洞察 
VT 
大逆転
2025年10月の最近のデータは、カナダ人が先月の221.2億ドルの購入の後、対外証券を115.8億ドルの純売却したことを示す重要な変化を示しています。この大きな逆転は、投資家がグローバルな不確実性や国内でのより魅力的な機会のために資本を国内に戻していることを示唆しています。私たちにとって、この再帰還はカナダドルにとって強い強気のシグナルです。 この強力な資金フローが国内に戻ることを考慮すると、CADコールオプションを購入したり、USD/CAD先物を売却するなど、より強いルーニーの利益を得る戦略を検討すべきです。このデータが収集されて以来、通貨はこのトレンドを既に反映しており、USD/CADは10月の1.38レンジから今週は1.34近くで取引されています。この勢いは、カナダドルのさらなる強さへ向かう道が最も抵抗が少ないことを示唆しています。 この大きな資本移動は、不確実性も伴い、通貨市場でのボラティリティを引き起こしています。1か月のUSD/CADオプションの暗示的ボラティリティは7.2%に上昇しており、2025年第3四半期に見られた6%未満の水準から顕著な増加を示しています。最近の動きの後に通貨が統合すると予想される場合、ショートストラングルやアイアンコンドルなどの戦略を通じてプレミアムを売却する魅力が増しています。国内市場への影響
この再帰還した現金の大部分が国内株式市場に流れ込んでいると考えられ、カナダ株に追い風を提供しています。これは、流入が新年に向けて市場を押し上げる可能性があるため、S&P/TSX 60インデックスのコールオプションでのポジショニングを支援しています。振り返ると、2008年の世界金融危機のような再帰還の類似の期間は、しばしば国内カナダ市場での相対的なアウトパフォーマンスの期間に先行していました。 この投資トレンドは、12月10日のカナダ銀行のタカ派の政策声明と完全に一致しており、サービスインフレと戦うために金利が高水準に維持されることを示唆しています。最新のインフレレポートは11月で3.2%でした。国内の債券利回りが高くなることでカナダ資産はより魅力的になり、資金を国内に持ち帰る理由が強化されています。次のインフレレポートを非常に注意深く監視すべきで、高い数値はこの資本フローを加速させる可能性があります。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
