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中国の貿易データに注目
この通貨ペアは、中国の貿易データ、特に輸出数字に注目しています。オーストラリアドルのパフォーマンスは、オーストラリア準備銀行の金利政策、世界の鉄鉱石価格、そして中国経済の健康状態に影響されます。 中国はオーストラリアの輸出の大部分を占めており、特に鉄鉱石は年間1180億ドルの価値があります。鉄鉱石価格の変動はAUDの価値に直接的に影響を与えることがあり、需要の増加は通常、通貨の価値上昇を引き起こします。 さらに、オーストラリアの貿易収支は通貨の強さを決定する上で重要な役割を果たします。輸出が輸入を上回る場合、通常はAUDにとってプラスの影響を持ち、逆にマイナスの収支は反対の影響を持つことがあります。 最近のセッションで何が起こっているかは、より広範なリスクセンチメントの観点から見るのが最も良いです。特にオーストラリアドルが底から浮上しようとしている中で、AUD/USDペアは0.6300付近で取引されており、5年ぶりの水準まで押し込まれた後のわずかな回復を果たしました。オーストラリアドルがこれほど弱いのは珍しく、マクロ要因が働いていない場合には特にそうです。この場合、貿易敵対をほんの少し緩和するホワイトハウスの決定が明確な触媒となっています。 市場参加者はトランプ大統領が関税を引き下げるコメントを発表した後、迅速に反応しました。特にS&P 500が約0.80%上昇したことは、リスク愛好が一時的に戻ってきたことを示すものです。しかし、これは株式の上昇だけによるものではなく、たとえ浅くとも、自信の根本的な変化がAUD/USDを安値から持ち上げる手助けをしたと考えています。米ドルの弱さ
一方、米ドルは圧力を受けています。最近の弱さは2021年初頭以来のレベルに達しており、米国と中国の経済的な結びつきが如何に緊張しているかを反映しています。このドルの後退は、他の通貨、特に中国との強いつながりを持つ通貨が短期的に反発するのを容易にします。 このペアの次の試練はすぐそこにあります。今後発表される中国の貿易数字、特に輸出データは、センチメントに大きな影響を与える可能性があります。トレーダーは現在の世界的な需要の状況と、中国の製造業に対する外的圧力を考慮し、サプライズに備えてポジションを調整しています。また、これまでにも見られたように、その数字に顕著な偏差が生じると、事態は急速に動く可能性があります。 オーストラリア準備銀行の現状のスタンスも無視してはなりません。新たな決定は差し迫っていないものの、金利政策は先物市場でのポジショニングに影響を与え続けています。スワップは短期的な変化の低い確率を織り込んでいますが、期待は堅調であり、中国からのデータや国内のインフレ数字が銀行のトーンに対抗するような場合には再評価されることがあります。 要点として、金属価格、特に鉄鉱石はオーストラリアドルの外部価格動向の最大の要素となります。鉄鉱石は年間1000億ドル以上の輸出に相当し、国にとっての主要な収入源であるだけでなく、資産全体の指標として機能します。ここでの価格動向は重要であり、価格が上昇するたびにオーストラリアドルも上昇する傾向があり、逆もまた然りです。中国は最大のバイヤーであり、その工業生産に影響を与えるすべてがオーストラリアの貿易条件に影響を与えます。 貿易収支データも注視すべきです。輸出が輸入を上回る場合、結果的な黒字は通貨をサポートし、その商品の購入に対するAUDの需要を反映します。対照的に、縮小またはマイナスの貿易収支は通貨を押し下げ、市場はそれをグローバルなボラティリティに対する弱いバッファとして解釈します。最近の数字は安定していますが、アジアの需要に若干の軟化が見られると、これらの数字がよりボラティリティを伴う可能性があります。 オプションと先物の価格を分析する人々にとって、ボラティリティは現在のところ比較的抑制されています。カレンダー上のイベントリスクを考えると、暗示されたボラティリティは低いですが、これは急速に変わる可能性があります。データが発表された後に期待遅れが急激な反応へと変わる様子は、過去にも見られました。特に中国のデータや今後の鉄鉱石在庫の発表を前にポジショニングを行う場合は、デルタのエクスポージャーに注意を払うべきです。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
