洞察 
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米国経済データの洞察
米国の経済データの発表が近づいており、FRBの政策見通しへの洞察を提供する予定です。グローバルな株式市場はAIバリュエーションへの懸念に影響を受けていますが、金は依然として週間の利益を見込んでいます。 米ドル指数は軽微な反発を見せ、現在は約99.37で、日に対して0.20％近く上昇しています。米政府の短期資金は2026年9月30日まで確保されていますが、別の潜在的な閉鎖の懸念が残っています。 FRBの当局者は利下げに対して慎重な姿勢を示しており、最近のコメントは追加的な緩和に高いハードルがあることを示唆しています。CME FedWatchツールによると、トレーダーは現在12月の利下げの確率を49％と見ています。 XAU/USDは最近の上昇を受けて勢いを失い、4,250ドル付近で抵抗に直面しています。さらなる強気の勢いが続くためには、決定的な動きが必要であり、支援は4,050ドル付近で見られています。 金は価値の安定した保管先およびインフレに対するヘッジとして人気があり、中央銀行は特に準備金を増加させています。金は米ドルやリスク資産と逆相関を示し、ドルが弱くなると上昇することがよくあります。地政学的な不安定さなどの外部要因は、金の価格に重大な影響を与えることがあります。金市場戦略
市場はFRBの慎重なトーンに調整しており、金は最近の高値から後退しています。12月の利下げの可能性が50％を下回る中、米ドルは持ち直し、私たちにとって逆風を生じさせています。4,100ドルの水準を注意深く見守っており、持続的な下落が見られると4,000ドルの支援に向けて迅速な動きが引き起こされる可能性があります。 弱気な見通しを持つ人々にとって、FRBの姿勢は主要なシグナルとなっています。2025年10月の最新のインフレ報告は、頑固な3.5％の数値を示しており、当局者が緩和を遅らせる理由となっています。これは、4,050ドル付近でのプットオプションを購入するか、先物をショートする戦略が実行可能であることを示唆しており、特に今後のFRBのスピーチが同様の慎重なセンチメントを反映する場合には有効です。 ただし、基礎的な経済および政治リスクのため、重大な下落は限られているようです。政府の資金調達は2026年1月までは一時的であることを忘れてはなりません。2018-2019年の閉鎖を振り返ると、その政治的不透明な期間中に金は好調でした。さらに、2025年第3四半期の世界金協会からのデータは、中央銀行が引き続き積極的な買い手であり、市場に強い基礎を提供していることを確認しました。 要点としては、これらの矛盾するシグナルを鑑みて、期待されるボラティリティを利用する機会があると見ています。コールオプションとプットオプションの両方を購入するロングストラドルを確立することが、4,000ドルの支援や4,250ドルの抵抗を越えた急激なブレイクアウトが発生すれば利益を得ることができる可能性があります。これは、遅延した経済データを市場が消化した後に決定的な動きに備える方法でもあります。 この状況は2023年初頭に似ており、FRBがまだ実施する準備ができていない利下げを価格に織り込もうとする市場を見たことがあります。その期間は金の一時的な引き戻しをもたらしましたが、次の大きな上昇につながりました。現在も同様のパターンが繰り返される可能性があります。重要なのは、遅延した雇用データやAI主導の株式市場の弱気の兆候に注目することであり、これにより金の支持にセンチメントが迅速に戻る可能性があります。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
