のオーストラリア準備銀行による25ベーシスポイントの利下げの可能性が高いと織り込んでいます。そのため、RBAのフォワードガイダンスに注目すべきであり、利下げサイクルの終了が近いことを示すサインがあれば鋭い反発が起こる可能性があります。 最新の2025年第2四半期のインフレデータにより、CPIが3.6%から3.4%に緩和されたことから、RBAの利下げの根拠が強化されました。これは正しい方向への動きですが、依然としてRBAの目標帯を上回っており、慎重な進行が示唆されています。2024年末の政策の違いを振り返ると、中央銀行のトーンが利下げ自体よりも重要になることがわかりました。 対照的に、アメリカドルの弱さはオーストラリアドルにとって大きな追い風を提供しています。7月のアメリカの雇用報告は、非農業部門の給与が予想の190,000に対してわずか155,000であったことから、9月の連邦準備制度理事会の利下げへの期待を確実なものとしました。アメリカドル指数が98.00を下回ったことは、この増大する確信を反映しています。 基礎的なコモディティ価格もAUDの支えとなっています。鉄鉱石価格は、最近中国からの安定した産業需要の兆しにより、トン当たり118ドルに回復しました。これは、RBAのハト派的な姿勢の影響を緩和する通貨の基礎的なフロアを提供しています。 この設定を考慮すると、我々は近い将来のAUD/USDコールオプションを購入する機会を見出しています。これは、RBAの声明が予想以上にハト派でない場合や、米中貿易交渉が良いヘッドラインを生む場合に利益を得ることができます。0.6550の抵抗レベルを超えることで、この動きの初期ターゲットになる可能性があります。 リスク管理のために、オーストラリアの労働市場データと次週後半に発表されるQ2賃金価格指数にも注意を払う必要があります。これらのデータが予想外に弱い場合、RBAの会議後の利益がすぐに消える可能性があるため、いくつかの保護的プットオプションを保有するか、ロングポジションに対して厳しいストップロスを設定することは慎重な戦略です。

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日本のCFTC JPYの非商業ネットポジションは¥82Kに減少し、前回の¥89.2Kから下落しました。この更新は、日本円に関連する取引活動に関する洞察を提供します。 EUR/USDは1.1650を上回る回復を見せ、やや強い米ドルの中で動いています。今後の米国のインフレデータと最近の貿易ニュースに注目が集まっています。

英国ポンドが力を増す

GBP/USDは1.3450付近で好調に推移しており、日中の安値から回復しています。英国ポンドは、イングランド銀行の最近の金融政策調整から力を得ています。 金は、先高の後に軽微な変動を経験しながら、1トロイオンスあたり約$3,400の水準で推移しています。金バーに対する米国の税発表に関する市場の動向がその位置に影響を与えています。 暗号通貨市場は強気のトレンドを示しており、ビットコインは$118,000に近づいた後、$116,525の周辺で落ち着いています。機関投資家や小売投資家の関心が市場のポジティブなセンチメントに寄与しています。 イングランド銀行は最近、金利を25ベーシスポイント引き下げて4%にしました。これは現在の緩和サイクルの終了が近づいていることを示唆していますが、目標を超える継続的なインフレ率に関する懸念は残っています。 要点 – 日本のCFTC JPYの非商業ネットポジションが減少した。 – EUR/USDは1.1650を上回る回復を見せている。 – GBP/USDはイングランド銀行の金融政策によって力を増している。 – 金は$3,400付近で推移しており、米国の税発表に影響されている。 – 暗号通貨市場は強気のトレンドを持ち、ビットコインが高値を更新している。

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オーストラリアのCFTC AUDネットポジションは$-78.1Kから$-83.6Kに減少しました。これは、先物市場におけるオーストラリア通貨に対するセンチメントの変化を示しています。 市場および金融商品は情報提供の目的で提示されており、推奨ではありません。財務上の決定を行う前に十分な調査を行う必要があります。

オープンマーケットでの投資リスク

オープンマーケットでの投資は、資本の完全な損失や感情的なストレスを含むリスクを伴います。市場参加に伴うすべてのリスク、損失、コストを独立して管理する必要があります。 ユーロ/ドルは回復し、1.1650を上回っています。焦点は来週発表される米国のインフレデータと最近の連邦準備制度のコメントにあります。 GBP/USDは近く1.3450を獲得し、米ドルの上昇が鈍化する中、日々の安値から反発しました。これはイングランド銀行の最近の金利決定に続くものです。 金は1オンスあたり3,400ドル付近で安定しています。米国が特定の金の地金に課税することを発表したことで、金価格をサポートしています。 ビットコインは118,000ドルへの上昇傾向を示し、イーサリアムやXRPも市場の関心が高まっています。暗号通貨市場は、再びポジティブなセンチメントが増加しています。

イングランド銀行の金利引き下げ

イングランド銀行の金利は25ベーシスポイント引き下げられ、4%になりました。これは、インフレ懸念が続いていることを反映しています。官僚は、緩和サイクルが間もなく終息する可能性があると示唆しています。 私たちはオーストラリアドルに対する弱気のセンチメントが高まっているのを目撃しており、大規模投機家はネットショートポジションを増加させています。オーストラリア統計局からの最近のデータは、2025年7月の小売売上高が若干の冷却を示しており、この慎重な見通しを支持しています。これは、AUD/USD先物を売却するか、さらなる弱さを予測してプットオプションを購入することを考慮する必要があることを示唆しています。 イングランド銀行の金利引き下げ4%は予想通りであり、市場は緩和サイクルの終了が近いという示唆に焦点を当てています。これは、中央銀行が初めて利上げサイクルの停止を示唆した2023年末の市場のピボットに似ていると感じます。英国のインフレが強まる兆候を注視すべきであり、これは今後数ヶ月のGBP/USDに対するコールオプションを購入する機会を提供する可能性があります。 来週の米国のインフレ報告に全ての目が向けられており、ユーロがドルに対して足踏みしています。アナリストは2025年7月の消費者物価指数（CPI）が2.9%になると予測しており、重要な乖離があればボラティリティが引き起こされる可能性があります。低ボラティリティ戦略としては、データが発表された後のいずれかの方向へのブレイクアウトに備えて、EUR/USDでストラドルオプションを使用することが考えられます。 金の1オンスあたりの安定性3,400ドル周辺は注目に値し、地政学的な不確実性と特定の金の地金に対する新しい米国の税金によって強化されています。2024年を通じて加速した中央銀行の買付は、価格に強いフロアを提供し続けています。金の先物に対してアウト・オブ・ザ・マネーのプットオプションを売ることは、これらのサポート要因が急激な下落を防ぐと賭けてプレミアムを集めるための有効な戦略である可能性があります。 暗号市場は再び強さを見せており、ビットコインの118,000ドルへの移動が先導しています。これは2025年6月に米国SECが現物イーサリアムETFを承認したことを受けて、機関投資家の関心が再燃したことに続くものです。これは資産クラス内での「リスクオン」シグナルと見なしており、ビットコインやイーサリアムの先物でのロングポジションを取ることが、この上昇の勢いを捉えるのに魅力的であると考えています。

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CFTCのGBPネットポジションは、イギリスで£-12Kから£-33.3Kに減少しました。このデータはリスクと不確実性の影響を受け、投資の推奨ではありませんでした。 EUR/USDペアは1.1650以上の位置を再確立し、控えめな米ドルの回復を反映しました。注目は、今後発表される米国のインフレデータに移っており、これが市場の動きに影響を与える可能性があります。

Gbpusd Positive Trend

GBP/USDは1.3450付近でポジティブなトレンドを示し、イギリス銀行の最近の決定からのサポートを受けて日々の安値から回復しました。この通貨は、週の終わりを高い位置で終えることを目指しています。 金は1オンスあたり$3,400近くで安定したレンジにあり、以前のピークからやや調整を受けています。米国は特定の金の延べ棒に新たな税金を導入しており、市場の見通しに影響を与えています。 仮想通貨では、ビットコインが一時$118,000を超えた後、約$116,525で再調整しました。広範なデジタル通貨市場は、参加の増加による強気の感情を示しています。

Bank of England Interest Rate Decision

イギリス銀行は、金利をさらに25ベーシスポイント引き下げて4%にしました。現在の経済的懸念は、目標レベルを超える持続的なインフレに焦点を当てています。 トレーダーは、英ポンドに対する短いポジションを増やしており、ネットショートポジションは大幅に増加して-33.3K契約に達しました。この動きは、インフレが目標を上回っているにもかかわらず、イギリス銀行が金利を4%に引き下げた最近の決定に関連しているようです。この政策は、通貨の強さよりも経済の減速に対する懸念を示しており、ポンドに対するショートポジションは魅力的なデリバティブプレイとなっています。 GBP/USDペアは1.3450近くで短期的な回復を見せていますが、注意が必要です。広範な弱気の感情を考慮すると、トレーダーはこれをショートポジションを開始する好機や、ポンドに対するプットオプションを購入する良いタイミングと見なすかもしれません。この戦略は、2023年に見られた積極的な利上げサイクルとは大きく対照的なBoEの政策の転換によって支持されています。 EUR/USDは現在1.1650以上にとどまっており、次の主要な動きは今後の米国のインフレデータによって決まる可能性が高いです。米国の金利が4.75%で安定しているため、消費者物価指数の数値が市場の予想である3.3%を上回ると、ドルが強化され、ペアが下落する可能性があります。トレーダーは、このニュース発表の周辺で変動性に備えてオプション戦略を利用することができるでしょう。 金は1オンスあたり$3,400近くで堅調に推移しており、この価格レベルは2020年代初頭以来、購買力を侵食している持続的なインフレによって推進されています。デリバティブトレーダーは、このレベルを注意深く監視すべきであり、物理的な金の延べ棒に対する新しい米国の税の導入がさらなる上昇を抑制したり、先物市場における変動性を増加させたりする可能性があります。重要なサポートを下回ると、センチメントの変化を示す可能性があります。 ビットコインが一時$118,000を超えたことは、デジタル通貨スペースへの強い信頼を示しています。この強気の感情は実際の資本流入に支えられており、2025年8月初旬の最近のデータによれば、スポットビットコインETFは今年これまでに200億ドル以上の新資産を引き寄せています。この継続的な機関投資家の採用は、ビットコインの先物やオプションを利用するトレーダーにとって、押し目買いが実行可能な戦略であることを示唆しています。

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アメリカ合衆国CFTCのオイルNCネットポジションは141.8Kと報告され、前回の156Kから減少しました。このデータはネットポジションの減少を示しています。 EUR/USDはわずかに回復し、1.1650の少し上で取引されていますが、注目は今後のアメリカのインフレデータに移っています。GBP/USDは、イギリス銀行の最近のタカ派的な金利調整により、イギリスポンドが強くなったため、1.3450近くでポジティブに推移しています。

金市場分析

金はトロイオンスあたり3,400ドル付近で安定しており、最近の高値からのレンジ相場のムードを反映しています。この価格は、金バーに課税するというアメリカの決定にも影響され、市場のセンチメントに影響を与える可能性があります。 ビットコインは一時的に上昇トレンドを示しましたが、わずかに減少し、約116,525ドルで取引されています。一方、イーサリアムとXRPは、再燃した市場の楽観主義に後押しされて強気の動きを維持しています。 イギリス銀行は金利を25ベーシスポイント引き下げて4%とし、持続的なインフレーションへの懸念から現在の緩和サイクルの終了を示唆しています。政策立案者は、インフレ率が目標を超えることを懸念しています。

オイル市場の見通し

大規模な投機家がオイルのロングポジションを減少させていることが見られ、これは今後数週間の間にベアリッシュなシグナルです。これは、オイル価格がしばらくの間ピークに達したと考えられる傾向を示唆しています。デリバティブトレーダーは、ロングの原油エクスポージャーのヘッジを検討するか、価格の統合やわずかな下落から利益を得る戦略を探るべきです。 EUR/USDの為替レートが1.1650近くで停滞しているため、市場は次のアメリカのインフレ番号を明らかに待っています。2025年初頭のデータを振り返ると、コンセンサスの3.5%以上のインフレ数字は、アメリカドルに大きなブーストを与え、このペアを下に押し下げる可能性があります。したがって、そのデータが公開される前に大きな方向性の賭けをすることには注意が必要です。 イギリス銀行が金利を4%に引き下げ、緩和サイクルの終了を示唆する判断は、ポンドを支持するタカ派的な動きです。これがGBP/USDの1.3450近くでの強さを説明しています。中央銀行がより緩和的な通貨に対してポンドをロングポジションを取ることは、依然として健全な戦略であると考えています。 金の価格が3,400ドルで安定していますが、新たに提案されたアメリカの金バー課税は重大な不確実性をもたらします。この課税は、投資家からの物理的な需要を減少させ、中期的には価格に下押し圧力をかける可能性があります。現時点では、カバードコールを売るなどのレンジトレーディング戦略を採用し、下方向への潜在的なブレークに備える必要があります。 クリプト市場は、2021年の強気相場で最後に見られた熟知したパターンを示しています。資本がビットコインから主要なアルトコインに回転しています。ビットコインが116,525ドルで一息入れる中、イーサリアムとXRPの強さは「アルトシーズン」が始まる可能性を示唆しています。今後数週間でビットコインを上回る可能性のあるこれらのアルトコインにロングポジションを取る機会があると見ています。

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ユーロ圏のCFTC EURネットポジションは116Kユーロに減少し、前回の123.4Kユーロから下がりました。これは市場内の取引ダイナミクスの変化を反映しています。 この数字は、ユーロに対する市場のセンチメントとポジションの変化を示しています。ネットポジションの変化は通貨の評価や経済予測に影響を与える可能性があります。 ユーロのネットロングポジションが顕著に減少しています。これは、大規模な投機家がユーロの価値が上昇することに対して自信を失っていることを示しています。この変化は、今後数週間の取引計画において我々の即時の注目を必要としています。 このセンチメントの変化は、2025年の7月末と8月初めに公表された最近の経済データと一致しています。7月のユーロ圏のインフレ率は stubborn 2.7% であり、最近のドイツの工業生産の数値は予想外の減少を示しました。この堅調なインフレと成長の鈍化の組み合わせは、欧州中央銀行に圧力をかけています。 市場は、ECBが経済にさらなる悪影響を与えないように金利引き上げのサイクルを一時停止する可能性があると予測しています。それに対して、先週発表された最新の米国の雇用統計は驚くほど強く、米国連邦準備制度が強硬な立場を維持することを示唆しています。こうした政策の違いの拡大は、一般的にユーロに対して米ドルを強くします。 要点: – ユーロのネットロングポジションの減少 – 経済データの堅調さがECBに圧力をかける要因 – 投機家の自信の低下が取引戦略に影響を与える可能性 デリバティブトレーダーにとって、この環境はユーロに対して過度に強気でいることが賢明ではないことを示唆しています。通貨の下落や横ばいの動きから利益を得る戦略を検討すべきです。これはユーロのプットオプションを購入するか、プレミアムを集めるためにアウターマネーのコールオプションを売ることを含む可能性があります。 変化が徐々に進行しているため、急激な崩壊は予想していませんが、緩やかな下落またはレンジ相場での取引が予想されます。したがって、時間の経過に応じて利益を得ることができるオプション売り戦略、例えばショートストラングルが効果的である可能性があります。近い将来にユーロが大幅に強くなることは考えにくい市場に備えることが賢明です。

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アメリカの商品先物取引委員会（CFTC）は、S&P 500 NCのネットポジションが$-163.2Kから$-139.6Kに改善したと報告しました。これは、前の期間と比較して市場のセンチメントが変化していることを示しています。 外国為替市場では、EUR/USDが1.1650を上回って反発し、GBP/USDは1.3450の水準に向かって進展しました。金価格は、最近のアメリカの金課税政策の影響もあり、1トロイオンスあたり約$3,400のままで安定しています。

暗号通貨市場の最新情報

暗号通貨セクターでは、ビットコインが$118,000のレベルで抵抗に直面しましたが、約$116,525まで後退しました。それにもかかわらず、イーサリアムやXRPなどの他の暗号通貨がその地位を維持しているため、全体的なセンチメントは楽観的です。 イギリス銀行は、インフレリスクの懸念から金利を4%に引き下げることを発表しました。継続的なインフレ率が目標を超えていることを考慮すると、さらなる警戒が必要であるとコメントされています。 私たちは、S&P 500に対する投資家のネガティブな見方が減少しているのを目にしています。これは、ネットショートポジションの数が減少したことを示しています。強い弱気ムードが変わり始める可能性があります。過去を振り返ると、2023年末にショートベッドが減少していたのを見た後、市場は安定した上昇を始めましたので、自分自身のショートポジションには注意が必要です。 アメリカドルは全体的に弱まっているようで、ユーロは1.1650を上回り、ポンドは1.3450に向かっています。このドルの弱さが主な要因と思われ、イギリス銀行の最近の利下げさえも覆い隠しています。先月のアメリカの雇用データが失望的で、予想の190,000に対し150,000の雇用しか増加しなかったことを考えると、さらなるドルの下落に備える必要があるかもしれません。

金市場の安定性

金価格が1オンスあたり$3,400の高値で安定していることは、トレーダーがまだ安全を求めていることを示しています。この価格は、2022年の世界的なインフレ高騰以来直面している持続的なインフレ懸念を反映しており、新しいアメリカの税制に対する不確実性によって支えられている可能性があります。他の市場のボラティリティに対するヘッジとして、長期の金ポジションを保持することを検討する必要があります。 暗号通貨市場では、ビットコインが$118,000を突破できなかったことは短期的な setback ですが、パニックの原因ではありません。広範な市場センチメントは依然としてポジティブで、データによると、2025年の上半期における暗号資産への機関投資はほぼ15%増加しました。これは、さらなる下落をビットコインやイーサリアムの先物契約の購入機会と捉えるべきであることを示唆しています。 イギリス銀行が金利を4%に引き下げた一方で、インフレが問題であることは重要な発展です。これは、彼らがインフレよりも景気後退をより心配していることを示しており、1970年代後半以来見られない古典的なスタグフレーションのジレンマです。この環境は、いずれの方向にも急激な動きから利益を得るトレード、特にロングボラティリティオプション戦略を必要とします。

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商品先物取引委員会（CFTC）は、アメリカの金のネットポジションが223,600ドルから237,100ドルに増加したと報告しました。この調整は、市場における金取引ポジションへの関心の高まりを反映しています。 EUR/USDは1.1650を超えて上昇し、市場参加者が今後のアメリカのインフレデータに目を向ける中で若干の回復を見せました。イギリス・ポンドは1.3450付近で反発し、主にイングランド銀行（BoE）からのハト派的な動きに影響を受けました。

金に注目

金は、一トロイオンスあたり約3,400ドルの範囲内にあり、以前の最高値を超えた3,410ドルを触れています。アメリカは1キロおよび100オンスの金の地金に課税を発表し、貴金属を取り巻くダイナミクスに影響を与えています。 要点: – CFTCによると、金のネットポジションが増加した。 – EUR/USDが1.1650を超え、若干回復した。 – BoEが金利を25ベーシスポイント引き下げた。

投機的トレンド

金に対する投機的な関心が高まっており、ネットロングポジションは237.1億ドルに達しています。金が3,400ドル近くで安定している中、1キロおよび100オンスの地金に対する新たなアメリカの税金が需要を小さな商品や先物契約にシフトさせる可能性があるため、注視する必要があります。2025年7月のアメリカのインフレ率は3.8%と持続的であり、連邦準備制度が金利の現状維持を続ける限り、金のヘッジとしての役割は強いままです。 EUR/USDは1.1650レベルをテストしていますが、この小さな回復は次のアメリカのインフレ報告に向けて脆弱であると考えています。欧州中央銀行は、ユーロ圏のインフレが2.5%に冷え込んでいるため、よりハト派的なスタンスを示しています。したがって、アメリカのインフレ率が予想を上回ると、最近の通貨ペアの利益がすぐに消失する可能性があります。 イギリス・ポンドは、イングランド銀行の最近の動きに続いて1.3450から反発しました。BoEが金利を4%に引き下げたことは、英国のインフレが4.5%で高止まりしているため、「ハト派的な利下げ」と解釈されています。2022-2023年の高インフレ時期を振り返ると、行動が遅れた中央銀行は後により攻撃的な手段を取らざるを得なかったため、このリスクをポンドの将来に考慮に入れなければなりません。 要点: – 金に対する投機的な関心が高まっている。 – EUR/USDは次のインフレ報告前に脆弱。 – イギリス・ポンドはBoEの動きを受けて反発した。

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