USD/CADは、さらなる連邦準備制度理事会の利下げ予測により、1.4030近くに留まっています。連邦準備制度理事会のジョン・ウィリアムズは、雇用市場の懸念を挙げて、さらなる利率調整の必要性を強調しました。この影響により、米ドルのパフォーマンスが影響を受け、米ドル指数は99.45に下落し、1週間以上の最安値となりました。 市場参加者は、12月の連邦準備制度理事会の政策会議を見越しており、利下げの確率は84.7%に達し、1週間前の30.1%から上昇しています。米ドルはニュージーランドドルに対して特に弱く、米国のISM製造業PMIデータは月曜日に発表される予定で注目されています。

カナダドルの安定性

カナダでは、国内総生産（GDP）の第3四半期が注目されています。このGDPは0.5%の年率成長が予想されており、以前の1.6%の減少に続くものです。カナダドルは、この統計局によるGDPデータの発表を前に安定しています。GDPの数値はカナダドルの価値に大きな影響を与え、高い数値はCADの潜在的な強さを示すものです。 米国の市場は、感謝祭によって静かな状況が続いています。国内総生産の数値は経済活動と成長を示す重要な指標であり、カナダの経済の健康状態についての洞察を提供します。 USD/CADペアは1.4030近くで保持されており、これは弱まる米ドルによって挑戦されている重要なレベルです。この圧力は、連邦準備制度理事会が12月に金利を引き下げるとする広範な期待から来ています。米ドル指数は99.45の週間安値に滑り落ちており、この広範な市場の感情を反映しています。 来月の連邦準備制度理事会の利下げ確率は、84.7%に急増しており、これは1週間前の30%を大きく上回る数字です。このシフトは、雇用市場における下振れリスクを強調する重要な連邦準備制度理事会の公式の発言を受けたものです。最近のデータでは、米国のCPIインフレは2.8%に緩和し、非農業部門雇用者数が予想を下回る結果となり、このダウィッシュな見通しに信頼性を与えています。

主要な経済データとデリバティブ戦略

今週金曜日のカナダの国内総生産（GDP）データは次の主要なカタリストです。市場は前年同期比で0.5%の年率成長に回復することを期待しています。ここで強い数値が出れば、カナダドルは強くなり、USD/CADペアは下落する可能性が高いです。 歴史的に見て、予想を上回るカナダのデータがカナダ銀行と連邦準備制度理事会の政策の乖離を生む状況が見られます。たとえば、2023年末、堅調なカナダ経済が金利引き下げの憶測に弱体化したドルに対抗してルーニーを支えることとなりました。堅実なGDPの結果は、カナダ銀行が利率を安定させながら連邦準備制度理事会が緩和を進めることができるという見方を強化するでしょう。 来週の注目として、月曜日の米国のISM製造業PMIが重要となります。このデータは、米国の製造業セクターの健康状態に関する重要な洞察を提供します。50未満の数値は収縮を示し、ほぼ確実に12月の利下げの期待を強化し、ドルにさらなる下方圧力を加えることでしょう。 デリバティブトレーダーにとって、これはUSD/CADの下落から恩恵を受ける戦略に注目すべき環境を示唆しています。12月末または1月の期限を持つプットオプションを購入することは、この動きに対する直接的なポジショニングとなります。これは、今後の経済データと連邦準備制度理事会の実際の決定に対する市場の反応を捉えます。 高インパクトのデータリリースが多数あることから、暗示的なボラティリティの上昇も予想されます。これは、急激な価格変動を予測しながらも方向性に不安があるトレーダーにとって、ロングストラドルやストラングルのようなオプション戦略を考慮する価値があります。これらのポジションは、大幅なブレイクアウトから利益を得ることができます。

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