通貨の動きと市場への影響 USD/CADペアは1.3800付近で安定しており、市場参加者は米連邦準備制度（FRB）とカナダ銀行の決定を待っています。関連する市場動向では、欧州中央銀行のインフレ予測が2%をわずかに下回っており、ユーロとドルの動向に影響を与えています。 金はFRBの利下げ期待の中で$4,200の上を維持するのに苦労しています。暗号通貨セクターでは、モネロなどのアルトコインが価格下落に直面しており、より広範な市場の状況に応じて継続しています。銀が新たな高値に達したにもかかわらず、他の貴金属や鉱株は低迷しており、これらの市場での投資家にとっては混合の見通しとなっています。 投資リスクと推奨 トレーダーは、オープン市場への投資は潜在的な金銭的損失を含むリスクがあるため、慎重な調査を行うことを推奨されます。FXStreetは情報のみを提供し、個別の投資推奨を行っていません。 中国の11月の前年比輸出が5.7%に急回復したことは、世界的な成長にとって重要な好材料です。このサプライズの強さは、産業需要が固まっている可能性を示しており、市場には織り込まれていませんでした。年末に向けて商品関連通貨の強さにポジショニングするシグナルと捉えるべきです。 このデータを考慮すると、オーストラリアドルのコールオプションを購入する機会が見られます。中国はオーストラリアの最大の輸出市場であり、2025年第3四半期を見ると、オーストラリアの総貿易の32%を超える割合を占めていました。2023年初頭に見られた製造業のPMI拡大のように、中国の産業活動におけるポジティブなサプライズは、AUD/USDペアの持続的な上昇につながる傾向があります。 市場は今週水曜日の米連邦準備制度の利下げを強く期待しており、これが米ドルに圧力をかけています。11月の最新の米国インフレデータはコアPCE価格指数が2.8%に緩和されており、FRBが政策を緩和し始めるには快適な範囲内です。この背景は、EUR/USDのようなペアにおけるロングポジションを魅力的にし、FRBの発表周辺でのボラティリティを捉えるために短期間のコールオプションを利用する可能性があります。 これは、日本円に対する強力な政策乖離取引を作り出します。FRBが利下げを目指す一方で、日本では賃金成長の上昇が2026年初めの再度の日本銀行の利上げへの期待を煽っています。この見解を今後数週間にわたって表現するには、USD/JPYのプットオプションを購入することが魅力的な方法かもしれません。 商品市場では、予想されるFRBの利下げとドル安が貴金属を引き続き支持するでしょう。金はすでに$4,200の上で強い状態を維持しており、新年に向けてさらなる上昇の可能性があると見ています。金先物のブルコールスプレッドは、新たな高値に向けて投機するためのコスト効率の良い方法を提供できるかもしれません。 ただし、エネルギー市場では乖離が見られ、WTI原油は$60のバレルを下回って苦しんでいます。この弱さは、中国の強い輸出数字と矛盾しており、市場が中国以外での広範なグローバルな減速をまだ懸念している可能性を示唆しています。これには注意が必要であり、リスク資産の成長がすべてのセクターで均一ではないことを示唆しています。

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