最近の労働市場データ

最近の弱い労働市場データは、オーストラリア経済が11月に2万1,300件の雇用を失い、予想されていた2万件の増加を下回ったことを示しています。米ドルのより広範な見通しは、将来の連邦準備制度理事会の利下げが期待される中で控えめに留まっており、最近の政策会議では2026年までに連邦基金金利が3.4%になることが予測されています。 オーストラリアドルに影響を与える要因には、オーストラリア準備銀行が設定した金利、鉄鉱石などのコモディティ価格、中国経済の健康状態が含まれます。RBAの決定やオーストラリアの貿易収支もAUDの価値に影響を与えます。中国の経済状況が好転したり、鉄鉱石価格が上昇したりすると、通常はオーストラリアドルに利益をもたらします。 オーストラリアドルは、中国からの失望のデータによって圧力を受けていました。中国は、私たちの最大の貿易相手国です。11月の小売売上高と工業生産の両方が予想を下回り、その月の最近のCaixin製造業PMIも49.5で縮小を確認しました。これにより、AUD/USDのペアは0.6650付近で神経質に留まっています。

米連邦準備制度に対する期待と市場の現実

国内では、私たちの労働市場が先週予期しない弱さを示し、経済が11月に2万1,000以上の雇用を失いました。これにより、市場は2026年にオーストラリア準備銀行の利下げへの賭けを増やしています。スワップ市場では、来年の中頃までに緩和される確率がほぼ50%と見積もられており、大きな変化です。 これらのオーストラリアにとっての逆風にもかかわらず、米ドルも後退しています。昨週の連邦準備制度の指針と市場の2026年に対する期待との間には、大きな乖離が見られます。連邦準備制度のドットプロットは、来年に利下げが1回だけあると予測しましたが、連邦基金先物は少なくとも2回か3回の利下げを織り込んでいます。 現在、注目は明日の11月の米国雇用統計に向けられており、コンセンサスでは約15万人の適度な増加が期待されています。この数値がこれを大きく下回ると、ハト派の連邦準備制度の見方を強め、AUD/USDが上昇する可能性がありますが、強い結果が出ればその見方に挑戦し、ペアを下押しする可能性があります。デリバティブ取引者は、このリリースに伴うボラティリティの急増に備える必要があります。 また、オーストラリアドルの価値に対する主要な駆動要因であるコモディティ価格にも注目する必要があります。たとえば、鉄鉱石先物は、10月下旬の高値から戻り、1トンあたり130ドルを下回って取引されています。コモディティ価格の継続的な下落は、今後数週間にわたってAUDにさらなる圧力を加えるでしょう。 この状況は馴染み深く、2023年末の市場ダイナミクスを思い起こさせます。その時期、世界の中央銀行の政策変更期待がしばしば地域のデータポイントを覆い隠していました。この期間中、トレーダーは国際的および国内の物語の間で対立するばらつきを考慮し、多くの変動が見られました。これは、重要なデータリリースを通じてポジションを保持することが大きなイベントリスクを管理することを要求することを示唆しています。 あなたのライブVT Marketsアカウントを作成して、今すぐ取引を始めてください。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設