USDCADは最近のセッションで1.37817の200時間移動平均線と1.37876の100日移動平均線を上回りました。これらのテクニカル・ブレイクはしばしば潜在的な上昇モメンタムを示しますが、上昇はすぐに勢いを失い、価格は両方の移動平均線を下回りました。 USDを売却またはCADを購入したいと考えている方にとって、100日移動平均線はショートポジションを確立するポイントとなります。価格が引き続き下落する場合、ターゲットには1.37626の38.2% retracementと1.3754の100時間移動平均線が含まれます。

要点

さらなる価格の下落は、次のサポートエリアとして50% retracementに焦点を当てる可能性があります。先週の活動を振り返ると、ペアは50% retracementを下回りましたが、その後反転し、再度そのような変化が起こる可能性を示しています。 トレーダーは失敗したブレイクに注意を払うべきです。なぜなら、それらが持続的なモメンタムを保証するものではないからです。価格が100日移動平均線の上に戻る場合、それは潜在的なバイアスの変化とリスク評価にとって重要なレベルを示します。 2025年8月11日の今日の価格アクションに基づくと、USDCADペアは大きな弱さを示しています。1.37876の100日移動平均線を上回ろうとする試みは失敗し、売り手がコントロールを握っていることを示唆しています。この重要なテクニカルレベルでの拒否は、最近の上昇モメンタムが停滞した可能性が高いことを示しています。 この価格アクションはファンダメンタルによって裏付けられています。ウエストテキサス中間原油は再び強さを示し、最近では1バレル85ドル以上で取引されています。強い原油市場は歴史的にコモディティ連動したカナダドルにとって有利であり、USDCAD為替レートに下押し圧力をかけています。これにより、ペアがさらに下落する可能性が高まります。

要点

最近の2025年7月の米国経済データは、インフレと雇用成長の両方の緩和を示しています。これにより、連邦準備制度が今年の利上げサイクルを終了する可能性があるとの憶測が生じています。積極的でないFRBは通常、米ドルに圧力をかけ、ペアの弱気な見通しを強化します。 これにより、デリバティブトレーダーにとって短期ポジションを確立したり、プットを購入する明確な機会が提供されます。100日移動平均線は、取引するための確固たる抵抗レベルとして機能し、リスクを管理するための明確なポイントを提供します。この1.37876レベルの下に価格が留まり続ける限り、最小抵抗の道は下向きのように見えます。 初期の下方ターゲットは1.37626の38.2% retracementレベルになります。それを下回る場合、次のサポートゾーンである1.3754の100時間移動平均線に向かう道が開かれます。売り圧力が加速する場合、50% retracementレベルがその後の論理的なターゲットとなるでしょう。 市場の歴史を意識する必要があります。今夏の早い段階で50% retracementを下回ったときにすぐに反転した類似の状況を思い出してください。失敗した動きは注目すべき重要なテクニカルパターンです。したがって、買い手が予想外に戻り、100日移動平均線をしっかりと上回る場合、それは弱気なバイアスを無効にします。

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本日の分析では、NVDA株の動きをオーダーフローインテルを用いて、市場のセンチメントと情報に基づく取引判断に焦点を当てました。InvestingLive.comのオーダーフローインテルアプローチを適用すると、株は$181.50で始まり、$180.42まで下落し、最終的には正午までに$182.20で安定しました。しかし、株はバー内で$179.12まで急落し、最終的には$181.67で終了し、継続する売り圧力を示しました。 オーダーフローとデルタメトリックは、朝の間における顕著な売りの優位性を明らかにし、負の累積デルタによって示されています。正午の買いの試みはすぐに戻り、機関投資家の支援が不十分であることを示しています。前の市場の最後の1時間は激しい売り側の圧力を示し、リテール行動ではなく機関投資家の売りプログラムを示唆しています。このデータは価格の動きと一致し、市場の駆動力を洞察する手助けをします。 NVDA株の分析では、頑健な機関活動の不足と大量の売りが、$179.00の再テストを促す可能性があることが示されています。一方、$183を超える回復には正のデルタ変化が必要です。この分析はリアルタイムのオーダーフロー、独自のAI解釈、および価格アクションの文脈を取り入れています。InvestingLive.comは、早期の機関活動を知らせ、流動性トラップを避けるお手伝いをしていますが、独立したリサーチとリスク管理が依然として推奨されています。 私たちは、2025年8月11日にNVDAの売り手が支配していることを観察しています。オーダーフローは持続的な負のデルタを示し、大規模な機関からの攻撃的な売りを指摘しています。この弱さは、小さな反発が持続する可能性が低いことを示唆しています。 この圧力を考慮すると、$181.00レベルを下回る持続的な動きは、$179.00周辺のサポートを再テストするシグナルになる可能性があります。デリバティブトレーダーは、この潜在的な下落から利益を得るためにプットオプションの購入を検討するかもしれません。現在のセットアップは、コールオプションの購入のような攻撃的なブルベットを非常にリスキーにしています。 この見解は、2025年7月の強力な雇用報告に続く市場全体の不安によって支持されています。これにより、9月の連邦準備制度理事会の利上げへの懸念が再燃しています。振り返ると、私たちは2022年の引き締めサイクルの中で、ハイグローステック株における類似の圧力を見ました。米国の10年国債利回りは既に4.35%に達し、今年の最高水準となり、成長株の評価が魅力を失っています。 懸念をさらに高めるのは、次世代AIアクセラレーターに対する新たな米国の輸出管理に関する報告です。この根本的な逆風は、オーダーフローで見られる機関の分配を説明するのに役立ちます。広範な半導体セクターも弱気を示しており、SOXX指数は2025年7月末以来6%下落しています。 収入を生み出すことを考えている人には、$183の抵抗レベルを安全に超えるストライクでアウター・オブ・ザ・マネー・コールスプレッドを売るのが実行可能な戦略かもしれません。これは、株価が今後数週間その重要なテクニカルバリアを下回った場合に利益を得ることができます。金曜日のボリューム加重平均価格は約$182.41で、このエリアを強力な売りゾーンとしてさらに強化します。 NVDAオプションのインプライドボラティリティも上昇しており、最近3か月の高値に達し、市場がより大きな価格変動に備えていることを示しています。これによりオプションプレミアムが高くなる一方で、明確なベアリッシュオーダーフローは最小の抵抗の道が下方であることを示しています。NVDAのプット対コール比率も1.15に上昇し、前回の決算報告以来の最高値を記録しており、市場センチメントの明確なシフトを示しています。

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南アフリカの製造業生産指数は、6月に前年比1.9%上昇し、1%の予測を上回りました。これは、国内製造業の成長を示し、予想を上回る改善を反映しています。

金価格の動向

金価格は売り圧力に直面し、1トロイオンスあたり3,350ドルに下落しました。これは、ウクライナに関する米ロ交渉と米中貿易協定の延長に関する議論に対する楽観論の中で発生しました。 イングランド銀行は金利を25ベーシスポイント引き下げて4%としましたが、緩和サイクルが終了しつつあることを示唆しました。持続的なインフレが懸念されており、現在は目標を上回っています。 外国為替取引は considerable risks を伴い、初期投資の全額損失の可能性を含んでいます。マージンでの取引は投資目標とリスク許容度の慎重な考慮を必要とします。外国為替取引に参加する前には専門家の助言を受けることが推奨されます。

通貨取引のダイナミクスの変化

EUR/USDの1.1600というレベルを振り返ると、もはや視野に入らない高水準であることがわかります。現在、このペアは1.0850付近で取引されており、米国連邦準備制度は欧州中央銀行よりも金利を引き下げるのがはるかに遅れています。先月の米国コアインフレデータが頑固な2.8%を維持しているため、米ドルはユーロに対して強いままであると予想されます。 同様に、GBP/USDが1.3420付近で取引されていた日の記憶は異なる市場段階からのものです。現在、このペアは1.2650の水準を維持するのに苦労しています。主な理由は、イングランド銀行が持続的なサービスインフレと戦っており、そのインフレ率が4%を超えている一方で、全体の経済が鈍化しているためです。 金が1オンスあたり3,350ドルに下落したことは、今年初めに過去最高値から見られた一時的な押し戻しを思い出させます。そのピークは、2024年を通じて中央銀行からの大規模な金購入や地政学的緊張の再燃によって駆動されました。現在、金は3,100ドル付近で取引されているため、インフレが緩やかに和らぐ中で、以前の押し戻しを引き起こした楽観論が持続するかどうかを考慮しなければなりません。 イングランド銀行が金利を4%に引き下げながら緩和の終了を示唆した予測は正確であり、この引き下げは2025年第2四半期に行われました。しかし、持続的なインフレに関する警告も正しかったため、トレーダーにとって困難な状況が生まれました。この銀行の今後の方針における不確実性は、英国金利市場とポンドにおけるボラティリティの継続的なリスクに備える必要があることを意味します。

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最近のEUR/USDの動きは、1.1610から1.1670のレンジ内での取引を示唆していました。長期的にはユーロは上昇傾向にあると期待されていますが、1.1720に到達するかどうかは不確かでした。 24時間のベースでは、先週ユーロは1.1698の高値に達しました。しかし、1.1628と1.1679の間で静かに取引され、最終的に1.1639で落ち着き、0.22%下落しました。 次の1〜3週間の見通しは、1.1585の「強いサポート」レベルが維持されれば、上昇トレンドが見込まれています。最近、EUR/USDは市場の静けさにもかかわらず、1.1650近くで安定していました。 米ドルの subdued なパフォーマンスは、米国とロシアの首脳との予想される会談によって改善されたリスク心理に関連しています。加えて、通貨市場は間もなく発表される米国CPIデータに注目しています。 GBP/USDペアは1.3450を上回って安定しており、これは連邦準備制度とイングランド銀行の間の異なる金融政策の期待によって支えられています。一方、金価格は、米国とロシアの議論に関連した楽観的なグローバルリスク感情に反応して下落しました。 最近イングランド銀行は、インフレの懸念が続く中で金利を25ベーシスポイント引き下げて4%にしましたが、当局者は緩和サイクルがすぐに終了する可能性があると示唆しています。 EUR/USDの最近の安定性を考えると、静かな市場ではチャンスがあると見ています。ペアが堅調であるため、重要な1.0750サポートレベル以下のストライク価格でのアウトオブザマネーのプットを売ることは、実行可能な戦略であると考えています。これにより、プレミアムを集めながら、ペアが今後数週間にわたり重大な下落をしないと賭けることができます。 要点として、最近の米国のインフレデータは、2025年7月のもので、前年同期比で予想より穏やかな3.1%でした。これにより、連邦準備制度が年末前に金利引き下げを検討するかもしれないという市場の賭けが増加しました。私たちにとっては、弱いドル、あるいは少なくとも上昇を制限した戦略が賢明であることを示唆しています。 振り返ると、2023年後半には、トレーダーが連邦準備制度の利下げを積極的に織り込んでいたため、市場が急激に調整したことを思い出します。この歴史は、慎重であるべきだということを思い出させ、ユーロの上昇トレンドはおそらく徐々に進行すると警告しています。そのため、EUR/USD上でブルコールスプレッドを検討しており、これは緩やかな上昇から利益を得る一方で、反発が停滞する場合のリスクを制限するものです。 一方で、GBP/USDは1.2700をしっかり上回って取引されており、これはイングランド銀行が頑固なサービスインフレのために金利を5.25%に据え置いたことと、よりダウジャーな姿勢を示す連邦準備制度との政策の違いによるものです。この相違は、ドルに対するポンドの強気バイアスを維持する理由となっています。 金も支えを見つけ、1オンスあたり$2,350へ向かっています。この金属は、米国の金利が低下する見通しと、米国とロシアの外交チャンネルに関連した持続的な地政学的緊張から利益を得ています。私たちは、金のコールオプションを購入することが、この感情によるさらなる上昇に参加する良い方法であると感じています。

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US株の先物はわずかな増加を示しており、S&P先物は6.05ポイント上昇しています。NASDAQは8.75ポイント上昇する見通しで、ダウは約65ポイント上昇しています。 米国企業は、今年9836億ドルの過去最高の自社株買いを発表しており、1.1兆ドルを超える可能性があると予測されています。この急増は、AppleやAlphabetのようなテクノロジー大手、さらにJPMorgan ChaseやMorgan Stanleyなどの大手銀行に牽引されています。自社株買いは、強い収益、税制上の利点、および貿易政策の不確実性の中での余剰現金により、設備投資よりも好まれています。これにより1株当たりの利益や株価が押し上げられていますが、評価額の膨張や短期的な焦点への懸念があります。

米国企業と自社株買い

AMDとNvidiaは、米国政府によって課せられた中国への特定のチップ販売に対する15%の手数料を支払うことに合意しました。AMDの株価は1.74%下落し、Nvidiaの株価は0.41%減少しています。 トランプ大統領は、今日インテルのCEOであるリップ・ブー・タンと会う予定です。先週、トランプは中国との関係を理由にタンの辞任を要求し、国家安全保障を口実にインテルチップ法の資金を脅かす発言をしました。インテルの株価は2.56%上昇しています。 1.1兆ドルに達すると予測される前例のない自社株買いの波は、より広範な市場の強力なサポートレベルを生み出します。2023年には自社株買いの合計が約8060億ドルに達しましたので、今年の急増は大規模な市場の下落に対する重要なクッションを提供します。デリバティブトレーダーにとって、S&P 500（SPY）のようなインデックスのアウト・オブ・ザ・マネーのプットオプションを売ることがプレミアムを得るための健全な戦略であることを示唆しています。 この莫大な企業の購買力は、地政学的緊張が存在するにもかかわらず、CBOEボラティリティインデックス（VIX）が比較的低く、中間のテンションにとどまっている理由を説明しています。この環境は、一般市場の安定から利益を上げる戦略を好む傾向があります。ただし、インデックスレベルのこの落ち着きは、特定のセクター内で発生している重大な混乱を隠しています。

半導体販売に対する政府の手数料

政府によるAMDとNvidiaの中国への特定のチップ販売に対する新たな15%の手数料は、半導体産業に対する深刻な不確実性をもたらします。これは利益に対する直接的な打撃であり、歴史的に急激な価格変動を引き起こす、より積極的な連邦政府の介入を示しています。今後数週間は、半導体セクター全体で通常以上のボラティリティに備える必要があります。 チップ株に付随する政治的リスクを考慮すると、どちらの方向にも大きな動きから利益を得るオプションを購入することを検討すべきです。2022年の輸出管理に対するセクターの反応を振り返ると、半導体ETF（SOXX）はボラティリティが40%以上急上昇し、オプション保有者にとって大きな機会を生み出しました。したがって、AMDとNvidiaのストラドルまたはストラングルを購入することは賢明と思われます。 インテルの状況は、株価が単一の会議の結果に基づいて劇的に動く可能性がある古典的な二項イベントです。インテルの週次オプションの現在のインプライドボラティリティは高まっており、この不確実性を反映しています。トレーダーは、株価は広範な市場よりも遥かに動く可能性が高いため、短期間のオプションを使用して結果に直接賭けることができるでしょう。

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EURUSDは新たなセッション安値に達し、7月1日のピークからの50%リトレースメントである1.16098に近づいていました。このペアは、時価100時間移動平均の1.16312を下回り、短期的な下向きバイアスを生んでいました。 1.16098を下回ると、200時間移動平均1.15648に向かう動きが見込まれます。1.16098と水曜日の高値1.1698の間は、最近のセッションで争点となっており、現在の挑戦は売り手がこの範囲を突破して勢いを維持できるかに集中しています。

EURUSDの弱さが現れる

2025年8月11日現在、EURUSDは顕著な弱さを示しています。このペアは、トレーダーにとって主要な戦場を示す1.1610という重要なサポートレベルを押し下げています。1.1631近くの100時間移動平均を下回ると、直近の見通しはしっかりと弱気に保たれます。 この技術的圧力は、2025年8月初旬に現れた異なる経済データに裏付けられています。最近の数字では、7月の米国CPIインフレ率が予想をわずかに上回る3.4%となり、最新の非農業部門雇用者数報告は210,000の雇用を追加しました。対照的に、先週発表されたドイツの工業生産データは、ユーロ圏の中心的な経済の減速が続いていることを示しています。 連邦準備制度と欧州中央銀行との政策ギャップは広がっているようで、この動きを助長しています。強い米国のデータは、FRBが引き締めスタンスを維持する余地を与え、一方で、ユーロ圏の弱いデータはECBが今後のより緩和的な政策の道を示唆することになっています。2024年末にも同様のダイナミクスが見られ、持続的なドル高の時期を導きました。

弱気戦略が提案される

デリバティブトレーダーにとって、これはEURUSDに対する弱気戦略が今後数週間で有利であることを示唆しています。ストライク価格が1.1600を下回るプットオプションの購入は、200時間移動平均1.1565に向けて下回る位置を取る直接的な方法として有効です。オプションの定義されたリスクは、急激なデータ主導の反転の可能性を考慮すると特に役立ちます。 リスク管理は依然として重要であり、この1.1610レベルはまだ保持され、反発を生む可能性があります。ショートポジションを取っているトレーダーは、100時間移動平均周辺の1.1635をわずかに上回る場所にストップロスオーダーを置くことを考慮すべきです。そのレベルを明確に上回る動きは、直近の弱気バイアスを無効にします。

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市場分析

オーストラリアドルの現在の見通しは、オーストラリア準備銀行の会議、オーストラリアの賃金価格指数、労働市場データ、および今週の米ドルの動きに影響されていました。AUDは現在0.6520に位置しており、RBAの経済指標が弱含むことで利下げの可能性が示唆されています。 明日のRBAの会議は、今年残りの期間に62ベーシスポイントの利下げが予想されており、トーンを設定する可能性がありますが、RBAがよりハト派のアプローチを採用するかどうかは不明です。木曜日に発表される労働市場データも重要な要素です。日々のチャートの弱気モメンタムは和らぎの兆しを見せており、抵抗線は0.6550付近、支持線は0.65および0.6430レベルにあります。 すべての情報は潜在的なリスクと不確実性を伴い、情報提供を目的としています。市場や金融商品に関する具体的な内容は売買推奨としては考慮されるべきではありません。投資に関する意思決定を行う前に、入念な個人の調査が推奨されています。投資には substantial losses をもたらす可能性があり、固有のリスクが伴うため、個人がその責任を負うことになります。 現在の見通しに基づき、明日の準備銀行会議を前にしたオーストラリアドルの0.6520の位置を密に見守っています。市場の価格はすでに利下げの期待を反映しており、特に2025年7月の第2四半期のインフレ率が予想を下回る3.1%であったことで通貨に持続的な圧力がかかっています。 RBAのトーンの不確実性を考慮し、ボラティリティの急上昇から利益を得る戦略を検討しています。オプションのストラドルやストラングルを購入することで、RBAがすぐに利下げを示唆する場合でも予想外に持ちこたえる場合でも、急激な動きから利益を得ることができます。2023年と2024年のRBAの政策変更時にも、会議後の価格動向に似たパターンが見られました。

トレンドと戦略

弱気の見通しを持つ方には、0.6500の支持レベル以下のストライクプライスを持つプットオプションの購入が、ハト派の結果を取引する直接的な方法のように見えます。この見解は、連邦準備制度が先月「高止まり」のスタンスを示した後に強いままである米ドルによって強化されています。木曜日に発表されるオーストラリアの雇用報告が、先月の4.3%から失業率が上昇する場合、0.6430レベルへの動きが加速するでしょう。 逆に、予想外のサプライズが発生すれば、急騰を引き起こす可能性があります。その可能性に備える必要があります。木曜日の賃金価格指数が予想以上に高くなるか、失業率が予想外に低下する場合、市場は急速に利下げのベットを解消する必要があるかもしれません。その場合、0.6550の抵抗レベルの少し上にストライクのあるコールオプションは、急激な上昇修正に対して大きなレバレッジを提供する可能性があります。 今後数週間の即時の焦点は、これらの重要なデータ発表を中心にリスクを管理することにあるべきです。短期のデリバティブポジションは、RBAおよび労働データからの初期の価格変動をキャッチすることができます。今年残りの期間のより広範なトレンドは、オーストラリアとアメリカ合衆国の金利差の拡大によって左右される可能性が高いです。

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経済イベントと期待

今週は、火曜日の米国のインフレ報告と金曜日の米国大統領ドナルド・トランプとロシア大統領ウラジーミル・プーチンとの会談の2つのイベントに焦点が当たります。7月のコアCPIの予測は、月次で0.3%、年次で3.0%の上昇とされており、これは9月の連邦準備制度理事会の利下げを促進するものと見なされています。 月次のコアCPIが0.4%増加するという予測はデータの解釈に影響を与える可能性がありますが、利下げの可能性を変えることは期待されていません。米ドルは火曜日のCPIデータから一時的な支援を受けるかもしれませんが、労働市場や活動の弱さを示すさらなる経済指標が出てくると減少する可能性があります。 米ロ首脳会談については、プーチンがウクライナからの停戦に向けた譲歩を求めるという期待が高まっています。トランプの交渉手段には、ロシアの貿易同盟国に対する制裁や経済的圧力が含まれています。原油価格は8月以来8%下落しており、休戦に対する慎重な楽観主義を反映しています。一方、ウクライナの10年債券は2%の上昇を見せています。 今週のデータ、NFIB調査、PPIデータ、小売売上高、連邦準備制度のコミュニケーションは、ドルにとって重要となります。CPI発表前には静かな市場が予想されます。

市場の変化とボラティリティ

トランプとプーチンの首脳会談は、当時の原油価格の8%の急落と同様に、マーケットを一時的に落ち着かせる脆弱な停戦をもたらしました。しかし、その休戦は再び揺らいでおり、黒海の穀物輸送を巡る争いが最近の見出しを占めています。その結果、WTI原油は2025年に急騰し、現在85ドル近くで取引されています。 状況は劇的に変化しており、容易なインフレ比較は過去のものとなっています。2025年7月のコアCPIは、熱い0.4%となり、年間の利率を押し上げ、連邦準備制度のハト派的立場に挑戦しています。これにより、米ドル指数（DXY）は6ヶ月ぶりの高値106.5近くまで上昇し、株式市場に波紋を広げています。 この再び生じた不確実性を考慮し、ボラティリティは私たちの主要な焦点となっています。VIX指数は夏の低水準15から上昇し、現在19近くで推移しており、市場が連邦準備制度の次の動きを議論する中でさらに上昇する可能性があると見ています。私たちは、米ドルのコールオプションを購入することが、よりハト派的な連邦準備制度に対する賢明なヘッジであると考えています。 地政学的緊張が再び高まる中、昨年合意されたその脆弱な停戦は、原油ボラティリティの主な要因となっています。市場は神経質であり、いかなるエスカレーションもこれらの既に高い価格水準から大きな価格の急騰を引き起こす可能性があります。この不確実性は、原油先物におけるロングストラドル戦略を面白いプレイにしており、価格がいずれの方向にも大きく動くことに賭けるものです。

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USDCHFは最近の高値を超えるブレイクを経験し、売り手が買い手に転換しています。先週、ピーク価格は水曜日から金曜日の間に0.8090近くで、買いのモメンタムが増し、価格は0.8116まで押し上げられました。 この価格レベルは、先週の火曜日の高値とも一致しています。このレベルを突破すると、0.81468から0.8155の範囲など、最近の高値へのさらなる上昇につながる可能性があります。その後、8月1日のピーク0.81703が続くことになります。

新しい関税の影響

この8月の高値は、トランプ大統領が2025年8月7日から多くのスイスの輸出品に対して39％の関税を発表した際に記録されました。これらの関税は、ラグジュアリーウォッチ、機械、精密工具などのセクターに影響を与えますが、製薬業界は影響を受けません。 USDCHFに関する技術分析ビデオでは、これらのレベルと展開を詳細に扱っています。 USDCHFが0.8090の抵抗レベルを越えて明確な上昇を見せています。この変化は、売り手が撤退したことを示唆し、買いの圧力が今支配的であることを示しています。直近の焦点は、先週の火曜日の高値0.8116を越えることです。 この動きは、先週8月7日に発効したスイス製品に対する新しい39％の米国関税によって根本的に駆動されています。この政策は、スイスの経済のエンジンである時計製造や機械産業を直接ターゲットにしており、スイスフランに厳しい圧力をかけています。市場はスイスに対する重大な経済的逆風を織り込んでいます。

戦略と市場の反応

今日の初めに得られた最近のデータは、この見通しを支持しています。7月のスイス製造業PMIは予想外に44.2に落ち込み、急激な収縮を示しました。これは2020年のパンデミックの初期ショック以来の最低の数値で、業界がすでに米国からの注文の減少に備えていることを示しています。市場はスイス国立銀行からの緊急利下げの75％の確率を織り込んでいます。 ペアの他側では、米ドルは8月1日の強い雇用報告を受けて堅調で、25万人以上の雇用が追加されたことが示されています。この強さはスイスフランの弱さと相まって、ペアに対して強力な上昇圧力を生じさせています。USDCHFオプションの暗示的ボラティリティは、先週20％上昇し、不確実性の高まりを反映しています。 このモメンタムを考慮すると、さらなる上昇動向を利用するためにコールオプションの購入を検討するべきです。現在の価格を超えるストライクをターゲットとすることで、ペアが8月1日の高値に向かって上昇し続けた場合、重要なレバレッジを提供する可能性があります。トレンドが完全に発展する時間を確保するために、9月末または10月に満了するオプションを検討するべきです。 適度に強気な見通しを持つ方には、0.8050周辺の行使価格でアウトオブザマネーのプットオプションを売却することが、プレミアムを集めるための実行可能な戦略となるでしょう。このレベルはブレイクアウト後に強いサポートエリアとして機能するはずです。 alternativa ly、ブルコールスプレッドを利用して、コールを同時に購入し、高いストライクのコールを売却することでリスクを定義することができるでしょう。

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金価格（XAU/USD）は1.2%下落し、月曜日のヨーロッパセッション中に$3,350近くで取引されています。この下落は、7月の米国消費者物価指数（CPI）データの発表を控えてのもので、インフレの増加が予想されています。 エコノミストたちは、ヘッドラインCPIとコアCPIがそれぞれ前年比で2.8%と3.0%上昇すると予測しています。インフレの高まりは、9月の連邦準備制度の利下げ予測に影響を与える可能性があります。

CME金利予測

CME FedWatchツールは、25ベーシスポイントの利下げの確率が88%で、金利は4.00%から4.25%の範囲に移行すると示唆しています。金は通常、高インフレ環境で恩恵を受けますが、連邦準備制度の厳しい金融政策は、金のような無利回り資産に悪影響を及ぼす可能性があります。 技術的には、金価格が$3,245を下回ると$3,200に向けて下落する可能性があります。一方、$3,500を上回ると、$3,550と$3,600で新たな抵抗レベルが設定されるでしょう。 要点 – 中央銀行が2022年に金を1,136トンその準備に追加しました。 – 金は不安定な時期の安全資産としての役割を果たします。 – 市場は今週のアメリカのインフレデータを待っている状況です。

ボラティリティと市場への影響

短期的には、発表前にボラティリティが上昇する可能性があります。これは、急激な動きを予測しつつ方向感が不明なトレーダーにとって、オプション戦略が特に有用であることを意味します。$3,500を上回る動きや$3,245を下回るブレイクは、CPIの数字次第で非常に可能性があります。 7月のインフレデータが予想の3.0%のコア数字を上回る場合、金には弱気反応が起こる準備をしておく必要があります。これは、価格の下落を賭けるためにプットオプションを購入することを含み、初期ターゲットは$3,245のサポートレベルとなります。一方で、驚くほど低いインフレ数字は利下げのシナリオを強化し、金は$3,500で抵抗を試すことになるでしょう。 大局的に見ると、金に対する強い機関需要を無視することはできません。中央銀行が2022年に歴史的な1,136トンを追加したことがわかっており、最近の2024年末と2025年初頭の世界金協会のデータは、国家的な買いが強力な力であることを示しています。この長期的なサポートは、データに基づく急激な売却が発生した場合でも、長期の視野を持つ投資家にとっては買いの機会を提供する可能性があることを示唆しています。

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