カナダ銀行は金利を2.25％で据え置き、マーケットの予想に沿った決定を行いました。この決定は、世界的な経済調整の中で行われました。 アメリカでは、ダウジョーンズ工業株平均が580ポイント上昇し、連邦準備制度が3回連続で金利を引き下げたことを示しています。パウエル議長は、最近の金融緩和にもかかわらず、労働市場に潜むリスクについて警告しています。

通貨市場の変動

米ドル指数は、金利予想の変化に市場が適応する中で変動を示しました。連邦準備制度の最近の予測には、2026年から2027年にかけての追加金利引き下げが50ベーシスポイントのみ含まれています。 EUR/USDペアは、連邦準備制度が金利を25ベーシスポイント引き下げた後、最近の高値に接近しました。一方、GBP/USDは、連邦準備制度発表後の米ドルの弱体化の中で上昇傾向を示しました。 金価格は、金融政策の更新後にわずかに上昇し、4,200ドル以上で安定しました。イーサリアムは、ETFへの流入の恩恵を受け、3,470ドルに急騰しましたが、デリバティブ取引は低迷しています。 幅広い暗号通貨市場は、重要な金融政策決定を前に変動を経験しました。ハイパーリキッドは、最近のサポートレベルから回復し、28ドルを超えて取引されています。

ブローカーのレビューと経済的影響

2025年のための堅調なブローカーのレビューは、特定の地域やカテゴリでのトップパフォーマーを強調しています。これには、スプレッドが低いブローカー、高いレバレッジオプションを持つブローカー、および特定の通貨ペアに特化したブローカーが含まれています。 連邦準備制度の3回連続の金利引き下げは、明確な緩和サイクルを確認するものですが、2027年までにあと2回の引き下げという予測パスは慎重なものに見えます。この躊躇は、最近のインフレデータに関連している可能性が高く、11月のコアCPIは3.1％で頑固な状態を維持しており、連邦準備制度の仕事をより複雑にしています。最新の11月の非農業部門雇用者数が期待を下回り、95,000件の雇用にとどまったため、パウエルの労働市場に関する警告は重要です。 ダウジョーンズが急騰している中で、直近の反応は株式に対して強気であり、S&P 500などのインデックスのコールオプションを利用して、この勢いを年末まで持続させる機会を作っています。しかし、労働市場の下方リスクを考慮すると、1月の満期に対して安価なアウト・オブ・ザ・マネーのプットをいくつか購入することが、ネガティブなサプライズに対する賢明なヘッジとなるかもしれません。この戦略は、センチメントが急変した場合のリスクを定義しつつ、上昇に参加することを可能にします。 米ドルの弱さは、連邦準備制度が緩和サイクルにとどまる限り続くと考えられ、他の中央銀行であるカナダ銀行が2.25％で据え置く中で、EUR/USDやGBP/USDのペアでコールオプションを購入し、このトレンドを低リスクで利用することを検討すべきです。市場の揺れ動く価格アクションは、暗示されたボラティリティが上昇する可能性を示唆しており、価格の変動から利益を得るオプション戦略も効果的であるかもしれません。 金は厳しいレンジにとどまり、低金利のサポートと強い株式市場からの逆風の間で取引されており、現在1オンスあたり4,200ドル近くで取引されています。これは、今後数週間で金が顕著に大きな動きをしないことに賭けて、アイアンコンドルのような戦略を通じてオプションプレミアムを売ることが利益を生む可能性があることを示唆しています。この種の市場の乖離は、2022年に見られたのと同様に、広範な市場のボラティリティを上昇させることが多く、VIX先物はポートフォリオの強力なシールドとなる可能性があります。

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