中間選挙の季節性は、終値のトレンドに基づくと、S&P500が4月にピークを迎える可能性を示唆していました。

    by VT Markets
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    Mar 14, 2026
    19日12月のアップデートでは、中間選挙年の中期的な季節性が導入され、4月18日頃にピークが来ると予測されていました。季節性チャートは終値を使用しており、相対的な価格変動を示していました。 3月7日頃(安値)、3月11日(高値)、3月13日(安値)、そして3月20日頃のより大きなピークといった期日が提示されていました。これらの日付は、前後5営業日程度の誤差を含む概算として扱われていました。

    これまでのパターンの追跡状況

    これまで、指数は終値ベースで3月6日に底打ちし、3月9日にピークを付けた後、3月13日に下落していました。3月13日当日、または翌週早々の上昇日は、トレンド転換を確認する手段として説明されていました。 表では、主要な季節的高値・安値と今年の値動きが比較されていました。11個の主要な転換点のうち、8つが近い形で一致し、3つは一致しなかったため、一致率は73%でした。 想定されていた経路は、3月13日頃にボトムを付け、その後3月20日頃まで上昇し、2週間下落したのち、4月18日の高値に向けて最後の上昇をする、というものでした。これは、第2の図でエリオット波動カウントとともに示されてもいました。

    次の期間に向けたトレーディングプラン

    直近の経済指標は、この見立ての信頼性を高めていました。2026年2月の消費者物価指数(CPI)は予想をわずかに上回る3.4%となり、直近の市場下落を引き起こすとともに、VIXボラティリティ指数を再び18水準へ押し上げていました。これは、トレーダーが神経質になっている一方で、依然として価格を押し上げる理由を探していることを示唆しており、季節性のシナリオに合致していました。 この中間選挙年のパターンが引き続き機能するなら、現在の弱さは買いの機会になると見込むべきでした。ロードマップでは、ちょうど今ボトムが形成されつつあり、3月21日頃のピークに向けた上昇局面の舞台が整うと示唆されていました。デリバティブを取引するトレーダーは、今後1週間の短期的な上昇に備えるべきでした。 これを活かしたいトレーダーにとっては、短期のコールオプションを買う、または主要指数で3月下旬に満期を迎える強気のコールスプレッドを構築することが、堅実な戦略となり得ました。このアプローチにより、想定される上昇への参加を可能にしつつ、リスクを明確に定義できていました。狙いは、想定される3月21日の高値に向けた上振れの可能性を捉えることでした。 ただし、パターンが次に何を示しているかも見る必要がありました。3月下旬のピークの後、季節性モデルは4月上旬にかけておよそ2週間の下落を示していました。そのため、トレーダーは強気ポジションの利益確定に備え、次の下落を狙って4月満期のプットを買うなど、新たな弱気ポジションを開始することも検討すべきでした。 4月上旬に見込まれるこの下押しは、その後、4月19日頃の中間選挙年ピークに向けた最後の、より大きな上昇の機会を再び提供する可能性がありました。価格推移を監視し、市場が依然としてこの歴史的な道筋に沿っていることを確認するうえで、警戒が重要でした。これらの転換を想定しつつも、市場が乖離した場合には修正する準備が必要でした。

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