オーストラリアドルは米ドルに対して強くなり、9月中旬以来の最高水準に達しました。これは、オーストラリア準備銀行が金利を変更しないという確信によるものです。AUD/USDペアは約0.6637で取引されており、2週連続の週次上昇を記録しています。来年のRBAの引き締めの可能性が、この傾向をさらに支持しており、特に連邦準備制度のハト派的な姿勢との対比において顕著です。 テクニカルな見通しは、AUD/USDが主要な単純移動平均線を上回っていることから、強気の傾向を支持しています。0.6550-0.6520の地域にしっかりしたサポートゾーンが形成されており、潜在的な引き戻しに対するバッファを提供しています。即時抵抗は0.6650にあり、これを上回るとペアは年初来の高値0.6707に向かう可能性があります。モメンタム指標では、RSIが68近辺、ADXが19で、強いトレンドを示唆しています。全体的に、現在の経済的およびテクニカルな要因はオーストラリアドルを支持しています。

オーストラリア準備銀行の今後の決定

オーストラリア準備銀行の金利決定は、12月9日に予定されており、重要な経済イベントです。コンセンサスと前回の金利はともに3.6%で、中央銀行は年間8回の会議を開催して金融政策のスタンスを評価しています。 中央銀行間の明確な乖離が今の主な動きです。我々は連邦準備制度がハト派的な姿勢を示し、オーストラリア準備銀行が堅実さを保っているのを見ており、これがAUD/USDに対して強力な追い風を生み出しています。この政策の分裂が、最近の0.6600レベル突破の要因となっています。 オーストラリアに対する信頼は、我々が注視している堅実な国内データに裏付けられています。たとえば、オーストラリアの失業率は11月に3.7%に低下し、10月の最後の四半期のインフレ率は依然として3.8%という状況です。これは、RBAが12月9日に強硬姿勢を維持し、2026年に向けて将来の利上げを検討する理由を与えています。 一方で、米ドルの弱さは、経済の冷え込みを考慮すると正当化されるようです。最近の12月5日の非農業部門雇用者数報告は、雇用の成長が12万人に減速したことを示しており、最近のコアPCEインフレは2.8%に緩和しています。これらの数値は、連邦準備制度が来週の会合で2026年の利下げを示唆するという我々の期待を強化しています。

戦略と市場の期待

この見通しを踏まえ、我々はAUD/USDのさらなる上昇を支持する戦略を考えています。年初来の高値0.6707を超えるストライク価格のコールオプションを購入することで、上昇トレンドに対するレバレッジを提供できます。トレーダーは、エントリーコストを安く抑えつつ、0.6800という心理的レベル付近での潜在的な利益を制限するためにブルコールスプレッドも検討するかもしれません。 我々は、12月9日と10日のRBAおよび連邦準備制度の会議に向けて、暗示されたボラティリティが高まることを予期しています。コンセンサスは明確ですが、連邦準備制度からの驚くべき強硬な発言や、RBAからのハト派的な姿勢が出れば、現在のトレンドが早急に反転する可能性があります。このイベントリスクを管理するために、ストップロスや定義されたリスクのオプション構造を使用することが賢明です。

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