AUD/USDは0.6600近くで consolidatingしており、2ヶ月ぶりの高値にもう少しのところです。トレーダーたちは重要な米国のインフレデータを待っています。スポット価格は上昇を続ける可能性が高いですが、トレーダーは慎重で、上昇トレンドを延長するための手がかりを得るために米国のPCEを待っています。 米国の個人消費支出（PCE）物価指数の10月分が近日中に発表されます。この指標は米国連邦準備制度理事会（FRB）が好んで使用するもので、金利引き下げの兆候を示す場合にUSDの価格動向に影響を与える可能性があります。一方で、FRBとRBAの政策期待の相違はAUD/USDペアをサポートしています。

インフレと金融政策

最近の米国のデータは、労働市場の緩和を伴う経済の冷却を示しており、FRBの担当者のコメントは12月に金利引き下げが予想されていることを示唆しています。トレーダーは25ベーシスポイントの金利引き下げの90%の確率を織り込んでおり、これが米ドルを低く抑えています。 RBA総裁のミシェル・ブロックは、インフレが2%〜3%の目標を超えていることを指摘しました。金利引き上げの可能性に関する憶測はAUDを支え、AUD/USDを後押ししています。コアPCE指標は、変動の大きい食品とエネルギーを除外した価格変動を示します。高い数値は、FRB政策のタカ派的シフトを示すことでUSDを押し上げる可能性があります。 米国連邦準備制度理事会が来週、金利を引き下げることが広く予想される中、オーストラリア準備銀行との政策の明確な分裂が見受けられます。最新の米国の雇用報告書は、経済の冷却を確認し、職の追加が2025年11月に約150,000に減少した一方で、オーストラリアのインフレは目標を大きく上回る3.8%で頑固な状態です。この根本的な乖離はAUD/USDペアの上昇を示唆しています。

データ発表を受けた取引戦略

今日の主なイベントは、FRBの好む指標である米国コアPCEインフレ報告です。私たちは、これが2.9%の水準を維持し、金利引き下げの理由を強化し、米ドルにさらなる圧力をかけることを期待しています。2025年末の視点から振り返ると、この2.9%の水準は2022-2023年の5%を超えるピークからは非常に遠いものであり、脱インフレ傾向の成功を強調しています。 AUD/USDが上昇トレンドを続けると信じるトレーダーのために、2026年1月期限のコールオプションを購入することは賢明な戦略かもしれません。これにより、今後数週間で0.6700または0.6800のレベルへ向かう可能性から利益を得ることができます。オプションを使用することで、下振れリスクを支払ったプレミアムに制限できるため、データ発表周辺の短期的なボラティリティに対する価値があります。 今日のPCE数値を巡る即時の不確実性を考慮すると、予想される価格変動自体を取引する別のアプローチがあります。ロングストラドルは、短期期限のコールとプットオプションの両方を購入するもので、データが予想以上の大きな動きを引き起こした場合に利益を得ることができます。この戦略は方向性よりも、市場の反応を活かすことに重点を置いています。

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