アメリカのレッドブック指数は、12月12日現在、前年比の値が5.7%から6.2%に上昇したと報告されました。この指数は、小売売上高の成長を測るもので、消費者の支出パターンに関する洞察を提供します。 アメリカの小売売上高は、10月に7326億ドルで大きく変わらず、以前の0.3%の増加からわずか0.1%に改訂され、市場の期待を下回る結果となりました。

通貨の動き

通貨ニュースでは、USD/JPYが下落し、円が強くなった一方で、GBP/USDは1.3400を超え、UKの良好なPMIデータが弱いアメリカの雇用データと対照的であることから上昇しました。EUR/USDは、アメリカの雇用データを受けてドル全体が弱まった影響で1.1800に近づいています。 金は、当日の以前の弱気な傾向にもかかわらず、4300ドルを超える取引ポジションを維持しており、その価値は米ドルの弱さと雇用に関する懸念によって支えられています。一方、BNB（以前のバイナンスコイン）は855ドルを下回り、ネガティブなオンチェーンとモメンタム指標がこの下落に影響を与えています。 レッドブック指数の6.2%への急上昇は、消費者が年末の最後の数週間に向けて驚くほど強いことを示しています。これは弱い雇用報告と鈍化するPMIデータと対立しており、全体の経済に混乱した状況を生み出しています。このような乖離は、市場のボラティリティを引き起こすことが多く、私たちはSPYのような広範な市場ETFのオプションを使って取引することができます。 アメリカドルは、悪化する経済データの影響を受けて大半の主要通貨に対して下落しています。この傾向は、2025年を通じて見られる労働市場の冷え込みによって強化されており、FRBが攻撃的になる可能性は低くなっています。GBP/USDやEUR/USDのようなペアに対してコールオプションを購入することで、ドットールの弱さが続くことから利益を得ることを考えなければなりません。

金と石油のトレンド

金は4300ドル以上でしっかりとした価値を維持しており、米ドルの弱さと一般的な不確実性から直接恩恵を受けています。市場が混合信号を送る限り、金は安全な避難所としての魅力が価格の堅固な基盤を提供するはずです。GLD ETFのオプションを使って、あまり資本を拘束せずに金の上昇に対する潜在的な動きにエクスポージャーを得ることができます。 WTI原油の状況は異なり、価格は東ヨーロッパの平和への期待によって押し下げられています。しかし、地政学的状況は急速に変わる可能性があり、この楽観主義は2023年に見られたような誤ったスタートと同様に誤解されるかもしれません。原油先物の安価な長期コールオプションを購入することは、これらの交渉が破綻した場合の価格の急騰に賭ける低コストな方法を提供します。 アメリカの雇用データの弱さは、ついに日本銀行が金利を引き上げるかもしれないという予測を強化しており、円がドルに対して強くなっています。これにより、USD/JPYペアにはさらなる下押し圧力がかかります。アメリカと日本の金融政策の乖離を利用するために、USD/JPYのプットオプションを考えることができます。

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