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金価格と連邦準備制度の予測
金価格は12月の連邦準備制度の利下げ予測により、6週間ぶりの高値に迫っています。USD/INRはインドからの外国投資流出の影響で、過去最高値に達しました。 ビットコイン、イーサリアム、リップルは12月のスタートを4%以上の損失で迎え、BTCは80,000ドル、ETHは2,100ドル、XRPは1.90ドルまでのさらなる下落の可能性を示しています。暗号資産の下落は、米国とヨーロッパの株先物のセンチメントに悪影響を与えています。 私たちは、今月の連邦準備制度の利下げに対する賭けが増えており、これが米ドルに圧力をかけているのを見ています。CME FedWatchツールは、12月18日のFOMC会議での利下げの確率が85%以上であることを示しています。このセンチメントは、米ドル指数（DXY）に対してプットオプションを検討するか、EUR/USDに対してコールオプションを購入することを示唆しています。米国および国際経済指標の監視
金は、これらのハト派のFRB期待の直接の恩恵を受けており、6週間ぶりの高値近くで取引されています。私たちは、2023年末に似たような環境で金が$2,100を超えたことを思い出しますが、現在の状況はその時期と似ています。トレーダーは、実質金利の低下に伴うさらなる上昇モメンタムを活かすために、金先物（GC）のコールオプションを購入することを検討するかもしれません。 ビットコインや他の暗号資産の急激な下落は、11月に見られた株式市場のラリーを妨げました。この突然のシフトは、マーケット全体でリスク回避の動きが進んでいることを示唆しており、不確実性を生んでいます。私たちは、S&P 500やナスダック100のような指数に対してプットオプションを購入することが、今後数週間の潜在的な下落に対する貴重なヘッジになると考えています。 ドルは一部主要通貨に対して弱いですが、USD/INRが外国流出の影響で新たな過去最高値に達したことからもわかるように、一方的な賭けではありません。日本円は引き続き強く、先物やオプションを通じたJPYロングポジションが魅力的です。この乖離は、広範な対ドルスタンスよりも、ペアごとのアプローチを必要とします。 全ての目は、今週後半に発表される米国ISM製造業PMIの結果に向けられています。先月の2025年10月の報告では46.8の収縮的な数値が示されており、さらに弱い数字が出れば利下げシナリオが強まるでしょう。一方、インドネシアのコアインフレが安定した2.36%であることは、一部の新興市場がこの環境を比較的圧力を感じずに乗り越えていることを示しています。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
