主要暗号通貨が修正中 金融市場では、Aaveの価格が186ドルを下回り、下向きのトレンドが続いていました。中央銀行やウクライナ・ロシアの状況など、地政学的な分野に焦点をあてながら、グローバルな金融トピックが監視されています。一方、2025年の取引と金融サービスのブローカーがさまざまな地域と条件について評価されています。 FXStreetは、投資前に十分な調査を行うことを推奨しています。特定の投資推奨は提供されておらず、リスクの責任は個々の投資家にあります。提供された見解はFXStreetの公式な立場を反映していません。 中央銀行の政策と通貨の乖離 2025年12月17日の現在の日時に基づいて、今後数週間の重要なテーマは中央銀行政策の違いの拡大です。私たちは、欧州においてインフレが予想よりも早く冷却している明確な兆候を見ており、これが欧州中央銀行とイングランド銀行の利下げへの賭けを増大させています。これは、ドルが再び強さを見せているアメリカ合衆国とは大きく乖離しています。 ヨーロッパを見てみると、オプショントレーダーは、より弱いポンドとユーロから利益を得る戦略を考えるべきです。最新の英国のインフレ率は3.2%で、予想の3.5%を大きく下回り、GBP/USDが1.3300に向かっています。同様に、オーストリアのインフレが4%に減少することで、ECBが政策を緩和せざるを得ないという見方が強化され、EUR/USDにも影響を与えています。 このヨーロッパの利下げに向かうトレンドは徐々に進行しており、2023年末のデータを思い出すと、当時ユーロ圏のインフレは2023年11月に2.4%という2年ぶりの低水準に落ち込み、急速な冷却の類似したパターンを示していました。現在の市場の動きは、トレーダーが2026年初頭に向けてこのハト派的なピボットに備えるべきことを示唆しています。 米ドルはより複雑な状況を呈しており、木曜日のCPIデータを前にしてストラドルやストラングルのようなボラティリティトレードの機会を生み出しています。ドルは現在、ショートカバーで反発していますが、基礎的な見方としては、労働市場の弱体化が最終的に連邦準備制度に利下げを強いるであろうということです。この短期的な強さと長期的な弱さの間の緊張は、デリバティブにとって最適な環境です。 最近、米国の非農業部門雇用者数のデータは常に20万人を下回る傾向にあり、これは2023年第4四半期に最初に観察された減速を反映しています。これは最終的なFedの緩和の根拠を支持していますが、現在はドルの利回りの優位性が魅力的です。先物を使用するトレーダーは米国債の利回りを注意深く監視する必要があります。これは市場の将来のFedの行動についての確信を示すためです。 政策の違いは日本でも最も顕著で、日銀がハト派的であり続けることが予想されています。USD/JPYが155.50に向かって急上昇することは、このペアの長期ポジションを魅力的にし、金利差がドルに有利に働き続けています。このキャリートレードは、Fedがそのグローバルな仲間よりも長く金利を安定させると信号を発した場合、さらに強化される可能性があります。 金の動きは重要なサインであり、強いドルにもかかわらず1オンス4300ドル以上で安定しています。これは、市場における慎重な流れを示唆しており、地政学的リスクや将来的な金利引き下げが法定通貨の価値を下げる見通しに結びついていると考えられます。トレーダーは、予期しない市場の混乱に対するヘッジとして金のコールオプションを利用するかもしれません。 最後に、より投機的な資産から伝統的な安全資産への明確なローテーションが見られます。ビットコインやイーサリアムのような主要な暗号通貨の修正は、金の反発と対照的です。これは、年末まで続く可能性のあるリスクオフの感情を示しています。

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