ONEFUND S&P 500 (INDEX) は、「買い」と評価されているインデックスファンドで、ザックスのミューチュアルファンドランクは2です。このファンドは、2015年4月の創設以来マイケル・ウィリスによって運用されており、現在154.61百万ドルの資産を蓄積しています。 このファンドは、5年間の年率リターンが17.01%であり、同業他社の中で上位3分の1に位置しています。過去3年間では、年率リターンが17.97%となっており、下位3分の1に入っています。リターンにはすべての費用が反映されていない可能性があり、販売手数料を含めると総リターンは減少することがあります。

ボラティリティ比較

過去3年間の標準偏差は13.92%で、カテゴリー平均の13.78%よりもボラティリティが高いことを示しています。過去5年間の標準偏差は16.65%で、平均の15.9%と比較しています。INDEXは5年間のベータが1.01で、マーケットのボラティリティに一致しており、5年間のアルファは-0.55となっており、S&P 500と比較してパフォーマンスが劣っていることを示しています。 ファンドはアメリカで取引される株式に焦点を当てており、83.92%が株式に投資されています。主にテクノロジー、ファイナンス、小売業のセクターに投資を行っています。回転率は18%で、同等のファンドよりも高い取引活動が示唆されています。 INDEXには販売手数料がなく、経費率は0.25%で、カテゴリー平均の0.71%よりも低いです。最低初期投資額は1,000ドルで、以降の投資は最低100ドルが必要です。

市場パフォーマンスと戦略

ファンドのネガティブアルファと最近の苦戦は、重要な市場テーマを浮き彫りにしています。それは、すべてのインデックストラッカーが同じようにパフォーマンスを発揮しているわけではないということです。S&P 500の年初来の約12%の上昇は、最近の2025年10月の高値から停滞している数社のメガキャップテクノロジー株によって大きく推進されています。これにより、特定のセクターのオプションを使用するペアトレードの機会が生まれています。 テクノロジーとファイナンスへの強いエクスポージャーを考慮すると、最近の中央銀行の政策の影響を考える必要があります。2025年11月における連邦準備制度の明確な金利維持の信号は、金融セクターの株価を支える一方で、成長志向のテクノロジー株には逆風を生じさせています。この乖離は、S&P 500全体ではなく、テクノロジーETFのオプションの方が展望を表現するためのより良いツールであることを示唆しています。 ファンドの高い回転率18%は、受動的なインデックス製品としては異常であり、マネージャーが荒れた市場でベンチマークを追跡するのに苦労していることを示しているかもしれません。これは2022年のボラティリティの高い期間中に見られ、多くのファンドにとってリバランスがより頻繁かつ高コストになりました。この環境は、特に通常は取引量が少ないホリデーシーズンに向けて、SPXのアイアンコンドルのような横ばいの動きを利用する戦略を有利にする可能性があります。

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