洞察 
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通貨市場の動向
通貨市場では、EUR/USDは1.1730付近で取引されており、若干下落していますが、10月初旬以来の最高水準に近い状態です。一方、GBP/USDは1.3300中盤を上回って安定しており、200日単純移動平均線を上回っています。 暗号通貨は損失を見ています。Dash、SPX6900、Pudgy Penguinsが主な下落銘柄の一部です。市場は、米国の非農業部門雇用者数報告やCPIデータなどのマクロ経済データの発表を控えて警戒しています。 S&P 500は上昇しており、米国の2年利回りは約3.50%で推移しています。これは、連邦準備制度理事会による措置的な利下げがあったためです。この利下げは特にテクノロジー以外のセクターに恩恵を与えています。市場のダイナミクスと戦略
中国の不動産市場は引き続き弱さを示しており、住宅価格指数はさらに-2.4%に低下しています。この状況は、産業コモディティに対する圧力が続いていることを示唆しており、銅や鉄鉱石の先物に対してプットオプションを購入することを検討すべきです。この下落は、2023年および2024年の大手開発業者のデフォルト以降注視していたトレンドの加速です。 金は$4,350に向かっており、このトレンドは連邦準備制度理事会によるさらなる利下げの期待と持続的な安全資産需要によって明確に駆動されています。最近、金を裏付けたETFへの大きな資金流入が見られ、資産残高は2年ぶりの高水準に達しました。これは2020年のパンデミックの際の急増を思い起こさせます。今後数ヶ月間において金の先物や主要鉱山会社のコールオプションを購入することは、強いモメンタムプレイに見えます。 ハト派の連邦準備制度とタカ派の日本銀行の乖離が、最も重要なマクロ取引となっています。連邦準備制度はすでに利下げを始めており、市場は日本銀行が2024年に開始した正常化を続け、第一四半期に利上げをする可能性を約80%と見込んでいます。これにより、ドル/円ペアを先物取引やプットオプションの購入を通じてショートすることが魅力的なポジションになります。 S&P 500は連邦準備制度の最近の利下げに好反応していますが、利益はテクノロジー以外のセクターに集中しています。オプション市場のデータを見ると、テクノロジー重視のナスダック100のインプライド・ボラティリティは、製造業や金融セクターと比較して高くなっており、警戒を示しています。したがって、製造業関連ETFのコールオプションを購入し、大型テクノロジー銘柄に対する保護的プットを考慮することが望ましいでしょう。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
