洞察 
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外貨準備の安定性
インドの外貨準備高が強力な6889.5億ドルに増加したことで、インド準備銀行（RBI）はルピーを防衛するためのより多くの武器を得ました。この大きな準備金は、今後数週間でルピーの急激な下落が起こる可能性を低くします。このため、USD/INR通貨ペアには上限ができると考えています。 この安定性の信号は、USD/INRオプション市場での暗示的なボラティリティが減少することを示唆しています。ボラティリティの低下は、市場がRBIが極端な価格変動を防ぐために介入できると信じている結果です。トレーダーは、ペアが2026年初頭に向けてより明確な範囲内で留まることを期待すべきです。 このトレンドは、2025年12月初めの米国のインフレの減速を示す最近のニュースによって裏付けられており、これが世界的にドルを弱体化させています。また、統計によると、2025年第3四半期のインドのサービス輸出は前年比で8%増加しており、健全な外貨流入に寄与しています。このドルの弱体化と強い国内流入の組み合わせは、ルピーの安定から強化をサポートしています。取引戦略
2023年にRBIが強いドルに対してルピーの価値を管理するために準備金を積極的に使用する類似のパターンが見られました。その期間の歴史的データは、準備金が高いときに、RBIがUSD/INRペアを長期間にわたって狭い帯域内に維持していたことを示しています。現在の準備金レベルは、2023年の約6000億ドルの平均を大きく上回っており、より大きな介入能力を示しています。 したがって、2026年1月および2月の期限のアウト・オブ・ザ・マネーのUSD/INRコールオプションを売却することは、実行可能な戦略のようです。このアプローチは、予想される上昇の欠如とオプションの時間価値の侵食から利益を得ます。目標は、RBIが重要なルピーの弱体化を抑えるという信念に基づいてプレミアムを集めることです。 別のアプローチとしては、ルピーの緩やかな上昇を予測してUSD/INR先物契約をショートすることを考えることができます。リスクを抑えた取引のために、USD/INRプットオプションを購入し、より低い行使価格で別のプットオプションを売ることでプットスプレッドを使用します。これにより、通貨ペアの軽微な下落から利益を得る一方で、初期コストを制限できます。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
