ユーロ圏の工業生産は10月に0.8%増加し、予測の0.1%を上回りました。この改善は、地域の製造業が予想以上に好調であったことを反映しています。 市場の動きには、強い短観調査に影響されてUSD/JPYが155近辺で安定したことが含まれています。一方で、USDはわずかに弱まり、今後の米国データに注目が集まっています。

カナダCPIインフレの安定

経済指標によると、カナダの年間CPIインフレは11月に2.2%で安定しており、予想された2.4%への上昇を下回りました。市場が日本銀行の金利調整を予想する中、EUR/JPY通貨ペアは弱含みました。 通貨市場では、EUR/USDは週初めに1.1750に近づき、低いボラティリティが記録されました。GBP/USDはイングランド銀行の政策発表に対する期待感の中で1.3400に向かって上昇しました。 金価格は先週の上昇トレンドを受けて$4,350に進み、ダウジッシュな連邦準備制度の政策が支持要因となっています。暗号通貨の分野では、ソラナの価格が$131で統合され、スポットETFへの流入が約$10億に達しています。

市場シグナルと戦略

S&P 500は、米国の2年物利回りが連邦準備制度の金利引き下げの後、3.50%前後で推移する中で上昇を記録しました。この金利調整は特にテクノロジー外のセクターに利益をもたらしました。 10月の工業生産の予想以上の数値は重要なシグナルです。これは2023年末に見られたネガティブなトレンドを逆転させており、ユーロ圏経済がより堅実な足場を見つけたことを示唆しています。そのため、今週の Европейский Центральный Банк(ECB)の会議を前に、EUR/USDのコールオプションを利用してユーロに対する強気のポジションを検討すべきです。 最近の連邦準備制度の金利引き下げを受けて、米ドルは依然として弱いままであり、2024年を通じて予想されたダウジッシュな方針が確認されています。この環境では、今後数週間でドルをショートすることが魅力的なコア戦略となります。米国データの焦点が明らかになる中で、さらなる期待される下落を利用するために、ドルインデックス(DXY)に対するプットオプションの購入を検討しています。 市場は現在、日本銀行の金利引き上げをほぼ確実なものとして捉えており、これは2024年から形成されてきた大規模な政策転換です。これは円の大幅な強化を示唆しており、EUR/JPYのようなペアが大きく弱まる可能性があります。私たちは、円がユーロよりも早く評価されると賭けるリスクから、長いEUR/JPYのプットが効果的な手段であると信じています。 金価格が$4,350に接近しているのは、弱いドルと持続的なインフレ圧力の直接的な結果です。これは2023年末に見られたブレイクアウト価格の2倍以上に達し、このトレンドの強さを示しています。勢いが強い中で、金の先物に対するブルコールスプレッドのような戦略を使用して、歴史的な高値からの急激な後退のリスクを管理するべきです。 低いボラティリティを示しているEUR/USDペアでは、重要な米国データや中央銀行の発表が近づく中でブレイクアウトのチャンスがあると見ています。この静かな期間は、市場の動きの増加に備えるための理想的なタイミングかもしれません。主要通貨ペアに対するVIXコールやストラドルを購入することを検討しています。

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