ブレント原油が71ドルの水準を維持できない苦戦は、潜在的な下落の懸念を再燃させていました。アナリストは、63ドルのサポートレベルが破られるとさらなる損失が発生する可能性があると示唆しています。 最近、71ドルの200日移動平均線を超えようとする試みは成功せず、短期的な上昇トレンドラインを破ってしまいました。この移動平均線を超えようとした以前の試みも、価格の大幅な下落につながっています。

継続する課題

71ドルの障壁を克服するのが続けて難しい場合、価格が下落する可能性があります。次のサポートレベルは63.30ドル/63.00ドルに特定され、もう一つは58.40ドルです。 要点 – 71ドルの水準を維持できないことが懸念されている。 – 63ドルのサポートレベルが破られるとさらなる下落の可能性がある。 – 資料には前向きの見通しが含まれており、投資判断の参考にはならない。 – 投資決定を行う前に、必ず詳しい個人の調査を行うことが重要である。 著者は、これに基づいて行われた行動の結果に責任を負いません。

投資アドバイス

この記事は個別の投資アドバイスや保証を提供しません。著者とプラットフォームは登録された投資顧問ではなく、直接的または間接的な損害に対して責任を負いません。 ブレント原油が71ドルの価格レベルを克服できない状況を観察しています。これは重要な技術的障壁であり、繰り返される失敗は現在、上昇の勢いが失われていることを示唆しています。トレーダーは慎重になるべきであり、リスクが近い将来の価格下落に傾いていることを認識する必要があります。 この弱気の見方は、2025年8月の第一週に新たに出た基礎データによって強化されています。米国エネルギー情報局は、2025年8月6日に予想外の原油在庫の増加を報告し、供給が需要を上回っていることを示唆しました。この供給過剰は、すでに技術的に弱い価格にさらなる圧力をかけています。 世界的な需要を見ると、中国からの最近の数字も懸念材料です。2025年8月9日に発表されたデータは、中国の工場活動が2ヶ月連続で減少したことを示しています。世界最大の石油輸入国である中国の経済が減速すると、原油の需要が弱まることにつながります。 派生商品トレーダーにとって、この状況は弱気戦略を検討することを示唆しています。トレーダーは、63ドルの重要なサポートレベル付近のストライク価格のプットオプションを購入しようとしています。この戦略は、今後数週間以内にその価格を下回った場合に利益を得る可能性があります。 代替戦略は、71ドルのレジスタンスを焦点として使用することです。71ドル以上のストライク価格でコールオプションを売却したり、コールクレジットスプレッドを構築することは実行可能です。このアプローチは、ブレントがこの天井を突破できないという期待に基づいています。 この種の価格動向は、特に2024年末の市場を振り返ると、以前にも見られたことです。重要な移動平均線を越えられなかったことが、その当時大幅な価格修正につながりました。この歴史的なパターンは、現在の弱さを真剣に捉えるべきであり、63ドルまたは58ドルに向かう大きな動きの可能性のシグナルであることを示唆しています。

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ユーロは、ウクライナの緊張と米国のインフレデータの行方が注目される中、はっきりとした方向性を示さずに取引されています。EUR/USDは米国市場のオープン前に1.1640に達しており、米国のCPIおよび米国とロシアの和平交渉が注視されています。

和平交渉とインフレデータ

ウクライナでの和平合意の期待は、米国とロシアの大統領間の会議を控えて高まっており、ウクライナのゼレンスキー大統領も含める提案がされています。一方、イタリアのインフレデータは7月に1%の減少を示しており、貿易黒字も54億ユーロに減少しました。 火曜日に発表される米国のインフレデータは、さらなるセンチメントに影響を与える可能性があります。予想では、6月の2.7%から2.8%への上昇が見込まれ、政策再評価の余地が生まれます。米国と中国は貿易関税や輸出規制を巡って交渉を続けています。 テクニカルな観点から、EUR/USDは1.1700の下で制約を受けており、1.1400からの上昇後に統合している状態です。ペアは1.1630付近のサポートをテストする可能性があり、1.1700付近に高い抵抗があります。価格パターンは、突破されない限り上昇の幅が限られていることを示唆しています。 私たちは、EUR/USD通貨ペアが相反する圧力の間に挟まれており、現在1.0950付近で取引されているのを見ています。米国とユーロ圏の予想以上に強いインフレは、中央銀行の慎重さによって相殺され、明確な方向性の欠如を生じさせています。2025年7月の米国CPIデータは3.1%で、連邦準備制度理事会を高警戒に保っています。

ボラティリティ取引の戦略

現在、1.0800から1.1100の範囲内での価格動向を考慮すると、ボラティリティの売却が実行可能な戦略になると考えています。トレーダーは、ペアが定義された価格チャネル内に留まることから利益を得るアイアンコンドルのような戦略を検討するかもしれません。これは、主要な経済イベントを前に市場が抱える現在の決断怠慢の状態を利用します。 ただし、今月後半にジャクソンホールシンポジウムが近づくにつれて、ボラティリティの急上昇に備える必要があります。Cboeユーロ通貨ボラティリティ指数（EVZ）は現在8.5で、スポット市場が静かな今でもトレーダーが将来の動きを織り込んでいることを示唆しています。安価で長期のオプションを購入することは、予想外の政策発表に対するコスト効率の良いヘッジとして機能する可能性があります。 別のアプローチとして、ボラティリティの変化に備えてカレンダースプレッドをオプションで使うことがあります。この戦略は、静かな市場で無価値となる可能性の高い短期オプションを売却し、より長期のオプションを購入することによって利益を得ることができます。ボラティリティが今後数ヶ月で増加した場合、中央銀行がより明確さを提供することで、この戦略は利益を得ることができます。 要点： – 現在のEUR/USDは1.1640付近で取引中 – ウクライナ和平交渉と米国のインフレデータが注目されている – ボラティリティの売却戦略が有効である可能性

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自動車セクターは好調であり、テスラは3.34%の上昇を記録しました。これは、自動車メーカーへの信頼が高まっていることを示唆しています。一方、消費者電子機器セクター、特にアップルは、1.09%の下落から見て、課題に直面しています。 自動車業界が注目される中、半導体会社のNvidiaは0.45%の上昇で強さを示しています。金融セクターは安定しており、JPモルガン・チェースとバンク・オブ・アメリカはそれぞれ0.41%と0.33%の小幅な上昇を見せています。 テクノロジーは圧力を受けていますが、Nvidiaの好調な動きは一部の楽観があることを示しています。バンク・オブ・アメリカとJPモルガン・チェースの安定性は、テクノロジーや消費者の変動の中で伝統的な金融サービスへの着実な好みを示唆しています。 現在の市場環境は、自動車およびヘルスケアセクターを投資の潜在的なエリアとして考慮する戦略を示唆しています。リリーは3.94%の上昇を示しています。投資家は、テクノロジー企業の回復の兆しに注意を払い、金融セクターのパフォーマンスを把握することが有益であるかもしれません。 テスラの3.34%の急騰は、自動車セクターにおける強気の感情を示しています。これは、最近のアナリストによる第3四半期の納車予測の引き上げに起因している可能性が高く、今四半期の納車台数は約550,000台を見込んでいます。トレーダーは、この上昇の勢いを活かすためにコールオプションを購入することを検討するかもしれません。 対照的に、アップルの1.09%の下落は、消費者電子機器において慎重さが必要であることを示唆しており、これは先週のApp Storeのコンプライアンスに関するEUの新たな罰金の可能性に関する報告に続くもので、2023年および2024年に見られた規制の逆風を思い起こさせます。プットオプションを購入するか、プットスプレッドを確立することは、新しいiPhoneの発売シーズン前にさらなる下落に対するヘッジの方法となるかもしれません。 Nvidiaが0.45%の上昇を記録し、アップルが下落しているテクノロジーの分裂は非常に特定の市場のナラティブを指し示しています。エンタープライズAIの需要は依然として堅調で、2025年には年間支出が2000億ドルを超えると予測されており、チップメーカーにとってのフロアを生み出しています。この状況は、NVDAのようなAIインフラにロングで、消費者向けテクノロジー株をショートするペアトレードを好むかもしれません。 ヘルスケア、特にリリーの3.94%の急上昇は、分散投資のための強力なエリアを提供しています。これは、先月のデータにより、彼らの主力の減量薬の売上が2025年第2四半期に前年比40%増加したことが示された後のことです。このような強力なパフォーマンスにより、キャッシュセキュアプットを売却することは、プレミアムを収集しながら、より低い潜在的なエントリーポイントを設定する戦略となるかもしれません。 金融の安定性、特にJPモルガンとバンク・オブ・アメリカは、セクターのローテーションの中で安全を求める市場を反映しています。Cboeボラティリティインデックス（VIX）は相対的に低く、14近くで推移しており、オプション購入が安価です。この環境は、重要なテクノロジー株でのストラドルまたはストラングルを設計して、ボラティリティのブレイクアウトを狙うのに理想的かもしれません。

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7月、トランプ関税収入は296億ドルに達し、6月の280億ドルを上回りました。これらの収入は、4月の174億ドルから5月の239億ドルに増加しました。現在の月間296億ドルのペースが続けば、年間総額は3600億ドルに達する可能性がありますが、商務長官ルトニックが予測した7000億ドルにはまだ及びません。 ゴールドマンサックスは、関税の64%が米国企業によって、22%が米国消費者によって、14%がその他、恐らく外国企業によって支払われていると推定しています。この分配はインフレを抑制するのに役立ち、インフレがさらなる減少を示す場合、連邦準備制度は金利を引き下げる機会を得るかもしれません。連邦準備制度理事会のメンバーであるボウマンは、年末までに3回の利下げを予想しています。

ピーク関税収入

企業が64%の費用を管理するためには、効率を向上させるか、給与を削減する必要があるかもしれません。消費者は輸入品の価格が上昇する中、サービスコストが潜在的に低下することで一時的な救済を受けるかもしれません。連邦準備制度の分析によると、輸入は米国の消費支出の約11%を占めており、この数字は10年以上変わっていません。平均関税率は8月1日以降に減少し、米国の関税収入がピークに達した可能性を示しています。7000億ドルの目標を達成するのは難しそうです。 7月には関税収入が296億ドルの高値に達しましたが、これがピークの兆しかもしれません。平均関税率は実際に8月の初めに下がり始めました。これは、徴収の急激な増加が横ばいになりつつあることを示唆しています。 インフレ圧力が緩和される可能性があるため、連邦準備制度に注目する必要があります。ボウマン総裁が年末までに3回の可能な利下げを挙げていることは、金利デリバティブトレーダーにとって重要なシグナルです。現在、フェドファンド先物は2025年9月の会合での利下げの確率が70%以上であることを示唆しています。 米国企業が関税コストの64%を吸収しているという考えは、企業利益に直接的な影響を与えています。小売業や製造業など、輸入に依存しているセクターのプットオプションを購入し、潜在的な利益の見込み違いに対してヘッジを考えるべきです。2018-2019年の時期を振り返ると、これらの圧力が数ヶ月間利益率を圧迫した様子が見られました。

市場のボラティリティと消費者への影響

関税収入の減少と連邦準備制度の潜在的な行動の組み合わせは、重大な不確実性を生み出し、市場のボラティリティを助長しています。CBOEボラティリティ指数（VIX）は最近比較的落ち着いており、先月のほとんどで15以下で取引されていました。これはVIXコールオプションを比較的低価格で購入するチャンスとみることができますが、今後の市場がより不安定になると予測されます。 米国消費者が22%のコストを負担していると言われていますが、サービスセクターの動向にも注目する必要があります。2025年7月の最新のインフレデータでは、輸入品価格は上昇しているものの、サービスインフレはわずかに和らぎ始めています。この傾向が続けば、全体的な消費者支出を支え、急激な経済の後退を防ぎ、広範な市場のショートに対して攻撃的にならないようにすることができます。

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月曜日、銀は米ドルの穏やかな反発と、米中間の貿易合意に対する希望やウクライナの和平合意の可能性に伴うリスクの高まりにより下落しました。技術的分析では、銀が$38.50の抵抗域から反転したことが上昇チャネルを破ったことを示しており、強気サイクルの終わりを示唆しています。 銀のサポートは38.2%のフィボナッチリトレースメントで注目されており、約$37.60でさらなる減価の可能性を示唆しています。重要なターゲットには、8月5日の安値および$37.30付近の50%フィボナッチ水準、さらに$36.05の61.8%水準があります。弱気トレンドに対抗するためには、$38.00を超える突破が必要であり、$38.40-$38.50のレンジに焦点を戻すことができます。

銀を価値の保管手段として

銀は、地政学的な不安定性、金利、米ドルの動きなどの要因に影響されながら価値の保管手段として機能しています。特に電子機器や太陽エネルギーにおける産業需要も価格に影響を及ぼします。銀は安全資産として金の動きを反映しがちであり、金/銀比率はそれらの相対的な評価を洞察するための指標を提供します。 2025年8月11日時点での現在の市場センチメントからすると、銀の強気の動きは一時停止しているようです。上昇チャネルからのブレイクダウンは、我々が現在調整段階にあることを示す重要な技術信号です。先週の米国の消費者物価指数データは2.9%であり、米ドルの強化をもたらし、貴金属に圧力をかけています。 今後数週間にわたって弱気戦略を見込んでいます。$37.60のサポートレベルの突破は、価格が次の重要ターゲットに向かって漂う可能性が高いことを示唆しています。$37.30および$36.05レベルを目指すプットオプションの購入やショートポジションの確立においてチャンスを見出しています。

金銀比率

金/銀比率が85:1に上昇しており、これは7月末の82:1付近からの上昇であり、銀が金と比べてパフォーマンスが劣っていることを示しています。これは、不安定な金属に対する投資家の食指が鈍っているクラシックなサインです。主要な電子機器メーカーからの最新の四半期予測が引き下げられた報告も産業需要の減速の可能性を示唆しています。 ただし、リスクパラメータを慎重に設定する必要があります。$38.00のマークを持続的に超える動きは、この弱気の見方に挑戦し、ショートスクイーズを引き起こす可能性があります。2024年夏に見られた類似のパターンでは、一時的な下落の後に急激な上昇がありましたので、これを主なストップロスインジケーターとして使用します。 ジュネーブ平和会議から期待が高まる中、地政学的な状況は安全資産の需要を減少させている状況です。銀が2023年を通じて米連邦準備制度のコメントに非常に敏感であったことを思い出しますが、さらなるタカ派的なシグナルが出ると、この下落トレンドが加速する可能性が高いです。したがって、技術的な状況が劇的に変化しない限り、我々のバイアスは下向きのままです。

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スイスからの1キロおよび100オンスの金バーの輸入に関する米国の関税について混乱が生じています。最近の再分類により、1キロのスイス金バーの輸入には39％の関税が適用されることになり、これまでの関税免除の地位とは異なります。 ある公式は、間もなく新しい政策が金バーの関税に関する誤情報を明らかにするだろうと示唆しました。スイスの精錬業者は、この明確な情報を待つ間、1キロバーブの米国への出荷を停止しており、潜在的なボラティリティを引き起こす可能性があります。

金価格と抵抗レベル

金価格は、ホワイトハウスの公式を引用した報告を受けて下落しましたが、日足チャートには穏やかなブル相場のモメンタムが残っています。抵抗レベルは3450と3500で、サポートレベルは3350（21日および50日移動平均線）と3290となっています。 私たちは、米国のスイス製1キロバーに関する関税の混乱により、金市場に大きな不確実性が生じていることを目の当たりにしています。スイスの精錬業者がこれらの重要な出荷を一時停止したため、今後数週間でCOMEXでの引き渡し対象となるバールサイズに供給の混乱が生じる可能性があります。この状況は、官公庁からの政策の明確化を待つ緊張感を生み出しています。 出荷の停止は小さな出来事ではありません。2024年のデータを振り返ると、米国の貿易統計は、スイスが金の主要な輸入源であり、同年に350億ドル以上を占めていたことを示しています。これらの輸入の中には、現在問題となっている1キロのバーが含まれており、市場の流動性にとってこの供給ラインがいかに重要であるかを強調しています。

デリバティブトレーダーへの影響

デリバティブトレーダーにとって、この不確実性は期待される価格のボラティリティに直接つながります。CBOE金ボラティリティ指数（GVZ）は、先週14近辺にあり、トレーダーが急激な変動のリスクを価格に織り込むにつれて、高いティーンの領域に上昇する可能性が高いと予想しています。これは、大きな価格変動から利益を得ることができる戦略にとって、古典的な環境です。 ロングストラドルやストラングルを設定することは、賢明なアプローチであると考えます。コールオプションとプットオプションの両方を購入することで、トレーダーは関税政策が明確化される際のブレイクアウトに備えてポジションを取ることができます。好ましい解決が得られれば、価格は3500の抵抗レベルに向かうでしょうし、関税が確認されれば、金は3290のサポートを試すために簡単に下落する可能性があります。 現在の状況は、2010年代後半の広範な関税争議の際に見られた市場の動揺を思い出させます。市場は、実際の経済的影響よりも、未決の貿易発表の不確実性に対してより反応することが多かったことを思い出します。スイスの精錬業者による現在の出荷停止は、政策の混乱による供給チェーンの反応を直接的に反映しています。 注目すべき重要なテクニカルレベルは、今やこれまで以上に重要です。重要な移動平均線を含む3350の周辺は、市場の強気構造を支える即時のフロアとなっています。このレベルを高ボリュームで下回る明確なブレイクがあれば、市場が悪いニュースに備えていることを示唆します。 したがって、私たちは今後数週間で2つの異なる結果に備えています。関税が撤回された場合、3450の抵抗レベルに挑戦する迅速な動きを期待します。39％の関税が確認されれば、3350から始まるサポートレベルの直ちにテストが予想されます。

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GBP/USD通貨ペアは、1.3420から1.3465の範囲での固着が予想されています。モメンタム指標は現在フラットであり、近い将来の安定を示唆していますが、モメンタムの増加があればポンドは1.3515まで上昇する可能性があります。 最近の観測では、ポンドは1.3448の高値を達成しましたが、最終的には1.3455付近で落ち着きました。通貨の強いモメンタムは一時停止しているようで、さらなる強さではなく固着になっています。その間、1.3418から1.3460の範囲で変動しました。

ポジティブな市場の見通し

アナリストは、GBPが1.3345の強いサポートレベルを上回っている限り、ポジティブな見通しを維持しています。現在のモメンタムトレンドがこのサポートを越えない限り、1.3515への上昇が予測されています。 今日、2025年8月11日現在、ポンドはドルに対して固着しているのが見受けられます。先週の米国の雇用報告は、19万人の中程度の雇用を追加したことで、大きな動きの理由を提供せず、ペアは狭い1.3420から1.3465のチャネル内に留まっています。現時点では、モメンタム指標はフラットであり、この横ばいの取引が続く可能性を示唆しています。

売りオプション戦略

モメンタムの増加がペアを1.3515に向けて押し上げると信じています。この見解は、先月発表された英国の7月のインフレ率が2.8%であったことに支えられ、イングランド銀行に対する基礎的な圧力を維持しています。最近の高値である1.3460を超えるブレイクが、この動きの第一信号になるでしょう。 この予想される安定性を考えると、プレミアムを得るために売りオプションを利用することが、今後数週間の良い戦略となるように思われます。私たちは、GBP/USDが満期前に定義されたストライクの間に留まる場合に利益を得るショートストラングルのような戦略を検討しています。これは現在観測されているフラットなモメンタムと範囲内の動きを活用します。 私たちのポジティブな見通しは、ペアが強い1.3345のサポートレベルを保持することに完全に依存しています。このレベルは、2025年6月の市場のボラティリティの際に試され、保持されたことを思い出します。したがって、これを下回るブレイクは、現在の範囲内かつ強気の仮定を無効にします。 モメンタムの現在の中断は、2025年第2四半期に見られた強いラリーを考えると理にかなっています。その持続的な買圧は一時的に疲れ切っているようで、7月と8月初旬に見られた固着につながっています。この期間は、市場が過去の利益を吸収し、次の主要な方向を決定する時間であるといえます。

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USD/JPYは狭いレンジ内で推移しており、トレーダーは石破首相の政治的未来、関税、米日金利政策の乖離などの問題を評価しています。このペアは最後に147.73で取引され、アナリストは反発時の売りバイアスについて指摘しています。 今後の米国CPI発表は、米国財務省の利回りに影響を与え、USD/JPYにも影響を及ぼす可能性があります。石破首相の政治的役割は、LDPの参議院選挙の結果を受けて精査されており、辞任を求める声も上がっています。

関税交渉と市場指標

関税交渉では、米国が積み重なった関税を撤廃し、自動車関税を引き下げる方針を示しました。日々のモメンタム指標はわずかに弱気で、RSIはフラットであり、短期的な調整期間を示唆しています。 抵抗レベルは147.90および149.40/50に特定されており、一方で支持レベルは147.10および146.20にあります。政治的な不確実性と信用格付けの懸念がペアを支える可能性がありますが、米ドル需要の減少や利回り差の縮小がこれに対抗するかもしれません。 現在、USD/JPYは非常に狭いレンジで推移しており、147.73付近で取引されています。これはトレーダーが強い米ドルに対して日本のいくつかの発展中の問題を天秤にかけていることを示しています。我々の見解は、現在はこのレンジの上限に向かっての強さでの売りが好ましいアプローチだということです。 次回の米国 consumer price index（消費者物価指数）報告は、今後数日の中で最も重要なイベントです。2025年7月のCPIデータが3.4%のインフレが続いていることを示した後、米国10年物財務省利回りは約4.35%に上昇し、ドルの安定的な基盤を提供しています。もう一つの高いインフレが報告されれば、ペアは147.90の抵抗レベルを試す可能性が高いです。

政治的および経済的変化の監視

一方で、私たちは東京の政治状況、特に石破首相の立場が脆弱に見えることを注意深く監視しています。今夏の参議院選挙でLDPが残念な結果を出した後、リーダーシップへの挑戦の声が大きくなっています。このような政治的な不安定さは伝統的に円にプレッシャーをかけ、USD/JPYを支持する要因となっています。 金融政策の広範な文脈を考えることも重要です。2024年3月に日本銀行がマイナス金利の終了を決定した後、ほとんどアクションがなく、政策金利はまだ0.10%にとどまっています。この米日本金利の大きく持続的なギャップが、このペアが高く推移する根本的な理由です。 フラットなRSI指標を考慮すると、我々は大きな抜け出しに賭けるよりもレンジ取引戦略の時期だと見ています。147.90近くのストライク価格で短期コールオプションを売ることは、プレミアムを集めるための実行可能な戦略かもしれません。一方で、ペアが147.10の支持を下回った場合、下落を期待するトレーダーはプットオプションの購入を検討することができます。 円を強化する要因の一つは、最近の貿易関税に関する発展です。米国が日本の製品、特に自動車に対する特定の関税を撤廃するという決定は、日本の輸出主導の経済にとってプラスの進展です。これはドルの強さに対して逆風として作用し、ペアが抵抗を突破するのに苦労している理由を説明するのに役立っています。

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USDCADは最近のセッションで1.37817の200時間移動平均線と1.37876の100日移動平均線を上回りました。これらのテクニカル・ブレイクはしばしば潜在的な上昇モメンタムを示しますが、上昇はすぐに勢いを失い、価格は両方の移動平均線を下回りました。 USDを売却またはCADを購入したいと考えている方にとって、100日移動平均線はショートポジションを確立するポイントとなります。価格が引き続き下落する場合、ターゲットには1.37626の38.2% retracementと1.3754の100時間移動平均線が含まれます。

要点

さらなる価格の下落は、次のサポートエリアとして50% retracementに焦点を当てる可能性があります。先週の活動を振り返ると、ペアは50% retracementを下回りましたが、その後反転し、再度そのような変化が起こる可能性を示しています。 トレーダーは失敗したブレイクに注意を払うべきです。なぜなら、それらが持続的なモメンタムを保証するものではないからです。価格が100日移動平均線の上に戻る場合、それは潜在的なバイアスの変化とリスク評価にとって重要なレベルを示します。 2025年8月11日の今日の価格アクションに基づくと、USDCADペアは大きな弱さを示しています。1.37876の100日移動平均線を上回ろうとする試みは失敗し、売り手がコントロールを握っていることを示唆しています。この重要なテクニカルレベルでの拒否は、最近の上昇モメンタムが停滞した可能性が高いことを示しています。 この価格アクションはファンダメンタルによって裏付けられています。ウエストテキサス中間原油は再び強さを示し、最近では1バレル85ドル以上で取引されています。強い原油市場は歴史的にコモディティ連動したカナダドルにとって有利であり、USDCAD為替レートに下押し圧力をかけています。これにより、ペアがさらに下落する可能性が高まります。

要点

最近の2025年7月の米国経済データは、インフレと雇用成長の両方の緩和を示しています。これにより、連邦準備制度が今年の利上げサイクルを終了する可能性があるとの憶測が生じています。積極的でないFRBは通常、米ドルに圧力をかけ、ペアの弱気な見通しを強化します。 これにより、デリバティブトレーダーにとって短期ポジションを確立したり、プットを購入する明確な機会が提供されます。100日移動平均線は、取引するための確固たる抵抗レベルとして機能し、リスクを管理するための明確なポイントを提供します。この1.37876レベルの下に価格が留まり続ける限り、最小抵抗の道は下向きのように見えます。 初期の下方ターゲットは1.37626の38.2% retracementレベルになります。それを下回る場合、次のサポートゾーンである1.3754の100時間移動平均線に向かう道が開かれます。売り圧力が加速する場合、50% retracementレベルがその後の論理的なターゲットとなるでしょう。 市場の歴史を意識する必要があります。今夏の早い段階で50% retracementを下回ったときにすぐに反転した類似の状況を思い出してください。失敗した動きは注目すべき重要なテクニカルパターンです。したがって、買い手が予想外に戻り、100日移動平均線をしっかりと上回る場合、それは弱気なバイアスを無効にします。

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本日の分析では、NVDA株の動きをオーダーフローインテルを用いて、市場のセンチメントと情報に基づく取引判断に焦点を当てました。InvestingLive.comのオーダーフローインテルアプローチを適用すると、株は$181.50で始まり、$180.42まで下落し、最終的には正午までに$182.20で安定しました。しかし、株はバー内で$179.12まで急落し、最終的には$181.67で終了し、継続する売り圧力を示しました。 オーダーフローとデルタメトリックは、朝の間における顕著な売りの優位性を明らかにし、負の累積デルタによって示されています。正午の買いの試みはすぐに戻り、機関投資家の支援が不十分であることを示しています。前の市場の最後の1時間は激しい売り側の圧力を示し、リテール行動ではなく機関投資家の売りプログラムを示唆しています。このデータは価格の動きと一致し、市場の駆動力を洞察する手助けをします。 NVDA株の分析では、頑健な機関活動の不足と大量の売りが、$179.00の再テストを促す可能性があることが示されています。一方、$183を超える回復には正のデルタ変化が必要です。この分析はリアルタイムのオーダーフロー、独自のAI解釈、および価格アクションの文脈を取り入れています。InvestingLive.comは、早期の機関活動を知らせ、流動性トラップを避けるお手伝いをしていますが、独立したリサーチとリスク管理が依然として推奨されています。 私たちは、2025年8月11日にNVDAの売り手が支配していることを観察しています。オーダーフローは持続的な負のデルタを示し、大規模な機関からの攻撃的な売りを指摘しています。この弱さは、小さな反発が持続する可能性が低いことを示唆しています。 この圧力を考慮すると、$181.00レベルを下回る持続的な動きは、$179.00周辺のサポートを再テストするシグナルになる可能性があります。デリバティブトレーダーは、この潜在的な下落から利益を得るためにプットオプションの購入を検討するかもしれません。現在のセットアップは、コールオプションの購入のような攻撃的なブルベットを非常にリスキーにしています。 この見解は、2025年7月の強力な雇用報告に続く市場全体の不安によって支持されています。これにより、9月の連邦準備制度理事会の利上げへの懸念が再燃しています。振り返ると、私たちは2022年の引き締めサイクルの中で、ハイグローステック株における類似の圧力を見ました。米国の10年国債利回りは既に4.35%に達し、今年の最高水準となり、成長株の評価が魅力を失っています。 懸念をさらに高めるのは、次世代AIアクセラレーターに対する新たな米国の輸出管理に関する報告です。この根本的な逆風は、オーダーフローで見られる機関の分配を説明するのに役立ちます。広範な半導体セクターも弱気を示しており、SOXX指数は2025年7月末以来6%下落しています。 収入を生み出すことを考えている人には、$183の抵抗レベルを安全に超えるストライクでアウター・オブ・ザ・マネー・コールスプレッドを売るのが実行可能な戦略かもしれません。これは、株価が今後数週間その重要なテクニカルバリアを下回った場合に利益を得ることができます。金曜日のボリューム加重平均価格は約$182.41で、このエリアを強力な売りゾーンとしてさらに強化します。 NVDAオプションのインプライドボラティリティも上昇しており、最近3か月の高値に達し、市場がより大きな価格変動に備えていることを示しています。これによりオプションプレミアムが高くなる一方で、明確なベアリッシュオーダーフローは最小の抵抗の道が下方であることを示しています。NVDAのプット対コール比率も1.15に上昇し、前回の決算報告以来の最高値を記録しており、市場センチメントの明確なシフトを示しています。

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