USTの利回り上昇と地震懸念の中、USD/JPYは市場がBoJの利上げを予想し上昇しましたでした

USD/JPYは、米国の利回りの上昇と日本の東北地方での地震により上昇しました。市場は、来週の金曜日に日本銀行が25ベーシスポイントの利上げを行う可能性を90%と見込んでいます。現在、ペアは156.16で推移しており、短期的なトレンドはUSDを支持しています。 短期的なUSD/JPYの動きは、タカ派的な連邦準備制度理事会とハト派的な日本銀行に対する懸念によって駆動されています。JPYの大幅な回復は、日本銀行の強いガイダンスと政策立案者の財政責任に依存しています。弱いUSDと米国の金利環境も有利に働くでしょう。現在、タカ派的な連邦準備制度の利下げとハト派的な日本銀行の利上げに対する懸念がUSD/JPYを支持しています。

サポートとレジスタンスレベル

日々のモメンタムは若干の弱気トレンドを示していますが、RSIの低下は和らいでいます。重要なサポートレベルは155.70、154.40、151.60で、レジスタンスは156.70、157.90、158.87です。この情報は、短期的なUSD/JPYがタカ派的な連邦準備制度とハト派的な日本銀行に対する懸念によって影響を受けていることを明確にするために12月9日に修正されました。 USD/JPYが156.16で取引されている中、短期的なトレンドは強いドルを支持しているようです。先月の米国のコアPCEインフレーションデータは依然として3.1%であり、連邦準備制度はタカ派的な道を維持しています。これは、日本の状況と鋭く対照的で、ハト派的な見通しが続いています。 日本銀行は12月19日に25ベーシスポイントの利上げを行うことが広く予想されており、この動きはすでに市場に90%織り込まれています。しかし、我々はこれは「ハト派的な利上げ」となると考えています。さらなる引き締めの道筋は不透明に見え、特に最近の地震の後はさらに不確実です。この出来事は、政府の支出を促進する可能性があり、それにより円がさらに弱くなるかもしれません。

トレーディング戦略とリスク

デリバティブトレーダーにとって、短期的なUSD/JPYコールオプションを購入することは、実行可能な戦略となるでしょう。157.90や2025年の高値158.87といった次のレジスタンスレベル周辺のストライク価格を狙うことで、予想される上昇に乗じる方法となります。コストを制限するためにブルコールスプレッドを使用することも考えられます。 我々は、日本の財務省からの介入という重要なリスクに注意を払わなければなりません。これは、ペアが160のレベルに近づいた2024年に何度も見られました。介入による急激な下落に対するヘッジとして、ややアウトオブザマネーのプットオプションを保有することは、必要な保護を提供する可能性があります。これにより、潜在的に不安定な週に向けてバランスの取れたポジションを確保できます。 USD/JPYオプションの暗示ボラティリティは、米国の10年物国債利回りが4.35%を超え、日本銀行の会合が1週間後に迫る中で上昇しています。この高いボラティリティは、アイアンコンドルのような戦略を通じてオプションプレミアムを売ることをリスクの高いものとしつつ、方向性のある賭けの潜在的な支払いを増加させます。トレーダーは重要な発表に伴う価格の変動を予想する必要があります。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

UOBグループによれば、USD/JPYが154.65を下回れば、一貫した下落が起こるかもしれませんでした。

米ドル(USD)は日本円(JPY)に対して上昇の可能性を示していますが、156.20を明確に上回るための勢いが不足しています。USDは155.92で強くクローズし、0.37%の増加がありました。取引は154.88から155.98の間で行われました。現在、上昇の勢いは徐々に高まっていますが、156.20を超えるために必要な閾値を下回ったままとなっており、サポートレベルは155.65と155.45に位置しています。 大きな時間枠では、USDの持続的な下落は154.65を下回ってクローズすることに依存しています。USDは一時このレベルを下回りましたが、閉じた位置を確保することはできませんでした。155.98に達したにもかかわらず、下落のペースは鈍化しており、154.65を突破するリスクは制限されています。156.20を超えない限り、抵抗の転換を示すことはありません。

市場の観察

この記事は将来への見通しを提供し、市場の観察が情報提供の目的であることを強調しています。投資決定の前に個人の調査を薦めています。さまざまな市場の洞察は、原油の輸入やFOMCのUSDへの影響などの多様なトピックをカバーしています。編集方針は公平性を重視しており、FXStreetは投資結果に対して責任を負わないことに注意を促しています。 2025年12月9日現在、USD/JPYペアは狭いレンジに捕らわれています。上昇の勢いは弱く、156.20の強い抵抗を突破するのは短期的には難しいと思われます。持続的な下落のために注目すべきキーのレベルは、154.65を下回るデイリークローズです。 このためらいは、最新の経済データによって理解できます。先週の11月の非農業部門雇用者数のレポートでは賃金の成長が鈍化していることが示され、最近のCPIデータでは米国のインフレがわずかに冷却し、3.0%になったことが示されました。これらの数字は、米連邦準備制度(FRB)が来週の会議で過度にタカ派的であることを避ける圧力を軽減しており、ドルの強さを抑えています。 取引の反対側では、日本の全国インフレは銀行の2%の目標を一年以上も上回ったままで、現在は2.8%です。これは、最終的に政策を引き締めるボード・オブ・ジャパン(BoJ)に圧力をかけており、円を強化します。トレーダーは政策変更の可能性について警戒しているため、154.65のサポートレベルが非常に重要になります。

取引戦略

デリバティブトレーダーにとっては、ブレイクアウトまたは継続的なレンジトレーディングから利益を得る戦略に注目することになります。156.20以上のコールオプションのストライクと154.65未満のプットオプションのストライクで短期的なストラングルを購入することは、来週のFOMC発表に続く重要な動きに備えるための有効な方法になる可能性があります。この戦略は、方向に関係なくボラティリティの増加より利益を得ることができます。 2024年にこのペアが同様の領域で取引されていた際の財務省の円買い介入も思い出されます。これにより、156レベル付近の抵抗に重みが加わるため、弱気なバイアスを持つ人々には、154.65を下回る confirmed なデイリークローズを待ってから新しいショートポジションを持つかプットを購入することをお勧めします。このブレイクダウンは、勢いがついにシフトしたことを示す強いテクニカルシグナルとなります。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

11月におけるギリシャの年次調和消費者物価指数は1.6%から2.8%に上昇しました。

ギリシャの調和消費者物価指数(CPI)は、11月に1.6%から2.8%に上昇しました。このデータは、前月に比べて消費者価格の変動を示しています。

金融市場への影響

CPIの調整はさまざまな金融市場に影響を与える可能性があります。雇用の変化や求人情報などの経済指標は、将来の経済動向についての洞察を提供します。 市場参加者は、グローバルな経済活動を注視しています。通貨、商品、労働市場の指標は、取引戦略に影響を与える可能性があります。 提供された情報は一般的なガイダンスとしての役割を果たします。金融判断を下す前に、自分自身で評価を行うことが重要です。

ユーロ圏インフレーションの乖離

ギリシャの調和インフレーションが1.6%から2.8%に急上昇したことは、無視できない信号です。この急激な増加は、物価圧力がユーロ圏全体で均一に緩和されているという見解に挑戦します。これは、市場が価格を反映していない周辺での粘り強いインフレーションの初期の兆候かもしれないので、注意が必要です。 この新しいギリシャのデータは、一般的な傾向からの乖離を生み出し、2025年11月末の最新のユーロスタットの速報推計では、ユーロ圏全体のインフレーションが2.4%に低下したことを示しました。この対比は、来週の理事会に向けた欧州中央銀行(ECB)の政策の道を複雑にします。異なるスピードで動いている経済に対する単一の金融政策は不確実性を高め、それが取引の要因となります。 ECBの理事会が近づく中、このインフレーションのサプライズは、声明のタカ派的な傾向の可能性を高めます。我々は、ユーロ・ストックス50指数のオプションを通じてボラティリティの購入を検討すべきです。市場の方向性に関係なく不確実性が高まることで、これらのポジションは利益が出る可能性があります。 この状況は、特に米ドルに対してユーロでのトレードの潜在的な機会を生み出します。市場は2026年初頭の連邦準備制度理事会の利下げを徐々に織り込んでいますが、このヨーロッパのデータは、ECBに利率を長く維持せざるを得ない状況を強いるかもしれません。この政策の乖離は、今後数週間のEUR/USD先物のロングポジションやEUR/USDコールオプションの購入を魅力的な戦略にします。 インフレーションの見通しが急速に変化した2022年のことを思い出します。それは中央銀行に攻撃的な方針の転換を強いるものでした。今日の数値ははるかに低いですが、ECBの要員が勝利を宣言するのが早すぎることに神経を尖らせる可能性があります。その結果、ECBが利下げの信号を出さないリスクに対して金利デリバティブを使ってヘッジをすることは、賢明な防御的な動きかもしれません。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

ギリシャの前年同月比消費者物価指数は2.4%に上昇し、前回の2%から増加しました。

11月に、ギリシャの消費者物価指数(CPI)は前年同月比で2.4%上昇し、前期の2%の上昇と比較されました。 米国労働省統計局は火曜日に求人および労働移動調査(JOLTS)を発表します。予測によると、10月の求人件数は720万件に達した可能性があります。

世界経済の動向

2025年にわずかな世界的な減速が予想されるにもかかわらず、グローバルおよびヨーロッパ経済は近年、強さを保っています。ただし、潜在的な回復リスクが高まっており、中期的には世界のマクロ経済および信用見通しにネガティブな影響を与える可能性があります。 Chainlink(LINK)は週の始まりに安定しており、火曜日の時点でその価格は約$13.70でした。重要なサポートエリアの上に留まっており、安定した基盤を示唆しています。 ギリシャの予想以上のインフレは、ユーロ圏の価格圧力が私たちの期待ほど早く冷却していない可能性を示唆しています。最新のEurostatの11月の速報推計で、ヘッドラインインフレは2.7%となり、このデータは欧州中央銀行が将来の利下げを示唆することに躊躇させる可能性があります。これにより、欧州の金利が長期間高くとどまるという賭けにおけるデリバティブの機会が生まれるかもしれません。

米国労働市場の動向

すべての目は、今週火曜日に発表される米国のJOLTSレポートに注がれています。2023年には90万件以上のピークから求人件数が減少傾向にあるため、予想の720万件を大きく上回る数字は、労働市場が連邦準備制度理事会にとって十分に冷却されていないことを示唆する可能性があります。驚くべき強いレポートは株式市場に圧力をかけ、S&P 500のようなインデックスに対する保護的プットオプションを短期的なヘッジとして魅力的にするかもしれません。 ヨーロッパとアメリカからのこれらの矛盾するデータポイントは不確実性を生み出し、通常は市場のボラティリティを引き起こします。現在、VIX指数は比較的穏やかな16近くにあり、オプションプレミアムはそれほど高くありません。これは、データリリース後の大きな市場の動きに対して主要なインデックスにストラドルやストラングルを購入するコスト効率の良い方法を提示しています。 全体的な経済の見通しは、2025年の穏やかな減速を通じて見られる強さにもかかわらず、リスクが高まっていることを示しています。2024年の急激な市場の反落はヘッジされていないポートフォリオを罰し、リスク管理の重要性を強調しています。広範な市場ETFに対する長期的な保護的プットを保持することは、中期的なネガティブな動きから守るための賢明な戦略となるかもしれません。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

ECBの発言を受けて、トレーダーたちはさらなるFRBの金利引き下げに対する市場の期待を再考しました。

欧州中央銀行のイザベル・シュナーベルの発言は、世界の金利市場に影響を与えました。トレーダーたちはさらなるFRBの緩和の価格設定を疑問視しており、2026年後半のFRBファンド先物は4-5ティックの売りが出ています。来年のFRB終端金利は、過去2週間で20ベーシスポイント上昇し、3.13%となりました。

米国成長株への影響

米国の金利の上昇は、割引キャッシュフローの調整により米国成長株に影響を与えました。シュナーベルの発言にもかかわらず、その真のタカ派性については懐疑的な見方が残っています。このニュースはEUR/USDに影響を与え、FRBの緩和サイクルが主な要因とされています。今後のFOMC会議での「タカ派的な利下げ」の期待は重要です。 FOMC会議の前に、減速が予想される米国のJOLTSデータが注目されます。FRBの緩和に対する市場の価格設定は脆弱なままであり、ドルの下値余地は限られていることを示唆しています。今日のデータが予想を上回れば、DXYは99.30を目指すかもしれません。 最近の欧州中央銀行のコメントを受けて、世界の金利市場は変化しています。このことは、市場が90ベーシスポイントの大幅なFRBの緩和を見込んでいる理由を再考させられる原因となりました。その結果、来年のFRB終端金利の予想は、わずか2週間で20ベーシスポイント上昇し、3.13%に達しました。 この価格修正は、最近の強い経済データが裏付けとなっており、FRBが今後の攻撃的な金利引き下げを示唆する理由が少なくなっています。例えば、2025年12月5日金曜日に発表された雇用報告では、11月に19万件の堅実な雇用増加があり、予想を上回りました。さらに、最新の消費者物価指数データは、インフレが依然として3.2%の持続性を示しており、より慎重なFRBを求める根拠を強化しています。

デリバティブ取引者の戦略

デリバティブ取引者にとって、この見通しは、ドルインデックス(DXY)の短期コールオプションを購入することが賢明な戦略であることを示唆しています。今日のJOLTS求人データでの上振れがあれば、現在98.80で取引されているDXYは99.30レベルに向かう可能性があります。これにより、データが予想よりも弱かった場合の下値リスクを制限しつつ、コールオプションが利益をもたらすことになります。 すでに2026年後半のFRBファンド先物契約で売りが見られ、この傾向はさらに続く可能性があります。これは、FRBの金利引き下げが遅れるとのポジション、例えばSOFRやFRBファンド先物を売ることが好成績を収める可能性を示唆しています。これらの取引は、2026年のFRBの緩和の程度について市場があまり楽観的すぎたという見方を直接反映しています。 振り返ると、市場の金利引き下げに対する期待は、2023年を通じて見られた攻撃的な利上げサイクルへの直接的な反応でした。その引き締め期は、実際に起こったよりも急激な経済の後退を引き起こすことが予想されていました。今、米国経済の意外な回復力が、この市場全体の調整を強いています。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

スペインの9ヶ月レトラス入札の利回りが1.965%から1.999%に上昇しました

スペインの9ヶ月レトラスオークションでは、利回りが1.965%から1.999%に上昇しました。この変化は、スペインの財政管理フレームワーク内での現在の市場状況と需要を反映しています。更新された利回りは、国家経済の健康状態を測るために注視されています。 オークションの結果は、スペインの国債の評価を理解するために重要です。これらの結果は、ユーロ圏内のより広範な債務市場のダイナミクスに影響を与える可能性があります。より多くの経済データが出るにつれて、トレーダーや市場参加者はこれらの洞察に応じて戦略を調整することでしょう。

市場動向と経済指標

スペインの9ヶ月レトラス利回りの小幅な上昇1.999%は、市場で見られる広範な傾向を確認するものです。2025年11月のユーロ圏のコアインフレ率が持続的に2.8%となっており、目標を大きく上回っているため、欧州中央銀行は主要金利を2.25%から引き下げるつもりがないことを示しています。これは、短期借入コストが地域全体で上昇圧力にさらされ続けることを予測すべきことを意味しています。 私たちデリバティブ市場においては、これは高金利が持続する期間を見越したポジショニング戦略を強化しています。私たちは、2026年後半に金利引き下げの期待が後ろ倒しになることから利益を得られるEURIBOR先物オプションを検討しています。この小さなオークション結果は、金融緩和が近々行われるという考えに挑戦するさらなる証拠となります。 スペインとドイツの政府債券利回りのスプレッドが過去1ヶ月で約5ベーシスポイント拡大していることにも注目しています。この国特有のリスクは、スペインの2025年第3四半期のGDP成長がわずか0.2%に鈍化したことと相まって、VSTOXX指数のオプションを購入することが賢明な動きであることを示唆しています。これにより、経済データが失望し続ける場合のヨーロッパ市場におけるボラティリティ上昇に対するヘッジが提供されます。

歴史的背景と現在のリスク

2022年と2023年に見られた急激な金利政策の変化を振り返ると、市場のセンチメントがどれほど迅速に変わるかを思い出します。今日のオークション結果は、固定収入市場の安定が保証されていないことを思い出させるものです。そのため、金利の低下を賭けるポジションは、現在の環境において重大なリスクを伴います。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

会議中、李克強総理はIMFおよび世界銀行のリーダーに対し、中国の経済目標が達成されることを保証しました。

求人と労働移動調査

労働統計局が10月の求人と労働移動調査を発表し、720万の求人が予測されています。最近数年は、2025年に予想される緩やかな減速にもかかわらず、世界および欧州経済の回復力が示されています。そのため、中期的なマクロ経済の見通しに対する懸念が高まっています。 Chainlink(LINK)は週の初めに約$13.70で取引を開始し、重要なサポートレベルの上で安定を維持しています。ネットワークのファンダメンタルな見通しは、交換リザーブの減少と新たな統合の連続によって強化されています。 市場は北京からの保証をほとんど無視しているように見え、これは中国が経済目標を達成することへの深い疑念を示唆しています。オーストラリアドルの鈍い反応は、中国経済の典型的な代理指標であり、トレーダーたちは公式の声明を超えて見ていることを示しています。2025年の第3四半期の最近のデータは、中国の製造業PMIが拡大を示す50ポイントのラインを維持するのに苦戦しており、トレーダーたちが楽観的な予測に対して警戒していることを示しています。 オーストラリアドルの強さ、特に本日日本円および米ドルに対するものは、中国のニュースとは関係がないようです。代わりに、これは商品価格の回復力や金利差への賭けを反映している可能性があります。振り返ると、鉄鉱石価格は2025年第4四半期のほとんどにわたって1トンあたり$120を上回ることができ、現在のところ中国の需要に対する懸念を上回るAUDのファンダメンタルサポートを提供しています。

市場戦略とボラティリティ

今週の市場にとって、米国のJOLTS求人データがより重要なカタリストとなります。10月の720万件の求人予測は、2025年初頭に見られた850万件の数字からの引き続きの冷却を示し、2026年上半期に連邦準備制度が金利引き下げを検討する理由を強化します。ドルが弱くなる可能性がここにあり、特に米ドルに対する通貨ペアを取引する人々にとっては即時の機会が存在しています。 短期的な回復力と否定的な中期的見通しの間の矛盾を考えると、ボラティリティの増加に備えるべきです。2025年の世界的な減速は緩やかですが、信用リスクの高まりとともに、ロングポジションをヘッジするためにオプションを使うことがますます重要になっています。主要指数のプットを購入したり、VIX先物のようなボラティリティ商品を使用することで、新年に向けての突然の downturn に対してコスト効果の高いシールドを提供することができるかもしれません。 私たちの即時の戦略としては、中国の強さよりもアメリカの労働市場の弱体化を反映した取引を検討する必要があります。これは、可能性のあるハト派的なFedの転換を活かすためにAUD/USDのコールオプションを買うことを含むかもしれませんが、中国の基礎的リスクを考慮してペアの長期的な上昇には警戒を保つべきです。Chainlinkのような資産の安定性も、資本が代替エコシステムの成長を求めていることを示しており、見逃してはならないトレンドです。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

銀の価格は1トロイオンスあたり58.82ドルに上昇し、1.18%の上昇を反映していました。

銀価格は火曜日に上昇し、取引価格は1トロイオンスあたり$58.82に達し、月曜日の$58.13から1.18%の上昇を記録しました。今年の開始以来、銀価格は103.57%急騰しました。金/銀比率は火曜日に71.55となり、前日から減少しました。 銀は安全資産と見なされ、金と同様に取引されますが、規模は小さいです。価値の保管手段として、また高インフレ期間中のヘッジとしての潜在能力があります。購入者は物理的な銀を選ぶか、上場投資信託などのプラットフォームを通じて投資することができます。

銀価格への影響

銀価格は、地政学的な出来事や経済動向など、さまざまな要因により変動することがあります。利子のない資産として、低金利の恩恵を受けます。米ドルの強さなど、通貨のパフォーマンスもその価格に影響を与えます(XAG/USD)。 産業需要は、特に電子機器や太陽エネルギー部門において、銀の評価において重要な役割を果たします。米国、中国、インドなどの地理的地域は、産業および消費者行動に基づき、需要パターンに大きな影響を与えます。銀価格は通常、金の動きを反映し、金/銀比率が相対的な評価の洞察を提供します。

連邦準備制度政策の影響

私たちは、このラリーが2024年末に始まった連邦準備制度の利下げ政策によって加速したのを見ています。2025年には3回の利下げが行われています。このハト派の姿勢は、米ドル指数を2024年の106から現在の約98に弱め、ドル建ての銀を外国の購入者にとって安くしています。中央銀行からのコミュニケーションを注視し、この支持的な政策が変わる兆候があるかどうかを監視する必要があります。 この動きを支えるのは、現在50%以上を占める産業需要の急増です。今年初めのデータを引用すると、国際エネルギー機関は2024年の世界の太陽光パネルの能力増加が記録的な75%の成長を遂げ、2025年を通じてこの傾向が続いていると述べました。これは価格の強い基本的な底を提供し、純粋に投機的なラリーとは区別されます。 金/銀比率は現在71.55にまで低下しており、2024年初めに見られた85以上のレベルから急落しています。これは、銀が金に対して強くパフォーマンスを発揮していることを示しており、産業用途と通貨金属としての役割の両方が推進力となっています。この比率が歴史的な平均である約60に向かってさらに低下する可能性があり、銀が金に対してより大きな上昇余地を持っていることを示唆しています。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

156.40に達した後、USD/JPYはわずかに引き戻し;日銀の上田が金利意向を確認しました

USD/JPYペアは、日中の高値156.40から下落し、156.10付近で安定していますが、依然として0.12%の増加を維持しています。市場の動向は、日銀の上田和夫総裁がインフレ加速に応じた政策の正常化に対する銀行のコミットメントを再確認した後に変化しました。 日本の円は、日本のQ3 GDPデータが0.6%の収縮を示し、当初の予想の0.4%を上回ったにもかかわらず、日銀の金利スタンスから支援を受けています。この経済の低下は、財政支出の大幅な拡大を目指す高市早苗首相の計画を支え、将来の金融引き締めの決定に影響を与えるかもしれません。

経済と自然の圧力

この地域ではマグニチュード7.6の地震が発生し、政府は避難命令とJMAによる津波警報を発出しました。これにより円への圧力が加わっています。一方で、弱い労働需要と持続的な価格圧力の中で、連邦準備制度理事会(FRB)の今後の会合に対する期待が高まっています。 連邦準備制度の金利決定は年に8回行われ、インフレと雇用のバランスを保っています。金利の引き上げは、外国資本を引き寄せることにより米ドルを強化し、一方で金利の引き下げは資本がより高いリターンの地域に向かうため、米ドルを弱体化させることが一般的です。次回の発表は2025年12月10日に予定されており、コンセンサスの金利は3.75%です。 今後の数週間にわたって明確な政策の相違が見られるでしょう。マーケットは、FRBによる25ベーシスポイントの金利引き下げを完全に織り込んでおり、これは米ドルには根本的にネガティブです。これは、日本銀行とは対照的で、上田総裁はより高い金利に向けての道筋を示し続けており、円を支えるべきです。

市場のボラティリティと戦略的ポジショニング

しかし、円の強さには注意が必要です。日本経済は弱さを示し始めており、最近のQ3 GDPの改定は0.6%の収縮を示しました。また、月曜日の大規模な地震は、更なる経済的な逆風を生むでしょう。これらの要因は、日本銀行がそのハト派的な約束に従ってすぐに行動するのを妨げるかもしれません。 この不確実性は、インプライドボラティリティを高めており、マーケットに反映されています。CBOE日本円ボラティリティ指数(JYVIX)は、過去1週間で15%を超える上昇を見せ、14ヶ月ぶりの高水準に達しました。これは、通貨介入の懸念があった2024年10月以来見られなかったレベルです。このことは、市場が大きな価格変動に備えていることを示唆しており、オプション戦略が特に重要です。 明日のFRB会合の焦点は、金利の引き下げそのものではなく、経済予測や声明になるでしょう。アメリカのコアPCEインフレがこの四半期の間、3.4%で保持されているため、FRBの将来のガイダンスは予想よりもハト派的でないかもしれません。これが「一度きり」の引き下げであるとの示唆があれば、急激な反転を引き起こし、米ドルを押し上げるかもしれません。 この背景を考慮すると、予想されるボラティリティから利益を得る戦略を検討する必要があります。FRBがさらなる金利引き下げを示唆し、日本銀行が堅持し続ける場合に備えて、USD/JPYプットオプションを購入することを考えています。しかし、ペアが2024年に日本当局からの verbal interventionを引き起こした水準に近づいていることを認識し続ける必要があります。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

18.20への下降後、USD/MXNは回復しましたが、アナリストによると18.40付近に抵抗がありますでした。

USD/MXN 為替レートは 18.20 に一時触れた後に反発しましたが、現在 18.40 付近の 50-DMA と下降トレンドラインで抵抗に直面しています。アナリストは、日次 MACD がポジティブダイバージェンスを示しているものの、価格の動きには明確な大きな反発の兆候がなく、高いピークや谷が不足していることに注意しています。 50-DMA と 4 月以来引かれている下降トレンドラインが最初の抵抗点となります。このレベルを超えられない場合、USD/MXN のさらなる下落のリスクが示唆される可能性があります。 要点 – AUD/USD は RBA のタカ派的なトーンと Fed の利下げ期待によって上昇しています。 – USD/CHF は金融政策決定の前に 0.8050 以上の水準を維持しています。 – 金は Fed の利下げ期待の中で $4,200 以上で安定しています。 JOLTS 求人報告書は、Fed の決定が迫る中で労働市場の方向性を示すと予測されています。この報告書は 10 月の求人が 720 万件になると予測しています。Chainlink (LINK) は $13.70 付近で安定しており、そのファンダメンタルズの見通しはエコシステムの活動と交換準備金の減少によって支えられています。 2025 年 12 月 9 日の現時点より、USD/MXN ペアは 18.20 からの反発後の重要な局面にあります。米ドルにとっての主な課題は、下降トレンドラインと 50 日移動平均線が示す 18.40 付近の抵抗です。今後数日間でこの天井を突破できない場合、ペソの強さが再び現れる可能性が示唆されます。 市場の大きな焦点は連邦準備制度理事会にあり、フェドファンド先物は今週 25 ベーシスポイントの利下げの確率を 92% と見込んでいます。この広範な期待は、米ドルの強さを抑制しています。先週の JOLTS 求人報告書は 10 月の求人が 700 万件に減少したことを示し、労働市場の冷却を強調しています。 要点 – デリバティブの観点からは、Fed の決定を前にインプライド・ボラティリティが高まっており、取引の機会があります。 – ペアは 18.20 の明確なサポートと 18.40 の抵抗の間に挟まれています。 – 18.40 を超える動きが大きな反発を示すために必要とされており、18.20 を下回ると 18.00 の心理的水準に向けて急落する可能性があります。 メキシコ側では、Banxico は政策金利を据え置いており、国内のインフレは低下しているものの、2025 年 11 月の最新の読み取りでは目標の 4.4% を上回っています。この政策の乖離は、今年通じてペソの強さの主な要因となっています。しかし、2025 年に見られる穏健な世界的な減速が、Banxico に新年の緩和サイクルを考慮する圧力を高めています。 振り返ってみると、ペソは Fed の攻撃的な金利引き上げサイクルにおいて非常に弾力的でしたが、これは Banxico の積極的な姿勢と高い金利差によるものでした。今、Fed が緩和を開始する中で、ペソがそのプレミアムの魅力を維持できるかが重要な質問となっています。現在 $4,200 以上で推移する金の極端な価格は、市場の大きな不安とドルからの逃避を示唆しており、これがペソに引き続き恩恵をもたらす可能性があります。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設

Back To Top
server

こんにちは 👋

どうお手伝いできますか?

すぐに私たちのチームとチャット

ライブチャット

次の方法でライブチャットを開始...

  • テレグラム
    hold 保留中
  • 近日公開...

こんにちは 👋

どうお手伝いできますか?

テレグラム

スマートフォンでQRコードをスキャンしてチャットを開始するか、 ここをクリックしてください.

Telegramアプリやデスクトップ版がインストールされていませんか? Web Telegram をご利用ください.

QR code