米ドルは圧力下にあり、連邦準備制度による金利引き下げの期待から数週間ぶりの安値に滑り込んでいました。RCM/TIPP経済楽観指数とAPIの週次米国原油在庫報告も注目されています。 EUR/USDペアは、米ドルの下落に影響され、約1.1650で3週間ぶりの高値に上昇しました。今後のデータには、ユーロ圏の先進インフレ率と失業率が含まれます。

GBP/USDのパフォーマンス

GBP/USDペアは、最初に1.3280付近の3週間ぶりの高値に達しましたが、ドルの軟化にもかかわらず弱くなりました。注意はBRCショップ価格インフレ率とナショナル住宅価格に向けられています。 USD/JPYは、BoJの厳しい姿勢の影響を受けて154.70付近の新たな2週間ぶりの安値に落ち込みました。国内情勢では消費者信頼感データが注目されます。 AUD/USDは上昇を続け、0.6570または3週間ぶりのピークに近づいています。オーストラリアの建設許可とS&Pグローバル製造PMIが控えています。 地政学的緊張と供給懸念が高まり、アメリカのWTI原油価格はバレルあたり60.00ドル近くに達しました。金は連邦準備制度の金利引き下げの憶測を受けて、トロイオンスあたり4,260ドルを超え、銀は1オンスあたり58.00ドル近くの記録を更新しました。

通貨と商品戦略

米ドルは重い圧力下にあり、このトレンドは今後数週間続くと見られます。市場は、特に先月の予想を下回るインフレ報告の後、12月10日の連邦準備制度の会議で金利引き下げの高い可能性を織り込んでいます。CME FedWatchツールは25ベーシスポイントの引き下げの確率が85％を超えていることを示しており、これが弱気の感情を助長しています。 ドルの弱さを考慮すると、EUR/USDとGBP/USDのさらなる上昇から利益を得るオプション戦略を検討しています。ユーロに対するコールオプションを購入することは、1.1700レベルに向かう予想される動きを利用する賢い方法かもしれません。これは、2023年末の連邦準備制度の方針転換に際して見られたパターンに似ています。 USD/JPYが155.00を下回る下降は注視する必要があります。ドル安が一因ではあるものの、日本銀行の最近のタカ派的な姿勢が真の要因であり、特に先週の東京CPIデータが再び2.5％を上回ったことから明らかです。金利を引き下げる連邦準備制度と金利を引き上げる可能性のある日本銀行との政策の乖離は強力な触媒ですので、USD/JPYに対するプットを考慮すべきです。 金が4,260ドルを超え、銀が新たな高値を記録したことは、連邦準備制度の決定を前にした実質利回りの低下の直接的な結果です。トレーダーはドルの価値低下に対するヘッジとしてコールオプションや先物契約を増やしています。最近のETFの流入に関するデータはこの傾向を確認しており、過去1か月で保有が著しく増加しています。 WTI原油が60ドルの水準を試している中、上昇する地政学的リスクプレミアムにも注目しています。昨晩のAPI報告は在庫のサプライズ引き下げを示しており、供給サイドのタイトさをさらに加えています。トレーダーはボラティリティにも注目し、ストラドルやストラングルを購入することで、新しいニュースに対する急激な価格変動の可能性に備えることができるかもしれません。

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