メキシコの2023年10月の財政収支は167.5億ペソの赤字を記録しました。これは、前回の1981.1億ペソの赤字と比べて大幅な改善を示しています。 ユーロは、12月のハト派政策への期待が高まる中、1.1600を上回って安定しています。金は、12月の市場期待の広範な再調整の中で、4,200ドル以上の強さを維持しています。

銀価格の急騰

銀価格は、良好な市場環境に後押しされて56ドルを超えて急騰しました。WTI原油価格は、ロシアとウクライナ間の和平努力が進む中で上昇し、 OPEC+会議への関心が高まっています。 金は、連邦準備制度の利下げへの期待が高まる中で、4ヶ月連続の上昇に向かっています。カナダの第3四半期の経済パフォーマンスは強いように見えますが、国内需要は依然として弱いです。 EUR/USDはポジティブな変化を見せており、1.1600を超えています。一方、GBP/USDは1.3230レベルの周辺で変動しています。 金は4,200ドルを超えて2週間の高値に達しました。ビットコイン、イーサリアム、XRPのような暗号通貨は限定的な回復を示しており、小売活動は低迷しています。 専門家の推奨には、2025年のためのトップブローカーのリストが含まれており、外国為替、金、CFDをカバーしています。高レバレッジや規制されたブローカーなど、特定のカテゴリーもトレーダー向けに強調されています。

市場のシグナルと戦略

市場は、米ドルが弱くなると予想される明確なシグナルを発信しており、来月の連邦準備制度の利下げに87%の確率が織り込まれています。コアPCEインフレが2023年の混乱以来初めて3%を下回ったため、このハト派的な姿勢は正当化されるようです。この広く支持されている見解を活かすために、ユーロや他の主要通貨に対するコールオプションを購入することを検討すべきです。 金と銀は、同様の低金利への期待によって非常に強いブル気配を示しています。金が4,200ドル超、銀が記録的な56ドルに達している中、各自のETFでブルコールスプレッドを使用することは、オプションの高コストを管理しつつトレンドに乗る賢明な方法かもしれません。これらの上昇は、2024年に1,000トン以上を購入した際に見られた強力なトレンドを支える中央銀行の購買によってもサポートされています。 メキシコペソに関しては、10月の財政赤字がかなり小さいとのニュースを受けて、説得力のあるファンダメンタルストーリーが見えます。この財政規律はすでに2024年からのバンヒコの政策の特徴である高金利の恩恵を受けている通貨に強さを加えます。USD/MXN先物を売却することやペソのコールオプションを探ることは、このポジティブなローカルデータに基づいた有利な取引のようです。 石油市場はOPEC+会議を前に不確実な期間に直面しており、これはボラティリティの機会を生み出しています。2023年末に発表されたサプライズ生産カット後の急激な価格変動を思い出しますので、同様の結果が起こる可能性があります。WTI先物でストラドルのようなオプション戦略を使用すれば、方向性に関係なく重要な価格変動から利益を得ることができます。 カナダの名目成長はポジティブに見えますが、根底にある弱い国内需要は懸念材料です。これは2024年にGDP一人当たりが数四半期にわたり収縮したパターンを反映しています。ユーロが堅調な中、カナダドルの弱さを予測するペアトレード、例えばEUR/CAD先物を購入することは効果的な方法かもしれません。

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