洞察 
VT 
インフレと住宅着工
このデータは、2025年10月の最新のインフレ報告と併せて見る必要があります。この報告では、CPIが2.8%でしっかりと持ちこたえており、カナダ銀行の2%の目標を大きく上回っています。強い建設活動は、賃金や材料価格の圧力を生み出し、カナダ銀行のインフレに対する懸念を高める可能性があります。したがって、デリバティブ市場は、2026年第一四半期の金利引き下げの可能性を排除し始めるべきです。 金利スワップやCORRA先物を取引している投資家にとって、即時の戦略は「長期的に高い金利」シナリオにポジショニングすることです。2023年にも似たような動態が見られ、強い経済報告が中央銀行の舵替えに対する期待を常に押し戻していました。これは、2026年3月の金利引き下げに賭ける先物契約を売るか、金利が冬の間に現在の水準を維持した場合に利益を得るオプションを購入することを含むかもしれません。 この経済の強さはカナダドルにとって好材料であり、より強硬な姿勢のカナダ銀行は通常、外国投資を引き寄せます。最近の取引では、ルーニーは米ドルに対して苦戦し、1.37付近をうろうろしていますが、このデータは反転の確固たる理由を提供します。今後数週間で1.35レベルに向けて動くためにCADコールオプションを購入するか、USD/CADコールオプションを売ることを検討すべきです。株式および通貨市場への影響
株式デリバティブでは、このニュースはホームビルダー、資材供給業者、主要銀行などのセクターに直接利益をもたらし、関連するETFのコールオプションがより魅力的に見えるようになります。しかし、持続的な高金利の見通しは、特に成長株やテクノロジーセクターに対して、広範なTSX指数に重しをかける可能性があります。このことは、金融セクターをロングポジションにしつつ、広範な市場に対してプットオプションでヘッジするペア取引が賢明である可能性を示唆しています。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
