中東情勢の緊張がエネルギー上昇を牽引
国防総省が同地域に追加部隊を派遣したとの報道を受け、中東情勢の緊張がエネルギー市場の動きに拍車をかけました。イランおよび湾岸諸国(サウジアラビア、カタール、クウェートを含む)のエネルギー施設に関連した攻撃と報復を受け、WTI原油は約4%上昇して1バレル98.29ドルでした。 米連邦準備制度理事会(FRB)のコメントは、インフレに対してより強硬な姿勢を示唆し、ジェローム・パウエル議長は利下げをさらなるディスインフレの進展と結び付けました。クリストファー・ウォラー理事はインフレの再上昇を指摘し、高水準の原油価格が長期化すればコアインフレに波及し得ると述べました。一方、ミシェル・ボウマン理事は、今年は3回の利下げを見込んでいると述べました。 テクニカル面では、金は100日SMAの4,581ドルを下回り、下値の目安として4,402ドルおよび200日SMAの4,066ドルが意識されました。4,600ドルを上回れば、50日SMAの4,961ドルが再び視野に入り、RSIは売られ過ぎ方向へ向かいました。ボラティリティと注目すべき重要水準
ボラティリティが現在のトレーダーの最重要テーマとなっており、CBOEゴールド・ボラティリティ指数(GVZ)は25超へ急上昇し、2025年初頭の市場不安以来の水準となりました。これはオプションが割高化していることを示す一方で、市場が大きな価格変動に備えていることも裏付けました。プットの購入は、下落方向と、この不確実性の高まりの双方から利益を狙える手段でした。 注目すべき主要テクニカル水準は、2月サイクル安値の4,402ドルでした。この価格を持続的に下回れば下落トレンド加速のシグナルとなり、4,000ドル水準への道が開かれる可能性がありました。弱気ポジションの積み増し、または4,400ドルを下回る行使価格で新規に仕掛け、200日移動平均線を目標とする準備が必要でした。 RSIが売られ過ぎ圏に近づいていることから短期的な反発はあり得ましたが、それは売りの機会と捉えるべきでした。主要な金ETFにおけるプット/コール比率は今週1.5対1へ上昇し、市場センチメントが一段の弱含みに傾いていることを確認しました。4,900ドルのレジスタンス上でアウト・オブ・ザ・マネーのコール・スプレッドを売ることは、弱気見通しを維持しながら収益機会を得る有効な方法となり得ました。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設