オーストラリアドル（AUD）は、米ドル（USD）に対して強さを増し、0.6727の14ヶ月ぶりの高値に近づいています。これは、オーストラリア準備銀行（RBA）による利上げが予想されることからです。RBAの12月の会合議事録は、金融政策の制約に関する不確実性を強調し、1月28日に発表予定の第4四半期のCPI報告に焦点が当てられています。強い第4四半期のインフレーションは、RBAの2月3日の会合での利上げにつながる可能性があります。 AUD/USDペアは、USDにとっての課題の中で上昇する可能性があります。これは、米国連邦準備制度（Fed）が2026年にさらなる利下げを実施する可能性があるためです。USドル指数（DXY）は98.00付近で取引されており、Fedが12月に25ベーシスポイントの利下げを行った結果、3.50%-3.75%の範囲になっています。10月のオーストラリアのインフレーションは3.8%に上昇しており、RBAの目標を上回っており、2026年2月の利上げの見通しが高まっています。

サポートとレジスタンスのレベル

AUD/USDペアは、0.6690近くで取引されており、9日EMAに支えられて上昇チャネルパターン内で維持されています。レジスタンスは0.6700および0.6727に見られます。下方向については、0.6681を下回るとペアは8月の安値である0.6414に向かう可能性があります。RBAはインフレを2%-3%の範囲に保つことを目指しており、金利がAUDの強さに影響を与えています。RBAによる量的緩和と引き締めも通貨の価値に影響を与えます。 RBAと米国連邦準備制度の異なる道筋を考慮すると、オーストラリアドルには明確な機会が見えています。RBAの最近のタカ派的なトーンは、インフレーションに強く焦点を当てており、1月28日の第4四半期CPI報告が重要なイベントとなるでしょう。この政策の違いは、今後数週間におけるAUD/USDペアに対して潜在的に強気なシナリオを設定します。 私たちは、オーストラリアから予想以上に強いインフレーションの読み取りを見込んでいます。2025年のデータを振り返ると、コアインフレーションは常に上振れしており、現在の消費者期待値4.7%がこの傾向を支持しています。強いCPIの発表は、ほぼ確実にRBAの2月3日の会合での利上げを固定し、オーストラリアドルを押し上げるでしょう。

現在のトレンドと将来の期待

対照的に、米国連邦準備制度の姿勢はより弱い米ドルを支持しています。2025年に75ベーシスポイントの利下げを行った後、11月の雇用統計報告は155,000の雇用成長が鈍化していることを示しており、Fedの慎重なアプローチを強化しています。1月の利下げは考えにくいですが、市場は2026年後半のさらなる緩和を織り込んでいます。 この状況は、2023年末に見た類似のセッティングを思い起こさせます。あの時オーストラリアのインフレーションデータの驚きの上昇がAUD/USDの急騰を引き起こしました。その動きを見越していなかったトレーダーは重要な機会を逃しました。2026年1月末にも同様のダイナミクスが展開される可能性があると考えています。 デリバティブトレーダーにとって、AUD/USDに対するコールオプションを2月中旬の満期で購入することは賢明な戦略である可能性があります。これにより、インフレーションデータに対するRBAのタカ派的な反応からの潜在的な上昇を捉えることができます。現行のスポット価格を考慮すると、0.6750付近のストライクプライスはリスクとリターンのバランスが良いでしょう。 この見解に対する主なリスクは、オーストラリアのCPI報告が予想以上に軟調であることです。0.6680の水準を下回ると、強気なモメンタムが faded に変わるシグナルとなります。したがって、いかなるポジションもこの重要なテクニカルサポートの下にストップロスを設定して管理すべきです。

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