商品先物取引委員会（CFTC）は、米国の金に対するネットポジションが前回の232,000ドルから1,766,000ドルに上昇したと報告しました。この増加は、さまざまな通貨に影響を与えるグローバルな経済動向の中で見られました。 NZD/USDは、好調な中国の購買担当者指数（PMI）と連邦準備制度理事会の利下げの憶測に支えられ、0.5750近くまで強化されました。一方、オーストラリアドルは、弱いGDPデータにもかかわらず、米ドルに対して3週間ぶりの高値に近い水準を保っています。

中国経済指標

中国では、Ratingdog Services PMIが11月に52.1に減少し、予想の52をわずかに下回りました。中国人民銀行はUSD/CNYの基準レートを7.0754に設定し、前回のレートは7.0794でした。 金価格は4,200ドル近くに反落しており、雇用やサービスに関する米国のデータを待つ中での利益確定が理由とされています。また、ビットコインは市場の状況や日本銀行（BoJ）による金融政策の変更が予想される中、87,000ドルを超える上昇を見せています。 ホワイトハウスは、一部の関税を覆す可能性のある最高裁判所の決定に備えていますが、輸出業者には、関税が経済戦略の一環として引き続き発効する可能性が高いと警告されています。

金と通貨の期待

金に対するセンチメントに大きな変化が見られ、投機的なネットロングポジションが7倍以上に跳ね上がっています。これは、1オンスあたり4,200ドル以上の現在の価格がさらなる上昇を続けるとの強い信念を示しています。主な要因は米ドルの弱さであり、他の通貨を使用するトレーダーにとって金がより魅力的になっています。 今月末に連邦準備制度理事会の利下げが期待されており、先物市場では次回の会議で85%以上の確率で再度の利下げが見込まれています。これは、先月のデータが雇用成長の鈍化とインフレ率の年率2.8%の減少を示したことを受けたものです。その結果、主要通貨に対する米ドルの継続的な圧力が予想されます。 この環境はユーロのロングポジションを支持しており、よりリスクオンのムードの中で1.1650レベルに向かっています。オーストラリアドルも、前四半期の国内GDP報告が弱かったにもかかわらず、米ドルに対して強さを見せています。トレーダーは、連邦準備制度の利下げ期待が強い限り、これらの通貨ペアのさらなる上昇を注視する必要があります。 しかし、今週のボラティリティに備える必要があります。今後のADP雇用とISMサービスPMIデータは、現在のシナリオを容易に変える可能性があります。驚くほど強い報告が出た場合、連邦準備制度の期待が迅速に再評価され、米ドルの急激な反発と金の利益確定を引き起こす可能性があります。 リスクの高い資産クラスでは、ビットコインが87,000ドル以上でダウントレンドを突破しようとしています。この動きは、他の市場を駆動する同じ流動性の期待に支えられている可能性があります。持続的な上昇突破は、暗号トレーダーにとってより広範な勢力の変化を確認するかもしれません。

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