EUR/USDは安定していますが、強い動きが欠如しており、欧州市場の開始時に1.1750の下にあります。市場参加者は、今後の米国経済データと欧州中央銀行の決定を待っています。 GBP/USDは1.3350の上でうろうろしていますが、重要な英国のデータとイングランド銀行の金利決定を前に抵抗に直面しています。現在、米ドルは回復局面にあり、そのパフォーマンスに影響を与えています。

金は7週間の高値で取引中

金は7週間での最高値に達し、現在$4,350近くで取引されています。これは、米連邦準備制度が金利引き下げを検討している可能性を受けており、機会コストの低下により利子を生まない資産への投資を促す可能性があります。 ソラナの価格は$131の上での統合を維持しており、潜在的なブレイクアウトに近づいています。機関投資家の関心は引き続き安定しており、現物上場投資信託（ETF）への流入は最近の導入以来$10億に近づいています。 S&P 500は上昇し、米国2年物国債利回りは約3.50%で推移しており、最近の連邦準備制度の金利引き下げを反映しています。この市場の反応は、テクノロジー以外のセクターにも影響を与えています。 連邦準備制度の最近の金利引き下げは、市場の風景を変え、米ドルの弱さの明確な傾向を生み出しました。先週の米国のインフレデータが2.8%で予想をわずかに下回ったことを受けて、このドルの下落が新年に続くと予想されます。これは、2023年の攻撃的な利上げサイクルからの大きな転換を示しており、デリバティブの取引では米ドルに対して価格が付けられた資産を重視すべきだと思われます。

政策の乖離からユーロが利益を得る可能性

現在1.1750のレベルを試しているEUR/USDペアには、ブレイクアウトの可能性があります。ユーロ圏のインフレが先月3.1%で安定しているため、欧州中央銀行は連邦準備制度の方針に従う可能性は低く、ユーロを支持する政策の乖離を作り出しています。トレーダーは、米国の雇用データ発表後の1.1800以上への動きを見込んで、短期コールオプションの購入を検討すべきだと思われます。 ポンドスターリングの状況はより複雑で、今週のイングランド銀行の金利引き下げが予想されています。これはGBP/USDに逆風を生み出しており、現在は1.3350の上を維持しています。弱いドルと潜在的に弱いポンドという対立する力を考えると、ボラティリティの急上昇が予想され、イングランド銀行の発表後にいずれかの方向に大きな価格変動を狙うためにロングストラドルオプション戦略が効果的でしょう。 金は低い米国の金利の明確な恩恵を受けており、現在$4,350の7週間高値近くで取引されています。米国2年物国債利回りが約3.5%で推移しており、2023年末の5%を超えるピークから急降下しているため、利子を生まない金の魅力は大きく高まっています。金先物や関連ETFへのコールオプションの購入は、実質金利の低下から直接利益を得る方法だと思われます。 株式市場では、連邦準備制度のハト派的な転向がS&P 500に追い風となっており、特にテクノロジー以外のセクターにおいて顕著です。CBOEボラティリティインデックス（VIX）は、この楽観主義を反映し、今朝11.5の年初来安値に低下しました。このローテーションから利益を得るために、産業または金融セクターのETFに対するコールオプションの利用に機会があると思われます。

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