洞察 
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リスク分析と投資戦略
LALDXは修正デュレーションが2であり、金利が100ベーシスポイント上昇するごとに約2%の価値減少が予測されます。平均クーポンが4.81%ということは、10,000ドルの投資が毎年481ドルの収益をもたらす可能性があります。このファンドはベータが0.28で、市場ボラティリティが低いことを示し、プラスのアルファが0.41であり、リスク調整後のパフォーマンスが良好であることを示しています。 ファンドは主に高品質な債券に投資しており、「AA」以上の評価が31.02%、評価が「A」から「BBB」のものが49.84%を占めています。経費比率は0.59%で、カテゴリー平均を下回り、最低初回投資額は1,500ドルです。市場状況の洞察
この環境は、今後数週間でボラティリティを売ることが賢明な戦略であることを示唆しています。CBOEボラティリティ指数（VIX）が2025年11月下旬に20をわずかに下回っていることから、暗示されるボラティリティは高く、主要な指数に対するショートストラドルやアイアンコンドルなどの戦略が魅力的です。安定した資産への需要は、急激な市場の上昇が少ないことを示唆しています。 ファンドの低い修正デュレーション2は、金利リスクを避ける市場の合意を強調しています。2022～2024年の利上げサイクル中の債券市場の荒れ模様を振り返ると、トレーダーが予期しない政策の変化に対して国債先物のオプションを使用してヘッジしている理由がわかります。短期国債の範囲内での価格変動に利益が得られる戦略は、最新のインフレ率2.8%に適しており、FRBが決定的に行動する理由が少ないことを示しています。 ファンドが高品質の企業債務に集中していることを考えれば、高利回りスペースの引き続きの弱さが予想されます。高利回り企業債と国債のスプレッドは2025年10月以降25ベーシスポイント広がっており、品質への逃避を反映しています。このことは、クレジットデフォルトスワップ保護の購入や、高利回り債ETFに対するプットオプションの使用に潜在的な機会があることを示唆しています。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
