洞察 
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商品と通貨の動き
商品価格は記録的な高値を観察し、銅は12,000ドル近くに、銀は64.3ドルに達しました。日本円は日本銀行の政策決定を前に軟化しました。 金の価値は、連邦準備制度理事会からのさらなる利下げの期待により、トロイオンスあたり4,300ドルという顕著な水準に挑戦しました。S&P 500は、連邦準備制度理事会による最近の利下げを受けて変動する米国債利回りの中で上昇傾向を続けました。 Litecoinは80ドル以上で安定していましたが、強気のポジションは潜在的なロングスクイーズのリスクにさらされているようです。Aaveは204ドルに接近し、強気のトレンドが強まっている兆候が見られ、ブレイクアウトの可能性を示唆しています。今後の金融政策
連邦準備制度理事会の最近の利下げは主要なイベントであり、市場は2026年半ばまでに少なくともさらに2回の利下げを織り込んでいるようです。コアインフレが3%を少し上回っている状況が続いており、これは2023年末に見られた頑固な水準でもありますが、金利の抵抗が最も少ない道は下向きであるようです。このため、SOFR先物のコールオプションを購入することが、今後数週間の期待される緩和サイクルに向けての魅力的なポジショニング手段となります。 このハト派のFedの転換は明らかに商品市場に火を点けており、金は4,300ドルを超え、銅は12,000ドル近くに達しています。これは単に金利が低下することだけでなく、2024年以来悪化した南米の主要生産者からの供給障害の継続にも関連していると考えています。トレーダーは、リスクを定義した上で、この強力な勢いに乗るために銅と銀の先物のコールスプレッドを検討すべきです。 株式市場では、S&P 500の上昇が年末まで続く見込みで、特に低金利環境の恩恵を受ける非テクノロジーセクターにおいて顕著です。ボラティリティは驚くほど低く、VIXはその歴史的平均の19を大きく下回って取引されており、オプションは比較的安価です。工業または金融セクターのETFのコールを購入することが、広範なインデックスを上回る可能性があると考えています。 英国ポンドは、12月18日のイングランド銀行の会議を前に通貨市場での主要な焦点となっています。GDPの収縮が2か月連続で発生しており、2023年の苦しみ以来見られなかった状況がイングランド銀行によりハト派の姿勢を採るよう圧力をかけています。GBP/USDのプットを購入することは、中央銀行からのハト派のサプライズに対する賢明なヘッジであると考えられます。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
