オーストラリアドルは、オーストラリアの第3四半期における民間資本支出の強い増加を受けて上昇しました。インフレデータは、オーストラリア準備銀行の慎重な姿勢を強化しました。10月のインフレは前年比3.8%に上昇しました。一方、米ドルは圧力を受けており、12月の連邦準備制度の利下げの期待が高まり、25ベーシスポイントの利下げの確率は84%に達しています。 オーストラリア統計局は、民間資本支出が四半期で6.4%増加したと報告しました。これは予想を上回り、オーストラリアドルは米ドルに対して0.6525まで上昇しました。失業率がわずかに上昇したにもかかわらず、オーストラリア準備銀行は12月に金利を3.6%で据え置くと予想されています。

現在の米国経済の課題

現在の米国経済データは、市場のセンチメントを大きく変えることができませんでした。低迷する消費者信頼感と小売売上高の鈍化は、米ドルにとって課題を呈しています。テクニカル分析では、AUD/USDは0.6526で取引されており、デイリーオープンを下回っています。動きは0.6499での100期間単純移動平均によって支持されており、抵抗は約0.6545レベルにあります。相対力指数は65.85に低下し、しっかりとしたモメンタムを示唆しています。0.6545を超える潜在的な動きは、0.6580および0.6618での抵抗を見込むことができますが、これをクリアできない場合は上昇の動きが制限される可能性があります。 現在の環境は、異なる金融政策に基づく明確な機会を提供しています。オーストラリア準備銀行が持続的なインフレにより金利を据え置いている一方で、連邦準備制度は緩和への転換を示唆しているため、AUD/USDの動きは上向きのようです。デリバティブトレーダーにとって、これは今後数週間でオーストラリアドルが強くなるためのポジショニングを示唆しています。 最近のオーストラリアの資本支出の強さは、一過性の現象ではありません。オーストラリア統計局からの新しいデータは、この傾向を確認しており、年間インフレは4%を上回り、失業率も歴史的に低い4.1%で維持されています。これは、米国の対照的な状況とは異なり、RBAに金利引き下げを検討する理由をほとんど与えていません。

米国の利下げの可能性

対照的に、米国の利下げの主張は日々強まっています。最近のコアPCEの読みは、連邦準備制度が好むインフレ指標で2.8%となっており、最近の小売売上高は消費者支出の明確な鈍化を示しています。このデータは、緩和的な政策を正当化するための証拠をドバシな官能に提供しています。 私たちは、重要な抵抗レベルの0.6545を少し上回るストライク価格を持つAUD/USDコールオプションを購入することを検討すべきです。このポイントを明確に突破することで、素早い上昇が起こり、短期オプションが利益をもたらす可能性があります。ターゲットは0.6580および0.6618周辺の次の抵抗ゾーンとなります。 リスクを管理するために、0.6499レベルへの反発をエントリーポイントとして利用するか、ポジションのストップロスを設定する基準とすることができます。2022年に連邦が積極的に金利を引き上げた際の急激なドルのラリーを思い出します。現在のセッティングは、それとは逆のプレイブックのように感じられます。この歴史的なパラレルは、米ドルに対して持続的な動きの可能性を補強します。

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