ECBは金利据え置き、成長はサービス主導でした。戦争で商品市場混乱、インフレは近く上振れでした。財政対応は一時的・的確に。市場は高ボラ継続、利上げ再評価も。 – vtmarketsjp.com
インフレ見通し上方修正でも、利下げ示唆は1回のままでした。中立金利は3.1%へ上昇でした。委員会分裂と市場の利下げ確率45%が、ドル高とボラ機会でした。 – vtmarketsjp.com
米卸売在庫は1月に0.5%減、予想0.2%増を大幅下振れでした。需要過熱か在庫圧縮かが焦点でした。インフレ・高金利長期化、ボラ上昇への備えでした。 – vtmarketsjp.com
米新築住宅販売は予想0.72百万戸を大幅に下回り0.587百万戸でした。需要の失速で景気警戒が強まり、住宅株ETFやLENの弱気オプション戦略が浮上でした。 – vtmarketsjp.com
米新築住宅販売が1月に58.7万戸へ急減、予想72万戸を18.5%下回りました。FRB引き締めの効き目が鮮明で、利下げ観測・債券高・ドル安、住宅株には逆風でした。 – vtmarketsjp.com
カタールLNG施設が損傷、輸出能力17%喪失でした。復旧は3〜5年で、伊・白・韓・中の契約に影響でした。TTF急騰、ボラ上昇で先物・オプション戦略が重要でした。 – vtmarketsjp.com
BOJ決定で円高、GBP/JPYは211.07へ下落でした。英日とも据え置きも、インフレで利上げ競争が加速でした。次会合へ向け、方向よりボラ拡大に注目でした。 – vtmarketsjp.com
米加金利差拡大でUSD/CAD上昇期待が強まり、スコシアは公正値1.3498と指摘でした。1.3750が下値堅く、1.3802が壁。コールやスプレッドで上昇狙いでした。 – vtmarketsjp.com
金は中東紛争で公式部門の買い減少とCTA売りが逆風でした。エネルギー高で他国も購入鈍化し、市場は脆弱化。長期上昇は維持も、1000ドル下落余地でした。 – vtmarketsjp.com
イラン戦争のインフラ攻撃で原油・ガス高でした。FRBはタカ派据え置きで利下げ観測が後退し、リスク資産安・ドル高でした。オプションでドル買い、原油高、株安、債券安、VIX上昇狙いでした。 – vtmarketsjp.com
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