洞察 
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連邦準備制度の対応
連邦準備制度は、25ベーシスポイントの利下げを実施し、目標レンジを3.50〜3.75％に変更しました。この動きは、米ドルが下落している状況の中で行われ、通貨に圧力をかけています。 先週の初回失業保険申請件数は236,000件で予想を上回り、労働市場の弱体化についての懸念を裏付けています。これに、連邦準備制度の最近の利下げが3.50〜3.75％の範囲に設定されたことが加わり、今後の週の明確な方向性が示されました。主要通貨に対する米ドルの継続的な弱さに備える必要があります。 この環境を考えると、EUR/USDやGBP/USDの通貨ペアに対してコールオプションを購入することを検討するべきです。ドル指数（DXY）はすでに2025年8月以来初めて101.5を下回っており、2025年第3四半期のGDP成長率がわずか0.5％に鈍化していることは、このトレンドに持続性があることを示しています。これらの取引は、ドルの下落が続く場合にレバレッジのある上昇を提供します。 金も重要な焦点であり、金利が低下しドルが下落することで好調です。金属が4,270ドルを超える中、4,380ドル近くの過去最高値をテストするために金先物にコールスプレッドを仕掛けることを見ています。この戦略により、上昇の利益を得ることができつつ、初期コストを抑えることができます。市場のセンチメントとボラティリティ
ダウが600ポイント上昇していることは低金利への楽観的な見方を示しているが、基盤にある経済的な弱さについては引き続き警戒する必要があります。市場のボラティリティを測定するVIXは、2025年11月の安値から徐々に上昇しており、現在は19で推移しており、投資家の不安を示しています。S&P 500に対して安価なアウト・オブ・ザ・マネーのプットオプションを購入し、急激な downturnへのヘッジとするべきです。 次週の2025年11月消費者物価指数（CPI）報告に注目が集まります。現在のコンセンサスは前年同期比で2.8％のインフレ率であり、2022年と2023年の厳しい年からの大幅な低下です。この予測を下回る数字は、現在の市場トレンドを加速し、連邦準備制度からのより積極的な利下げを正当化する可能性があります。 労働市場は今後注目すべき最も重要な指標であり、失業保険申請件数が増加し、最新のレポートで失業率が4.2％に上昇していることを考えると、さらなる弱さが株式市場を揺るがす可能性があります。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
