Baker Hughesの米国石油リグカウントは、実際の数値413を記録し、予測の409を上回りました。他の記事では、米国のインフレとECBリスクの影響でEUR/USDが1.1650で安定していること、ポジティブな雇用報告を受けたカナダドルの上昇、そして金（ゴールド）が4,200ドルで強い地位を維持し、FRBの利下げの期待が高まっていることについて論じられています。 さらに、AUD/USDがチャネルブレイクアウトを経て年初来高値を目指すこと、ドルが安定した米国PCEデータの後に強化され、金が以前の高値から下落していることを分析しています。編集者のおすすめには、EUR/USD、GBP/USD、暗号市場の動きに関するものが含まれ、FRBの利下げの可能性やRippleに直面するリスクについての議論も展開されています。

要点

米国の石油リグカウントが413に増加したことは、生産者がより多く掘削する意思を示しており、近い将来における主要な原油価格の急騰を抑制する可能性があります。WTI原油が1バレル85ドル前後で推移している中で、トレーダーはこれを安定した供給のサインとして捉えるかもしれません。派生商品の取引では、90ドルを超える権利行使価格でのコールオプションの売却を考慮し、この活動の増加が上昇を制限すると信じてプレミアムを得ることができるかもしれません。 市場は次回の連邦準備制度理事会の会合に焦点を当てており、利下げの期待はピークに達しています。FRBファンド先物は、12月17日の会合での25ベーシスポイントの利下げの確率を90％と価格に織り込んでおり、最新のコアPCEデータが前年比で2.5％に冷え込んだことが影響しています。このため、金は驚異的な4,200ドルに達し、2024年初頭のインフレ圧力以来の水準となっています。

潜在的なFRBの市場影響

このような強い期待がある中で、最大のリスクはFRBが市場を失望させることです。市場の恐怖を示す重要な指標であるVIXは、先週22に上昇しており、決定を前にオプションプレミアムが高まっていることを示しています。我々は「ニュースを売る」典型的なイベントを見るかもしれず、FRBが期待通りの利下げを行った場合でも、金や株式などの資産が反落する可能性があり、指数に対するプットオプションの保護的な考慮が賢明かもしれません。 この環境は、2023年末に見られたピボットに非常に似ており、市場がFRBのスタンス変更を先走り、年末に向けて大規模な上昇を促しました。しかし、今回はバリュエーションが著しく高く、ドルはカナダドルのように強い国内データを持つ通貨に対して既に圧力を受けています。トレーダーは、102レベル以下のプットオプションに大規模なオープンインタレストを構築しつつ、米ドル指数（DXY）のさらなる下落に賭けています。 金については、価格が極端なため、直接的なロングポジションは危険であり、トレーダーは定義されたリスク戦略のために派生商品に目を向けています。ブルコールスプレッドは、初期費用を抑えつつさらなる上昇に賭けることを可能にする人気の戦略であり、インプライドボラティリティが非常に高いためチャンスがあります。逆に、FRBがサプライズで利上げを見送ると急速な反発が起こる可能性があり、一部のトレーダーは主要な金鉱株に長期プットオプションを仕掛ける準備をしています。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設