オーストラリア準備銀行は、近くタイトな金融政策への移行を発表することが期待されています。この計画は、中央銀行がインフレに対処することに焦点を当てている他国の行動、例えばノルゲス銀行と一致しています。 オーストラリアドル（AUD）は、強い流入により好調であり、10月以降は特に顕著な純流入が見られました。流出の頻度と規模が限られていることが、この堅調なパフォーマンスに寄与しており、将来の調整についての議論が行われています。

AUD/USD パフォーマンス

AUD/USDは、通常通貨クロスからの限られた影響にもかかわらず、好成績を収めています。このペアは2週間流出がなく、最近数ヶ月にわたり強いフロースコアを維持しています。 統計によると、AUDにおいて相当な流出が示されており、オンショアの企業が米国での投資におけるフォワードAUD保有を減少させている可能性があります。拡大する金利差は、AUDのロングポジションに対する期待に好影響を与え、RBAの利上げの可能性を予測しています。 この為替市場は、商業および内部の専門家からの厳選された洞察によって形成され、戦略的な観察を提供しています。 オーストラリア準備銀行が引き締めに傾くとの期待がある中で、米国連邦準備制度との乖離が見られ、米国は長期的な休止状態にあるようです。オーストラリアの最近の2025年第3四半期のインフレ率は4.5%と高止まりしており、新年早々の利上げへの賭けが燃え上がっています。その結果、オーバーナイトインデックススワップは、2026年2月までに25ベーシスポイントの利上げの70%以上の確率を価格に織り込んでいます。

流入と取引戦略

2025年10月以降、オーストラリアドルへの強く一貫した流入が観察され、AUD/USDペアは0.6850レベルに向かっています。ややハト派のRBAの発言を受けて利益を得たいと考えるトレーダーには、AUD/USDコールオプションを購入することでさらなるアップサイドに参加する方法を提供しています。このアプローチは、RBAが予想よりも控えめなメッセージを発信した場合のリスクを定義します。 オーストラリアと他の主要経済の間で金利差が拡大することは、この動きの主要な原動力です。これは特にフォワード市場で顕著であり、より低い利回りを持つ通貨に対してロングAUDポジションを保持することがますます有利になっています。この基盤となる流れは、オーストラリアドルのさらなる強さを支えると信じています。 米ドルを超えて、日本円やユーロのような中央銀行が比較的ハト派の通貨に対しては、AUDをロングポジションにするさらに強い根拠があります。RBAがインフレ対策の発言を実行に移した場合、AUD/JPYの先物やコールオプションの購入などのデリバティブ戦略は好成績を収める可能性があります。これは、それらの地域との金利差がさらに広がる見込みに基づいています。 2022年と2023年のRBAの積極的な引き締めサイクルを振り返ると、最初の転換が通貨に持続的な勢いをもたらしたことを想起します。しかし、過去2か月での大幅な上昇を考慮すると、良いニュースの多くは既に現在の価格に織り込まれている可能性があります。したがって、オプションを使った取引の構造化は、「噂を買い、事実を売る」シナリオのリスクを管理する賢明な方法と考えられています。

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