エスカレーションと戦略的シグナリング
トランプ氏は、米国側の死傷者がさらに増える可能性が高く、米国は米国人の死を報復すると述べました。また、長距離ミサイルと核兵器を備えたイランの体制は米国人を脅かすだろうとも述べました。 同氏は、攻撃後のイランに関する計画がないと米国の議員が見ていると述べました。革命防衛隊、イラン軍、警察に対し、武器を捨てて免責を受け入れるか、さもなくば死に直面すると促しました。 同氏は、イラン国民に対し、この瞬間を捉えて自国を取り戻すよう呼びかけました。また、米国はイラン国民と共にあるとも伝えました。 これらの軍事作戦が期限を定めない性質であることは、原油に直ちに大きなリスク・プレミアムを上乗せしました。世界供給の約20%にとっての要衝であるホルムズ海峡が争点の海域になったことで、ウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）先物はすでに8%超上昇して1バレル95ドルとなったのを確認しました。トレーダーは、この持続的なボラティリティを捉えるため、原油およびXLEのようなエネルギーETFの期近コールオプションにポジションを取るべきでした。ボラティリティとリスク・ポジショニング
このオープンエンドの関与は、市場の不確実性にとって純粋な燃料であり、ボラティリティをロングにすべきでした。VIX指数はすでに時間外取引で25%ギャップアップして22を上回っており、2025年初頭の緊張を想起させる動きでした。いかなる直接的な報復でも指数が急騰し得るため、権利行使価格25～30のVIXコールを購入すべきでした。 投資家がポートフォリオのリスクを落とすにつれ、一般株式市場は強い逆風に直面する見込みでした。S&P500先物はすでに大幅安での寄り付きを示唆しているため、今後数週間の主要な防御策はSPYのような主要指数のプット購入でした。成長志向のテクノロジーおよび一般消費財セクターは、大きくアンダーパフォームすると見込みました。 一方で、多数の標的への攻撃継続に言及したことは、防衛セクターに対する直接的な買いシグナルでした。2022年に確認したように、紛争が活発な局面では歴史的にアウトパフォームするため、レイセオンやロッキード・マーティンのような企業のコールオプション・ポジションを積み増していました。このレトリックは、政府契約や弾薬補充発注の安定した流れを確実にするものでした。 安全資産への逃避はすでに進行しており、伝統的な安全資産には明確な機会が生まれていました。金はこのニュースを受けてすでに1オンス2,400ドルという重要な心理的節目を上抜けて急騰しており、GLDのコールは優先度の高い取引でした。世界の資本が安全を求めるにつれ、米ドルも他の主要通貨に対して上昇すると見込まれました。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
