トレンド分析

Sprott Physical Silver Trust (PSLV)は、Sprott Asset Managementが運営しており、物理的な銀地金に対するエクスポージャーを提供しています。このファンドは、割り当てられた銀のバーに裏付けられており、2022年8月29日に週次チャートで6.17の波 (II) の安値を記録し、全ての高値を更新しました。 波 Iは11.77に増加し、その後波 IIの修正が9.61で底を打ちました。現在、波 IIIが進行中であり、波 (1) は11.75でピークに達し、波 (2) は9.97に戻り、波 (3) は18.15まで拡大しています。波 (4) の修正により価格は15.06に下落し、波 (5) はIIIの波 ((1)) を完了させると予想されています。 波 ((1)) が終了した後、波 ((2)) の修正が予想され、2024年12月16日の安値から始まるサイクルを戻すと考えられています。6.17のピボットが保持される限り、トレンドは強気のままであり、調整は3、7、または11のスイングシーケンスでの買いの機会を提供します。 情報にはリスクや市場の不確実性が含まれるため注意が必要です。予想や意見は資産の売買を推奨するものではなく、エラーがないまたは最新の正確さを保証するものではありません。投資判断を下す前に、十分な調査が推奨されます。 現在の波の構造に基づくと、2024年末から始まった強い上昇の最終段階にあるようです。Sprott Physical Silver Trust (PSLV) はすでに18.15の以前のピークをクリアしており、この最終波が進行中であることを示唆しています。デリバティブトレーダーは、現在積極的な新規ロングポジションを追加することに慎重になるべきであり、このラリーが短期的な Exhaustion Point に近づいている可能性があります。

市場考察

今後数週間の間に、ロングコールオプションまたは先物を保有しているトレーダーは、この動きが拡大するにつれて部分的に利益を上げることを検討するかもしれません。次の動きに備えたいと考えている方は、このピークに続いて予想される修正のために計画を立て始めることができます。これは、最終的な上昇波がピークに達した兆候が見られた際に、プットを購入したりベアスプレッドを確立したりする戦略を含む可能性があります。 根本的に、この銀の強さは強い基礎的な需要によって支えられています。今年初めのThe Silver Instituteからの報告によると、産業需要は依然として堅調であり、特に太陽光発電および5G分野からの需要があり、2025年には650百万オンス以上が消費されています。この持続的な需要は価格の健全な底を提供し、より大きな強気トレンドに自信を与えています。 さらに、マクロ経済環境は、銀のようなハードアセットにとって好意的であり続けています。連邦準備制度がより穏やかな姿勢を示し、11月の消費者物価指数（CPI）データがインフレが予想よりも遅れて緩和していることを示しているため、米ドルは圧力を受け続けています。CME FedWatch Toolは、2026年の第2四半期に金利引き下げの高い確率を価格に織り込んでおり、無利回り資産の支持要因となっています。 予想される修正が始まったら、トレーダーは重要な下落を長期的な買いの機会とみなすべきです。この分析は、この調整が2024年12月16日の安値以来の上昇を戻すことを示唆しており、次の主要な上昇波のためのより好ましいエントリーポイントを提供します。キーは、忍耐強く、強気のポジションを再構築する前にこの修正段階が現れるのを待つことです。 長期的な見通しは、2022年8月の6.17の重要な安値が保持される限り、堅実なポジティブなものとなります。私たちは、物理的な銀市場において数年間にわたり構造的供給不足が見られ、このトレンドが2025年にも続いていることを確認する採掘業界の報告があることを見ています。この不均衡は、調整がしっかりとサポートされる可能性を示唆しており、安値での購入戦略を強化します。

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